I mercati azionari mondiali sono andati per un tailspin dopo il recente crash dei mercati cinesi. La Federal Reserve Bank (Fed) americana dovrebbe aumentare i tassi di interesse a breve. Le sfide in corso della crisi finanziaria europea, la situazione geo-politica in Medio Oriente e i paesi dell'Asia occidentale e le notizie negative dell'economia cinese in difficoltà - continuano a incantare il dolore per l'economia mondiale globale. Sospetti sono alti che un mercato dell'orso può essere imminente.

Anche durante la fase dell'orso, un portafoglio costituito correttamente non solo può offrire una sicurezza tanto necessaria, ma può anche contribuire a guadagnare i rendimenti in eccesso sugli investimenti. Esploriamo le opzioni di investimento disponibili e le possibilità di negoziazione durante un mercato dell'orso, i pro ei contro ei fondi popolari adatti a tale mercato. Utilizzando i dati storici, ogni fondo viene valutato anche sulla sua performance passata durante i declini del mercato azionario.

Il mercato dell'orso è accompagnato da crescenti tassi di interesse, aumentando l'inflazione, diminuendo i rendimenti degli azionari e l'elevata volatilità. Durante questo periodo ci sono poche possibilità di potenziale di profitto.

Un'opzione è quella di passare da titoli azionari e fondi comuni di investimento a titoli soggetti a interessi come titoli azionari U. S. Treasury e titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). Tuttavia, la sfida è che i rendimenti obbligazionari potrebbero non essere molto elevati e l'inflazione agisce come un killer silenzioso che porta ad un tasso reale di rendimento inferiore. Le TIPS forniscono protezione dall'inflazione, ma non possono necessariamente fornire rendimenti in eccesso come gli azionari. Inoltre, i rendimenti da TIPS sono basati su dati di inflazione standard come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) o l'indice di prezzi all'ingrosso (WPI), che si basano su un cesto di merci.

Le scorte di vendita corto sono un'altra possibilità di beneficiare dei mercati in declino. Tuttavia, la vendita di corto è complicata per gli investitori comuni che spesso non dispongono delle conoscenze necessarie sui requisiti commerciali di short selling e che vogliono un elevato margine di margine a causa della crescente volatilità e delle condizioni di mercato incerte.

Un'altra opzione è quella di scommettere su derivati, che forniscono rendimenti al ribasso. Ciò comporta l'acquisto di un punto, la cortocircuito di una chiamata o la creazione di combinazioni di opzioni adatte a rendimenti positivi nei mercati in declino. Tuttavia, i derivati ​​sono strumenti avanzati e complessi che potrebbero non essere una buona misura per tutti gli investitori. Al di là dei requisiti dei margini di margine per posizioni corte, valutazioni derivate e elevata volatilità aumentano la complessità.

I fondi comuni di investimento incentrati sul mercato degli orsi offrono una scelta equilibrata. Offrono i vantaggi della gestione del denaro professionale da gestori fondi esperti, diversificazione e costi di transazione limitati.La fiducia dei vostri soldi con un gestore professionale di fondi prende la testa del monitoraggio quotidiano, della cortocircuito o dell'uso di derivati. Aggiunta di fondi scambiati in borsa (ETF) all'elenco può ulteriormente addolcire l'affare. Oltre ai benefici dei fondi comuni, offrono anche un trading in tempo reale come un magazzino.

Guardiamo i principali fondi del mercato dell'orso che hanno salvato la giornata per gli investitori durante i periodi di difficoltà.

Top Mutual Funds di Bear Market

L'elenco dei fondi comuni rappresentati è indicativo solo, presentato in ordine casuale e non copre tutti i fondi comuni di investimento destinati ai mercati dei mercati.

Direzione mensile S & P 500 Bear 2x Fondo

(DXSSX): DXSSX è un fondo inverso a leva che cerca di restituire il 200% dell'inverso (o opposto) della performance del mese di calendario dell'indice S & P500, composto dall'alto Ad esempio, se l'indice S & P500 scende -2. 5% in un mese, questo fondo dovrebbe restituire + 5%. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che la leva finanziaria presenta un rischio. Se l'indice S & P 500 aumenta del 6%, questo fondo potrebbe perdere -12%. Le spese totali del fondo operativo sono 1. 35%. Il fondo investe almeno l'80% del capitale in posizioni corte, contratti futures, swap e ETF, che forniscono un'indennità leva e unleveraged all'indice S & P 500. Il restante 20% (o inferiore) viene mantenuto in fondi del mercato monetario e / o strumenti finanziari a breve termine. Gli investitori che prevedono un calo del segmento dei grandi capi possono trarre vantaggio investendo in questo fondo. (DXRSX): Simile al fondo precedente, il DXRSX è un leveraged (Fondo di Fondo) (per ulteriori informazioni, vedere: Leverage: cosa è e come funziona)

inversa che mira a restituire il 200% dell'altro (o opposto) della performance del mese di calendario di un altro indice popolare chiamato Russell 2000. Questo indice misura le prestazioni delle società basate sulle piccole aziende con sede negli Stati Uniti ed è composta dalle più piccole aziende di 2000 nel più grande indice Russell 3000. Le spese totali del fondo operativo sono 1. 35%. Il fondo investe almeno l'80% del capitale in posizioni corte, contratti futures, swap e ETF, che forniscono un'indennità leva e unleveraged all'Indice Russell 2000. Il restante 20% (o inferiore) viene mantenuto in fondi del mercato monetario e / o strumenti di debito a breve termine per una facile liquidità. Gli investitori che prevedono un calo del segmento dei piccoli capi possono trarre vantaggio investendo in questo fondo. (Scheda Fondo)

• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): focalizzato sui mercati emergenti, EUM tiene traccia dell'indice MSCI Emerging Market sottostante e cerca i rendimenti giornalieri corrispondenti a -1x (inverso) dell'indice. Questo indice comprende circa 840 grandi aziende basate sulla loro valutazione del mercato (come Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. e China Mobile Ltd.) con sede in 23 diverse nazioni emergenti (come la Cina, la Corea del Sud, Taiwan, India, Brasile, Egitto e Perù). Gli investitori che cercano un'esposizione inversa in aziende provenienti da mercati emergenti possono trarre beneficio da questo fondo.Ad esempio, se le attività di Samsung assumono un successo, i rendimenti di questo fondo miglioreranno. L'allocazione degli investimenti è diffusa su strumenti derivati ​​(con azioni, obbligazioni, fondi, tassi di interesse o indice come sottostanti), swap e strumenti del mercato monetario. Il fondo utilizza un approccio matematico per determinare il tipo e il mix degli investimenti. Ha un rapporto di spesa dello 0. 95%. (Fattura del Fondo)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): Iniziato nel 1985, il DRCVX è un consolidato fondatore del mercato orso. Essa mira a massimizzare i rendimenti totali, che comprendono l'apprezzamento del capitale e il reddito corrente. Basato sui principi di investimento di valore, questo fondo utilizza una varietà di strategie di investimento, tra cui l'acquisizione di posizioni in opzioni call e put, vendite a breve e titoli a reddito fisso. A partire da giugno 2015, questo comparto ha visto i mercati degli U.S. come sovrapposizioni e posizioni in grado di beneficiare dei declini nei mercati U. S. Questo fondo ha un elevato rapporto di spesa del 2. 73% (Scheda Fondo)
• ProShares Short QQQ (PSQ
• PSQPrShs breve QQQ36 09-0 30% Creato con Highstock 4. 2 6
• ): Questo breve ETF segue l'indice NASDAQ 100 e cerca risultati giornalieri di investimento corrispondenti all'inverso (-1x) della sua performance quotidiana. Questo indice comprende le 100 maggiori aziende U. S. e non finanziarie internazionali quotate alla borsa NASDAQ. Le aziende di tecnologia come Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% creati con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) costituiscono più del 55% di questo indice. Gli investitori che cercano di trarre vantaggio da un declino previsto nel settore IT possono optare per questo fondo. Il capitale è investito in strumenti derivati ​​(con azioni, obbligazioni, fondi, tassi di interesse, o indice come sottostante), swap, futures e strumenti del mercato monetario. I gestori dei fondi selezionano gli strumenti che credono hanno caratteristiche di rendimento giornaliere simili, come l'inverso (-1x) del rendimento giornaliero dell'indice. Il suo rapporto di spesa netta è 0. 95%. (Scheda Fondo) ProShares Short S & P500 (SH): Questo breve ETF segue l'indice popolare S & P 500 e cerca risultati di investimento giornalieri che corrispondono all'inverso (-1x) della performance giornaliera dell'indice S & P 500 . Questo indice è costituito da 500 aziende in termini di tappo di mercato nell'U. È uno dei più popolari indici ed è distribuito uniformemente in diversi settori industriali come la tecnologia dell'informazione, i finanziamenti e la sanità. Gli investitori che cercano di trarre vantaggio da un declino atteso nel settore globale di grandi dimensioni nella U. S. possono optare per questo fondo. Il capitale è investito in strumenti derivati ​​(con azioni, obbligazioni, fondi, tassi di interesse, o indice come sottostante), swap, futures e strumenti del mercato monetario. Gli strumenti selezionati sono quelli che i gestori di fondi credono hanno caratteristiche di rendimento quotidiano simili come l'inverso (-1x) del rendimento giornaliero dell'indice.Il suo rapporto di spesa netta è 0. 89%. (Scheda Fondo) ProFunds Bear Fund (BRPIX): Questo breve ETF è una replica di ProShares Short S & P 500 menzionata in precedenza, salvo che sia da una casa di fondi diversa. Investisce in attività simili, tra cui strumenti derivati, futures, swap e strumenti del mercato monetario. Ha un rapporto di spesa di 1,72%. Guardiamo l'andamento dei fondi sopra indicati durante le fasi del mercato degli orsi, quando l'indice S & P 500 (indicato da ^ GSPC nei grafici) è scivolato notevolmente. 1) Turbolenza del mercato azionario cinese di agosto 2015
• : Grafica per gentile concessione di Yahoo! Finanza.
• Mentre l'indice S & P 500 era in rosso, tutti i fondi citati hanno mantenuto positivi rendimenti. Tutti i fondi leva anche aumentati fino al rapporto di leverage previsto. 2) Peak Recession Period da Settembre 2008 a Marzo 2009

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I picchi alti positivi che superano il 100% -150% indicano il successo di questi fondi durante la durata pluriennale quando S & P 500 è andato in profondità territorio negativo. EUM e DXRSX hanno colpito sporadicamente la zona rossa, ma ciò è dovuto alla natura delle aziende per le aziende dell'economia emergente (EUM), mentre il DXRSX è tornato indietro dopo le intermedie intermedie. Gli altri fondi mostrano modelli costanti di rendimenti inversi, come previsto.

Investire in fondi di mercato di orso L'affidamento su gestori di fondi comuni può essere una buona idea. Elimina tutte le emicranie quotidiane per il costo della tassa del fondo. Tuttavia, spetta all'investitore selezionare i fondi. Una rivelazione interessante di The Wall Street Journal, basata sulla ricerca di Dalbar Inc., è che "l'investitore medio in fondi comuni di azioni ha fatto 3,8% l'anno negli ultimi 30 anni. "Rispetto alla media del S & P 500, l'11% di un anno ritorna nello stesso periodo, il risultato individuale è solo circa un terzo. Dalbar attribuisce questa cattiva prestazione a una tempistica scadente da parte degli investitori. Gli investitori avrebbero potuto essere molto più bravi nel gestire un fondo passivo di S & P 500 (Per ulteriori informazioni, consultare: Indice Investing: Index Funds.)

Un modo semplice per evitare questo errore e migliorare i rendimenti è fermare la temporizzazione mercati. È praticamente impossibile scegliere in fondo e vendere in cima, sia per gli stock che per i fondi comuni. Inoltre, gli individui perdono pesantemente i costi di transazione. Gli investimenti dei fondi comuni dovrebbero essere fatti con una visione a lungo termine in alcuni fondi selezionati con record consolidati, permettendo ad un investimento di crescere senza costi (o minimi) per le transazioni.

La linea inferiore

Le durate del mercato del bullone sono relativamente più lunghe di quelle dei mercati dei mercati. I fondi per orto possono non essere sufficienti per garantire i rendimenti, ma per aiutare durante i tempi impegnativi, dovrebbero essere parte del portafoglio degli investitori in proporzioni limitate. Un approccio disciplinato con investimenti regolari e frequenti in un portafoglio ben diversificato di fondi comuni di investimento consente di costruire un buon corpus di investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quali sono gli errori di investimento comuni nei mercati dei mercati?