Anche se i migliori investitori e commercianti capiscono l'importanza della pazienza, è una delle abilità più difficili da imparare come investitore e commerciante.

Dennis Gartman, un commerciante di successo e editore di La Lettera di Gartman ha questo da dire sul valore della pazienza: " Durante il ciclo di vita del commercio entrata, tenendo e uscire ". (Per leggere di più su Gartman, vedere Saggezza finanziaria da tre saggi .)

In attesa del punto di entrata Hai fatto i compiti e hai identificato il punto di ingresso per un titolo promettente. Ora stai aspettando in anticipo che il prezzo raggiunga il tuo punto di entrata. Invece di tornare indietro, il prezzo aumenta verso l'alto. Ti preoccupare, inserendo un ordine al di sopra del tuo punto di partenza programmato in una corsa per assicurarvi di non perdere il commercio. Facendo questo, si rinuncia a un po 'del tuo potenziale profitto, ma, cosa più importante, lei effettivamente viola le regole che hanno causato di entrare nel commercio in primo luogo.

Se hai mai lasciato che le tue emozioni reggessero il giorno, sai che può spesso portare a rendimenti deludenti. Infatti, gli investitori impazienti che violano la loro disciplina possono essere diretti verso la rovina. A seguito di un insieme predeterminato di regole mantiene il lato emotivo di trading e di investimento a bada. (Per leggere di più sugli investimenti emotivi, vedere Quando la paura e l'avidità assumono e Master Your Mindtraps .)
Pesca per un vincitore
L'investimento del paziente è simile alla pesca . Ci sono molti pesci nel lago e non è necessario prendere tutti i pesci che nuotano per avere successo. Infatti, è necessario solo catturare quei pochi che mordono e riempiono la tua rete (o che soddisfano i tuoi criteri di negoziazione).

È importante ricordare che sempre sul mercato esistono sempre molte opportunità di negoziazione, anche in un mercato azionario duro, per cui la difficoltà non è tanto nella ricerca di opportunità di negoziazione, ma nel garantire che le opportunità si adattino le tue regole di trading. È fondamentale che ti preoccupi di ottenere buoni punti di ingresso e di assicurarsi di avere punti di uscita definiti con perdite di stop senza dover entrare in ogni commercio. Se lo stock non vuole mordere o non riesce a soddisfare i tuoi criteri, non preoccuparti di questo. Essere pazientare. Ci sarà probabilmente un altro pesce, o opportunità, proprio dietro l'angolo. (Per la lettura relativa, vedere

Le basi dell'ordine di immissione .) Se scopri che hai perso il controllo e hai inserito un magazzino prima del suo tempo, di solito è meglio uscire dal commercio e aspettarlo sviluppare in base alle tue regole predefinite e non sulle tue emozioni. Prendi i costi associati al commercio come una lezione, imparate da esso e continuate.

Attendere il punto di ingresso corretto è una caratteristica essenziale di ogni operatore di successo.Se vi trovate tentati di immettere un ordine prima del suo tempo, scappa e superi i motivi per cui hai scelto nuovamente il punto di ingresso. Poi ricorda che seguendo la tua disciplina contribuirà al tuo successo. (Per la lettura correlata, vedere

Psicologia e Disciplina Commerciale e Momentum Trading With Discipline .) Date la Posizione di Sviluppo

il punto di ingresso e si tirano il grilletto. Dopo aver inserito il negozio, inserisci un ordine bracketed buono-annullato con il tuo target e la fermata di trailing, che definiscono dove prendere profitto e dove ti prenderai una perdita. Ora aspetti che la mossa attesa avvenga. Mentre si guarda lo sviluppo commerciale, inizia a muoversi in una posizione redditizia. Secondo il piano originale, questa azione ha ancora più spazio per eseguire fino a raggiungere il target definito. Ma prima di prendere il rapido guadagno, il commercio si ritiri e scende al di sotto del punto di ingresso originale, ma non riesce a colpire la tua fermata. Tu fai panico e vendete, generando una piccola perdita. Subito dopo che uscite dal commercio, il prezzo si sposta di nuovo e raggiunge il tuo obiettivo, solo ora sei fuori del commercio. Suona familiare? Si scopre che in alcuni casi il tuo piano ben pensato avrà ragione, e ti permetterà che la paura di una perdita entri nel modo del procedimento commerciale come previsto.

Assicurati, questo è un tratto comune tra molti operatori. Esponendo pazienza con una buona configurazione commerciale è un compito difficile. Richiede fiducia nella ricerca e nel sistema. Mentre nessuno è infallibile, i migliori commercianti si fidano della loro disciplina per farli riuscire. Non vanno dalla loro metodologia di stop trailing lasciando il commercio giocare fuori. Se comporta una perdita, catturano tutte le informazioni pertinenti per valutare cosa è andato bene e cosa è andato storto. Se la loro disciplina deve cambiare, allora sia così. Ma qualunque cosa fai, non lasciare che la tua emozione prenda il controllo - inevitabilmente porterà a perdite.

Detto questo, tenere presente che le perdite sono parte del trading. È la tua disciplina insieme a buoni punti di accesso, fermi di arresto e uscite di bersagli che portano a profitti coerenti e ti impediscono di incorrere in perdite ingiustificate. Rimanete pazienti e lasciare che il tuo processo va al lavoro. Se siete tentati di uscire praticamente da un commercio, scappa e superi i motivi per cui hai originariamente impostato le tappe e gli obiettivi. Poi ricorda che è disciplina che fa un grande commerciante.

Conoscere quando vendere una posizione

Ci sono momenti in cui seguite fedelmente la tua disciplina, ma nonostante la pazienza, il prezzo del tuo stock muove appena. Sei stato paziente e ha seguito le regole - adesso cosa fai? Nella maggior parte dei casi, è meglio tornare indietro e riesaminare l'analisi del commercio. Prendi un nuovo look e cerca di scoprire cosa è cambiato. Se qualcosa è diverso, la tua nuova analisi cambia la ragione originale per entrare nel commercio? Se la logica per il commercio è cambiata, la vostra analisi richiede che tu eviti le scorte a questo prezzo?Se non dovresti essere in magazzino, vendalo immediatamente. D'altra parte, se l'analisi indica che questo stock corrisponde a tutti i criteri da possedere e il punto di ingresso è molto vicino, allora è logico continuare a mantenere la tua posizione.

In molti casi, il prezzo del tuo magazzino si avvicina al tuo obiettivo, e il paziente risolverà bene per te. Ora arriva il momento in cui è necessario chiudere la tua posizione. Puoi continuare a essere paziente, aspettando che il prezzo raggiunga il tuo obiettivo o la tua fermata di trailing, oppure puoi stringere la tua fermata per assicurarvi di guadagnare un profitto sul commercio. In entrambi i casi, è il momento di premiare la tua pazienza con un commercio redditizio.

Mentre c'è un po 'di discrezione per la vendita, assicurati di apportare modifiche agli obiettivi e fermi in base a criteri predefiniti. Ad esempio, puoi decidere che quando un commercio arriva a metà tra la voce e l'obiettivo, regoli la fermata al prezzo di entrata.

Sommario

In sintesi, tanto di negoziazione è psicologico, rendendo la pazienza una grande virtù per gli investitori. Esporre la pazienza quando entri in un commercio e avere pazienza mentre un commercio si sviluppa sono parte integrante del trading e degli investimenti di successo. Tuttavia, lasciare che la pazienza sia trasformata in ostinazione è qualcosa che devi sempre proteggere; costantemente uscire da un commercio secondo criteri predefiniti è uno dei metodi migliori per migliorare il vostro successo come commerciante …