Se c'è una lezione che gli investitori devono imparare dalla storia del mercato negli ultimi decenni, è che il momento migliore per acquistare azioni è quando il mercato sta caricando. Purtroppo, pochissimi hanno la convinzione di acquistare in mezzo ad un'ondata di vendita di panico. Tuttavia la storia del mercato suggerisce altrimenti. Dopo il mercato degli orsi nei primi anni '70, gli acquirenti sono stati premiati. Nei primi anni '80 gli acquirenti sono stati premiati. Dopo la bolla tecnologica del 2000, gli acquirenti sono stati premiati. Cinquanta anni da ora, è probabile che lo stesso sia vero.

Se compiendo un impegno completo per l'acquisto non è nelle carte per voi, allora una delle opzioni che vendono strategie - fornisce un metodo alternativo di fare in modo che possa essere effettivamente più facile per il singolo investitore a stomaco .

Le opzioni di base di put

Un'opzione put indica all'acquirente di questa opzione il diritto di vendere un magazzino ad un prezzo prestabilito noto come prezzo di opzione di opzione. Gli acquirenti delle opzioni put stanno facendo ribassi a ribasso contro la società sottostante. Il prezzo che dovresti pagare per l'opzione put sarà determinato, tra le altre cose, dalla durata del tempo che si desidera che l'opzione duri. Più tempo è il tempo, più si paga.

Quando si vendono opzioni di vendita, il contrario è vero. Un venditore di opzioni put sta assumendo l'obbligo

di acquistare il titolo sottostante a un prezzo prestabilito. Osserva la differenza nei metodi di acquisto e vendita: quando acquisti un pezzo, hai solo il diritto di vendere l'opzione. Se non si desidera vendere la borsa al prezzo di sconto dell'opzione di 50 dollari perché le azioni stanno negoziando a $ 60 (out-of-the-money), si può semplicemente lasciare l'opzione scadere e perdere solo il premio pagato.

Tuttavia, quando vendete un pezzo è necessario acquistare le azioni se l'acquirente dei puts decide di venderli. Quindi, nel vendere le opzioni di vendita, il rischio viene ingrandito solo nel senso che si sta stipulando un contratto in cui si dispone di un obbligo, non solo un diritto di acquistare lo stock.

Perché la vendita può essere grande nei mercati declassanti Quando i mercati stanno diminuendo, le opzioni di vendita di vendita possono essere un ottimo strumento anche per l'investitore individuale fino a quando uno è chiaro su come vendere mette intelligentemente. Quando i mercati diminuiscono, spesso lo fanno piuttosto rapidamente portando ad un aumento della volatilità, il che a sua volta aumenta i premi delle opzioni. Ciò ha senso perché le opzioni sono strumenti basati sul tempo e avere un prezzo azionario che si muove velocemente è quello che gli operatori opzionali vogliono. Chiaramente allora, le opzioni di vendita quando c'è più volatilità implica che i venditori riceveranno un prezzo più elevato a causa dei premi aumentati. Mentre le opzioni sofisticate che i commercianti piacciono di vendere mette in attesa di impegnare il reddito premio, i commercianti novizi dovrebbero esaminare le opzioni di vendita di vendita per creare un modo per acquistare azioni in un'azienda che ti piace a una base di costo più basso.(Per saperne di più sui pericoli del commercio delle opzioni non istruiti, vedere

Opzioni nudo esporti al rischio .)

Il momento migliore per acquistare azioni è quando i mercati stanno diminuendo. Tuttavia molti investitori semplicemente non hanno l'impegno emotivo per farlo. Le vendite di vendita sono un modo per alleviare il problema. Diciamo che sei un fan di Company XYZ, ma sei ancora in fila su quello che il mercato sta per fare. Vorresti possedere 500 azioni del tuo portafoglio. Con un prezzo corrente di 50 dollari, che ti costerà $ 25.000. Invece puoi vendere cinque contratti messi (un contratto = 100 azioni). Ad esempio, potresti vendere le opzioni di messaggistica del mese prossimo per $ 45 su XYZ per circa $ 3. In questo modo, avrai in tasca $ 1, 500 in premi dalla vendita (500 azioni a 3 dollari ciascuna). Per scopi di questo articolo, ignoreremo le commissioni, anche se dovrebbero sempre essere considerate in qualsiasi commercio. Scrivendo questa opzione, è obbligatorio acquistare 500 azioni di XYZ in qualsiasi momento fino alla scadenza di $ 45. Ma a causa del premio che hai raccolto dalla scrittura dell'opzione, se è necessario acquistare le azioni, i tuoi costi netti senza commissioni saranno di $ 42 per azione.

Vendendo il messo, sei andato a vendere $ 25.000 per acquistare le azioni per raccogliere $ 1, 500 in premi. Se le azioni in AAP sono diminuite di meno di 45 dollari, le azioni saranno "messe" su di voi, ma la tua base di costo è di $ 22.500 meno $ 1 500 che hai raccolto nei premi o un costo netto di $ 21.000. i put put di vendita non è quello in bianco e nero. Se le azioni di XYZ o di qualsiasi società che vendi le opzioni di vendita in calo significativo, sarete ancora seduti sulle perdite, anche se saranno mitigate dal premio di opzione. Al contrario, se il prezzo delle azioni continua a salire, mancherete di ulteriori avanzamenti che potrebbero essere stati raggiunti al di là del premio di opzione.

Vendere punti intelligentemente

Poiché sono strumenti derivati, l'acquisto e la vendita di opzioni vanno trattati con attenzione. Poiché la vendita di un put ti obbliga fortemente a comprare il titolo sottostante, solo vendere mette su aziende che conosci e che sarebbe 100% soddisfatto possedere.

Per la stragrande maggioranza degli investitori, le vendite di vendita dovrebbero essere considerate solo come una fonte di possesso di azioni lungo la strada, non come un modo per guadagnare reddito supplementare tramite premi. Lasciate che guadagnare il premio opzione sia un fallback se non hai la possibilità di possedere il titolo per meno. Un approccio con questo tipo di pensiero ridurrà significativamente la possibilità di vendere mette per la ragione sbagliata e quindi perdere soldi. (Per ulteriori informazioni, vedere

Utilizzo delle opzioni anziché equità

.)