ETF, o fondi scambiati in cambio, sono stati da circa anni e offrono agli investitori un'alternativa flessibile e conveniente ai fondi comuni di investimento. Sono ora offerti centinaia di ETF che permettono di possedere proprietà degli indici azionari U. e degli Stati esteri, settori dell'economia, merci o valute, per citarne alcuni. Alcuni ETF di leveraged permettono anche che i possessori di azioni siano effettivamente lunghi o brevi un indice, il cui ritorno è moltiplicato per due, tre o più.

Una nuova innovazione per gli investitori è i cosiddetti investimenti Motif. Questi sono essenzialmente personalizzabili, portafogli personali di 20-30 singoli titoli o ETF che vengono acquistati e venduti tutti in una volta per una tassa all-in di $ 9. 95 un cestino. Mentre ci sono molte apparenti analogie tra gli ETF e gli investimenti motivi, ci sono anche una serie di importanti differenze.

Una breve panoramica degli ETF

Gli ETF rappresentano un'ottima alternativa ai fondi comuni di investimento per gli investitori che cercano diversificazione o esposizione a settori, paesi, materie prime e così via. Il valore del fondo di investimento (calcolato utilizzando il NAV o il valore patrimoniale netto) viene fornito solitamente solo una volta al giorno, alla fine di ogni giorno di negoziazione. Al contrario, un ETF scambia tutto il giorno, come un magazzino. Anche come un titolo, ETFs possono essere venduti a breve o acquistati utilizzando margine. Gli ETF non devono mantenere registrazioni per gli azionisti, mentre i fondi comuni di investimento fanno. Queste spese possono essere significative, soprattutto se il fondo ha molti piccoli azionisti. I fondi comuni di indice spesso pagano quote di licenza inferiori a quelle pagate dagli ETF a Standard & Poor's e altri fornitori di indici.

Gli ETF sono anche più fiscali rispetto ai fondi comuni di indice. Tipicamente, quando un investitore vuole liquidare le proprie quote ETF, essi vendono ad un altro investitore, che non è un evento imponibile per l'ETF. In un fondo comune di indice, i riscatti comportano tipicamente una vendita dei titoli sottostanti per contanti, che è un evento imponibile che viene trasmesso agli azionisti del fondo.

ETF sono stati creati per tenere traccia di indici di borsa popolari: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 segue il S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 segue Nasdaq 100 e IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 segue gli ETF di settore Russell 2000. Le tracce dei settori economici sono le ETF. Ad esempio, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Creato con Highstock 4. 2. 6 è composto da azioni finanziarie, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Creato con Highstock 4. 2. 6 di scorte energetiche, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Creato con Highstock 4. 2. 6 segue il settore dell'energia solare, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Creato con Highstock 4. 2. 6 il settore biotech e IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Creato con Highstock 4. 2. 6 il settore immobiliare - solo per citarne alcuni piccoli. Gli ETF possono essere utilizzati per ottenere l'esposizione alle materie prime: USO USOUS Oil Fund Units Partnership11. 51 + 2. 95% Creato con Highstock 4. 2. 6 per il petrolio greggio, UNG UNGUS Natl Gas Fd Unità di Partnership6. 38 + 4. 25% Creato con Highstock 4. 2. 6 per gas naturale, SLV SLViShs Argento Tr16. 27 + 2. 20% Creato con Highstock 4. 2. 6 per argento e GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creato con Highstock 4. 2. 6 per oro. Ci sono anche ETF che seguono gli indici e le valute estere, e gli ETF monetizzati moltiplicano i rendimenti dei beni sottostanti. ) Motif Investments

Un investimento motivo consente agli investitori di scegliere tra più di 100 portafogli pre-costruiti di 20-30 azioni, a personalizzare i motivi esistenti o creare un nuovo portafoglio unico e unico per un basso costo di esecuzione di $ 9. 95. L'investitore sceglie il motivo appropriato in base alla diversificazione e alle esposizioni del settore e può prendere in considerazione l'allocazione del peso e la composizione del portafoglio prima di prendere una decisione definitiva. Una volta fatta, il proprietario del motivo può modificare o riequilibrare il portafoglio per un valore di $ 9. 95 commissione o acquistare e vendere titoli individuali all'interno del motivo per $ 4. 95 per commercio. I motivi pre-costruiti sono generalmente basati sul settore, temi o basati su obiettivi. I portafogli Motif possono includere ETF e azioni.

Sulla superficie, questo suona come un modo per adattare un ETF. Ma, quando investite in un motivo, effettivamente comprate e possiedete le azioni sottostanti di ciascuna sicurezza all'interno di essa. Con un motivo, sappiate esattamente quali titoli quotati in borsa sono contenuti, e puoi adattarli e scambiarli comunque a piacere. In un ETF, un gestore professionale del portafoglio si occupa delle questioni quotidiane del portafoglio e gli investitori detengono azioni dell'ETF e non i titoli sottostanti. Di conseguenza, mentre gli ETF addebitano una commissione di gestione, gli investimenti motivi non lo fanno. In sostanza, l'investitore è il suo gestore del portafoglio.

L'investimento minimo in qualsiasi motivo è di $ 250, il che significa che gli investitori più piccoli sono probabilmente in possesso di azioni frazionarie di alcune società. Mentre le azioni frazionarie di solito sono pagate dividendi, non conferiscono diritti di voto all'azionista.

) La linea di fondo Gli investimenti di motivi sono una nuova e poco costosa tendenza alla personalizzazione dei portafogli per la diversificazione o alla personalizzazione delle esposizioni specifiche (per maggiori informazioni, vedere:

Mentre gli ETF sono disponibili in molte forme e dimensioni, infine, non sono personalizzabili oltre il prospetto dichiarato dal fondo. I motivi sono completamente personalizzati e possono anche essere costruiti da zero - tutti per una bassa commissione. I motivi permettono agli investitori di possedere effettivamente le azioni del portafoglio e non comportano una commissione di gestione. Poiché gli ETF sono gestiti in modo professionale, può essere aumentato il rischio per gli investitori di motivi, che devono agire come propri gestori di portafogli.