Quando si tratta di negoziazione di contratti a termine di piccole dimensioni, il commerciante medio pensa immediatamente ai mercati eMini di Chicago Mercantile Exchange (CME). Raramente i commercianti pensano di mini oro, mini argento o mini grano. Ma non troppo tempo fa, questi mercati hanno dominato il paesaggio del piccolo commerciante.
Per 135 anni, dal 1868 al 2003, MidAmerican Commodities Exchange (MidAm) ha funzionato come unico scambio di materie prime per i commercianti quotidiani. Quando è stato assorbito dal Board of Trade di Chicago (CBOT) nel 2003, i contratti di grano, di avena, di soia, di grano, di bestiame, di maiale, di oro e d'argento di MidAm sono stati conosciuti come i contratti CBOT mini e praticamente scomparsi dal paesaggio commerciale principale. I contratti hanno ricevuto poca attenzione dai commercianti al dettaglio, anche se hanno ancora la capacità di rendere ancora più accessibile a tutti gli acquisti di merci. Continua a leggere per scoprire perché si dovrebbe prendere in considerazione l'aggiunta di questi minis al tuo portafoglio.
Mentre gli scambi più grandi come la CBOT e il CME offrirono contratti di materie prime con margini nelle migliaia di dollari, MidAm ha offerto contratti di merci per soli 100 dollari, è il grande equalizzatore del commercio di materie prime. In altre parole, la MidAm ha fatto speculatori con una piccola quantità per investire a proprio agio con il rischio di scambi di futures. Ma anche se questo scambio è sciolto, il vantaggio dei mini futures rimane.
| Corn | CBOT | C | $ 1, 350 |
| Dow Jones | CBOT < COMEX | GC | $ 4, 725 |
| Argento (Pit) | COMEX | SI | $ 6, 075 |
| Semi | CBOT | S | $ 2, 970 |
| Grano | CBOT | W | $ 6, 075 |
| Figura 1: Margini per contratti a termine di grandi dimensioni | Contratto | Cambio | Simbolo |
| Margine | Mini Corn | CBOT | YC |
| $ 270 |
| Mini Dow Jones | $ 3, 503 | Mini Gold | CBOT |
| YG | $ 1, 121 | Mini Argento | CBOT |
| YI | $ 810 | Mini Soybeans | CBOT > YK |
| $ 594 | Mini Wheat | CBOT | YW |
| $ 1, 215 | Figura 2: Margini per i contratti futures minimi | Quando c'è una pressione inflazionistica sulle commodities globali molto costoso per piccoli speculatori per persino tentare di partecipare, meno profitto da mercati altamente volatili.In quanto tale, la negoziazione dei contratti mini-CBOT è il modo migliore per coinvolgere senza fare un enorme impegno sul capitale. | Proprio prima che la MidAm fosse stata acquisita dalla CBOT, una denuncia comune sui mini-contratti erano i problemi duplicati dello scivolamento e della liquidità. Tuttavia, gli attuali mini-contratti CBOT commerciavano in un mercato elettronico invece che nella fossa di negoziazione. Ciò minimizza lo scivolamento e ha aumentato la liquidità del mercato aprendolo a commercianti provenienti da tutto il mondo. Ciò ha reso i prezzi di acquisto e di vendita più affidabili e ha stabilito un livello significativo di fiducia dei mercati nei mercati. |
| Svantaggi di Minis | Anche se i contratti mini-CBOT sono meno costosi dei contratti a pieno formato e hanno più liquidità rispetto a quanto avvenuto in passato, hanno alcuni inconvenienti pratici. | In passato, i contratti mini hog e bestiame sono stati regolarmente negoziati in MidAm, ma non hanno mai trovato veramente un pubblico nei mercati elettronici e sono stati immediatamente eliminati come offerte di contratto. Questo stesso problema ha trovato la sua strada nel mercato delle mini-opzione. Quando la MidAm scambiava, il mercato delle mini-opzione era una componente vitale per aiutare gli operatori a sviluppare strategie efficaci di gestione del rischio nei confronti della copertura. L'interruttore verso la CBOT ha eliminato il mercato delle mini-opzioni e gli operatori limitati a utilizzare opzioni complete di dimensioni per proteggere se stessi. | La mancanza di un mercato attivo di mini-opzioni negoziati, insieme al numero limitato di ordini commerciali disponibili sul mercato elettronico, può rendere difficile il mini-trading. Coloro che decidono di scambiare i mini-mercati sono il miglior off-day trading o gestiscono attivamente le proprie posizioni di swing. La mancanza di ordini buoni-annullati (GTC) rende difficile aprire una posizione e dimenticarla. Questo costringe i commercianti a mettere in arresto o fermare ordini limite ogni giorno prima che il mercato si apra se sperano di avere la protezione che un arresto o un arresto limite può offrire. La mancanza di questo tipo di ordine GTC rende difficile per qualsiasi operatore di mantenere in modo sicuro le posizioni durante la notte. |
| La linea inferiore | Nonostante la mancanza di mini-opzioni e ordini del GTC, la pura efficacia dei costi dei contratti mini supera di gran lunga gli svantaggi di molti commercianti. I mini mercati sono semplicemente il modo migliore per testare nuove strategie, provare diverse commodities e provare il trading dei futures con un investimento minore richiesto. |
Analisi dei prezzi dei prezzi e dei profitti di IBM nel 2016 (IBM)
Esplorare come le prestazioni passate di IBM possano essere utilizzate per prevedere i livelli di rendimento e redditività nel 2016 e perché i fondamentali aziendali possono supportare le previsioni. Perché i prezzi di offerta delle bollette più alti dei prezzi richiesti? Le offerte non dovrebbero essere inferiori ai prezzi richiesti?
Sì, sei giusto che il prezzo di domanda di una protezione dovrebbe essere tipicamente superiore al prezzo di offerta. Ciò è dovuto al fatto che le persone non venderanno una garanzia (prezzo richiesto) per il prezzo più basso del prezzo che sono disposti a pagare (prezzo di offerta). Quindi, poiché esiste più di un metodo di quotazione delle offerte e di chiedere prezzi di bollette, il prezzo di domanda citato può semplicemente essere percepito come inferiore all'offerta. Ad esempio, una citazio Perché i prezzi dei futures convergono sui prezzi spot durante il mese di consegna?
È Una scommessa abbastanza sicura che come il mese di consegna di un contratto futures si avvicina, il prezzo del futuro generalmente pende verso o addirittura equivarrebbe al prezzo spot come il tempo progredisce. Questa è una tendenza molto forte che avviene indipendentemente dall'attività sottostante del contratto. |