Milioni di pensionati (o presto in pensione) americani affrontano la stessa grande sfida finanziaria: come mantenere uno standard di qualità di vita per una durata di vita più lunga. Tra diverse variabili che rendono difficile la pianificazione di questa sfida, l'inflazione è di per sé in una classe. Alti tassi di inflazione possono rovinare i piani migliori dei pensionati. Fortunatamente la grande maggioranza degli americani in pensione ha un potente alleato resistente all'inflazione da parte loro: il costo annuo di vita (COLA). Questo alleato ha più di 30 anni di esperienza dimostrata, e non una volta ha fallito mantenere il potere d'acquisto dei benefici pensionistici U. S. Social Security. Continua a leggere per saperne di più su come funziona e come potrebbe influenzare il reddito del pensionamento.

A COLA Milestone In ogni anno dal 1975, l'Administration of Social Security (SSA) ha automaticamente aumentato tutti i benefici pensionistici per mantenere la parità di potere d'acquisto del dollaro per dollaro con l'Indice dei prezzi al consumo (CPI). Dal momento che la COLA è scoperta, ha protetto il dollaro del potere d'acquisto di pensione per dollaro, anche nell'era più devastante dell'inflazione nella storia moderna U. S., negli anni dal 1979 al 1982.

L'SSA calcola la COLA confrontando il valore dell'indice medio del CPI per luglio, agosto e settembre di ogni anno con dati dello stesso periodo dell'anno precedente. Adegua quindi tutte le prestazioni pensionistiche in aumento dall'aumento percentuale risultante, a partire dai controlli distribuiti nel mese di dicembre dell'anno in corso.

Come il COLA abbia un reddito di sicurezza sociale adeguato all'inflazione

Figura 1: Rettifiche di costo della vita sociale (COLA), 1975 a 2012

Fonte: SSA. gov

Questa tabella mostra gli importi massimi mensili di pagamento federale SSI per un individuo eleggibile e per un individuo eleggibile con un coniuge ammissibile. Nel 2008, per la prima volta, i benefici compensati dall'inflazione erano più di quattro volte i benefici pagati nel 1975, il primo anno del COLA. Per i 95 anni di oggi, la COLA ha prodotto 3 dollari di reddito corrente per ogni $ 1 di beneficio originale!

Nota: non esiste un aumento di COLA per anni in cui non c'è alcun aumento dell'indice dei prezzi al consumo. La 2010 è stata la prima volta nella storia che non c'era alcun aumento.

Benefici Costruito nel COLA

Congresso ha creato un precursore del moderno COLA nel 1962 per mantenere le rendite di vecchiaia pagate ai lavoratori federali in linea con l'inflazione. Secondo la legislazione del 1972, la COLA è stata estesa ai benefici della previdenza sociale e automaticamente legata alle variazioni annue dell'indice dei prezzi al consumo degli stipendiari e dei lavoratori clericali (CPI-W), a partire dal 1975. Nel tempo il Congresso ha modificato la formula per il calcolo il COLA poche volte, ma il suo beneficio di base non è cambiato. Un modo per quantificare il potenziale valore dei benefici della previdenza sociale è basato su una base "equivalente a piano di pensione".In altre parole, quanti soldi dovrebbero prendere in un piano 401 (k) o l'IRA per produrre lo stesso reddito successivo che la previdenza sociale prevede (secondo la legge attuale)? Nell'analisi che segue, risponderemo a questa domanda non assumendo alcuna modifica nella formula corrente per il calcolo dei benefici della previdenza sociale o della COLA. L'esempio presuppone:

Una coppia inizia la previdenza sociale con i benefici combinati (i suoi benefici) di $ 40 000. La prestazione massima pagabile all'età di pensionamento totale nel 2008 è stata di $ 2 033 al mese ($ 24, 396 all'anno ). Supponendo che entrambi marito e moglie possano beneficiare di prestazioni sui propri record di lavoro, 40.000 dollari in benefici combinati equivale all'80% del massimo, quindi è realistico.

• Vivono ogni 25 anni. La COLA rappresenta una media del 3,5% all'anno, mentre un tasso di sconto del 5% (costo annuo di denaro) è assunto per scopi di analisi di valore attuale.
• Per confrontare i benefici della previdenza sociale con i fondi del piano pensionistico (con distribuzioni tassabili al 100%), abbiamo assunto che il 50% dei benefici della previdenza sociale è imponibile ad una tassa federale / statale combinata del 30%. Le distribuzioni dei piani di pensione sono anche assoggettate a tassazione al 30%.
• I risultati sono riportati nella seguente tabella:

Anno

Combinato	Benefici con 3. 5% COLA Presente	Valore dei Benefici @ 5%	Piano di pensionamento	Equivalente 1
$ 40, 000	$ 38, 095	$ 32, 381	$ 46, 259 < 37, 551	31, 918
45, 598	3	42, 849	37, 015	31, 462
44, 349	36, 486	31, 013	45, 901	35, 965
30, 570	43, 671 < 6	47, 507	35, 451	30, 133
43, 047	7	49, 170	42, 432	8
50, 891	34, 445	29, 278	41, 826	9
28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	32, 990	28, 041	40, 059
12	58, 399	32, 519	27, 641	60, 443
32, 054	27, 246	38, 923	14	62, 558
31, 596	26, 857 < 367	15	64, 748	31, 145
26 , 473	37, 819	16	67, 014	30, 700
26, 095	37, 278	17	69, 359	30 , 261
25, 722	36, 746	18	71, 787	29, 829
25, 355	36, 221	19	74 , 300	29, 403
24, 992	35, 703	20	76, 900	28, 983
24, 635	35, 193 > 21	79, 592	28, 569	24, 283
34, 691	22	82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195
23	85, 260	27, 758	23, 595	33, 707
24	88, 245	27, 362 > 23, 258	33, 225	25
91, 333	26, 971	22, 925	32, 750	Totale
$ 1, 557, 994	$ 805, 673	$ 684, 822	$ 978, 317	In questa analisi, è previsto un totale di $ 1, 557, 994 in prestazioni di previdenza sociale per essere ricevuti dalla coppia oltre 25 anni. Su un valore attuale (ad un tasso di sconto del 5%), il valore si riduce a $ 805, 673 nei dollari di oggi.Su una base dopo la tassa, il valore attuale è di $ 684,282. Ci vorrebbe oggi 978 dollari, 317 nei piani di pensionamento per produrre un flusso di reddito equivalente successivo all'imposta sullo stesso periodo, assumendo che il piano di pensionamento guadagna il 5% ogni anno e le distribuzioni siano tassati al 30%.
Molte persone sarebbero scioccate di sapere che i loro benefici per la sicurezza sociale hanno un valore attuale maggiore rispetto ai loro 401 (k) o IRAs. Nella misura in cui tale potenziale esiste, è dovuto in gran parte al fatto che: 1) i benefici della previdenza sociale sono regolati dall'inflazione in base alla normativa vigente e 2) la maggior parte dei benefici del piano di pensione non è regolata dall'inflazione.	Naturalmente, i benefici previdenziali (compresi i COLA) non sono garantiti dal governo U. S. Quindi, prima di mettere questi soldi in banca, si potrebbe prendere in considerazione quale parte dei benefici correnti possono essere persi per le future riforme volte a mantenere il sistema solvente. (	)	Ottimizzazione del valore COLA	Comprendere il vantaggio di COLA è più che un esercizio accademico. Può influenzare le decisioni critiche in materia di sicurezza sociale e persino la sicurezza di pensionamento a lungo termine. Supponendo che non siano modificate nella legge, i COLA continuano a sommarsi anno dopo anno. Pertanto, avranno il maggior beneficio cumulativo negli ultimi anni di pensionamento. Ecco alcune linee guida per scopi di pianificazione:
Per gli individui che raggiungono l'età di pensionamento oggi, i benefici possono iniziare non appena l'età 62 con una riduzione permanente. I benefici completi possono iniziare all'età di 66 anni per i nati tra il 1943 e il 1954. Per massimizzare il valore futuro dei COLA, attendere che non raggiungiate l'intera età di pensionamento per iniziare i benefici. Questo legherà una parte maggiore del tuo reddito totale al pensionamento al COLA e aumenta la protezione dell'inflazione nei tuoi anni di pensionamento.	Prendi in considerazione la tua salute personale, la storia della salute familiare, le abitudini alimentari e le abitudini di esercizio - che possono essere indicatori della longevità. Se pensi che ci sia una buona possibilità che tu possa vivere fino a 90 anni e più e ti preoccupi anche di un'inflazione più elevata, non avviare automaticamente i benefici previdenziali. Massimizzare la protezione dell'inflazione di vecchiaia di COLA invece.	Valuta se hai altre fonti costanti di reddito da pensione che sono inflazionistiche regolabili. Ad esempio, alcuni pagamenti o annuità di piano pensionistico possono essere collegati all'IPC, anche se la maggior parte non lo è. Per alcuni pensionati, la sicurezza sociale è l'unica componente del reddito da pensione che ha protezione inflazionistica.	A Caveat	La SSA osserva che in base a una disposizione della legge vigente, la COLA potrebbe essere ridotta in futuro, e cioè "se le attività combinate dei fondi fiduciari della previdenza sociale sono inferiori al 20% delle spese annuali ". L'agenzia rileva altresì che il patrimonio del fondo fiduciario combinato all'inizio del 2007 è stato stimato pari a 345. 1% delle spese, quindi non c'era un pericolo imminente di provocare questa disposizione.
In sintesi, è una buona idea avere almeno una parte dell'inflazione del reddito da pensione protetto. Purtroppo, la maggior parte delle persone dispongono di poche opzioni disponibili in grado di soddisfare questo obiettivo - ma hanno il COLA.Per massimizzare l'abilità di combattimento dell'inflazione di COLA, vincolatene quanto più possibile ai tuoi redditi.	Il mercato azionario può influenzare i vostri vantaggi di sicurezza sociale? Cosa dovresti sapere circa il rapporto tra il mercato azionario e il suo controllo mensile di sicurezza sociale. Chi paga i vostri vantaggi di sicurezza sociale? La risposta corta è, i consumatori attuali. Le imposte sui salari correnti pagano i benefici previdenziali dei pensionati, dei disabili, dei bambini e di altri beneficiari. È Massimizzare il prezzo delle azioni la stessa cosa come massimizzare il profitto? Semplicemente mettere: sì. Il prezzo delle azioni della società fatturerà molte variabili diverse, tra cui il tipo di industria in cui opera la società, ma i profitti (oi profitti) sono un proxy molto forte del prezzo delle azioni della società. A breve termine, il prezzo delle azioni di un'azienda può apportare piccoli a grandi aggiustamenti dei prezzi, a seconda dei comunicati stampa e dei rapporti sui redditi.