Nel 2001 è stata avviata la quotazione di iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313 .37-0.79% creata con Highstock 4. 2. 6 ) per tenere traccia delle performance dell'Indice Nasdaq Biotechnology, costituito da azioni di biotecnologie e società farmaceutiche quotate alla Borsa Nasdaq. Fin dalla sua creazione, il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 9,65%. Questo fondo scambiato in borsa (ETF) detiene 150 società biotecnologiche scambiate sul Nasdaq che hanno una capitalizzazione di mercato superiore a 200 milioni di dollari.

Il settore biotecnologico ha mostrato il più alto rendimento quinquennale del 34,5%, tra cui l'apprezzamento del capitale e qualsiasi dividendo. Tuttavia, tali rendimenti elevati presentano un grande rischio, dal momento che c'è molta incertezza che circonda la ricerca medica e c'è un alto tasso di fallimento in questo settore.

A causa dell'invecchiamento della popolazione mondiale e della comparsa di malattie nuove e difficili da curare, la domanda di nuovi farmaci e trattamenti innovativi è pronta a continuare a crescere. L'iShares Nasdaq Biotechnology ETF è stato creato per sfruttare i rendimenti anomali generati dalle società di biotecnologia.

Il fondo utilizza una strategia rappresentativa di indicizzazione del campionamento per avere un profilo di investimento simile all'indice sottostante. IBB investe almeno il 90% dei suoi $ 9. 6 miliardi di attività in titoli azionari e ricevute di deposito per ottenere un'esposizione simile del Nasdaq Biotechnology Index. A partire da luglio 2015, il fondo ha investito il 97% dei suoi fondi nelle scorte statunitensi e ha assegnato il 62% delle proprie partecipazioni alle società di biotecnologie di capitale di grandi dimensioni, al 17% alle società con capitale medio e al 19% delle sue partecipazioni a piccole e micro -cap aziendali.

Le prime cinque società detenute dal iShares Nasdaq Biotechnology ETF sono Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) e Regeneron Pharmaceuticals (REGN). In totale, le prime cinque partecipazioni rappresentano circa il 40% del portafoglio del fondo. IBB ha inoltre investito in società di biotecnologie meno note e molto rischiose, quali Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) e Intercept Pharmaceuticals (ICPT), che hanno generato il maggior successo del fondo.

Caratteristiche

IBB è gestito da BlackRock Fund Advisors e segue una strategia di investimento passiva cercando di imitare la performance dell'indice sottostante. Il fondo non cambia le proprie posizioni per trarre vantaggio dalle oscillazioni del mercato. Per questo motivo, il rapporto di fatturato dell'ETF del 33% è relativamente basso rispetto agli ETF in una classe simile, con un rapporto di spesa pari a 0. 48%.

IBB può essere acquistato come qualsiasi altra azione su Borsa di New York, e alcuni broker offrono IBB senza provvigioni.
Adeguatezza e Raccomandazioni

Investire in iShares Nasdaq Biotechnology ETF viene con il rischio di investire nel settore della biotecnologia. Le società di biotecnologie conducono un'ampia ricerca e sviluppo, che non possono risultare finanziariamente disponibili sul mercato. Quando il farmaco raggiunge il mercato previsto, non può più essere considerato efficiente o il migliore nella sua categoria. Gli investitori devono conoscere le tendenze attuali e previste nel settore della biotecnologia prima di acquistare questo ETF.

L'ETF investe circa il 20% delle proprie attività in società di piccole dimensioni che tendono ad avere un elevato tasso di fallimento nel raggiungere le loro pietre miliari e commercializzarne i prodotti a causa della perdita dei diritti di proprietà intellettuale, del mancato passaggio di ostacoli normativi e dell'incapacità sollevare risorse sufficienti per finanziare i propri progetti. Poiché il fondo ha assegnato un quinto delle proprie partecipazioni a queste piccole imprese con proposte ad alto rischio / ricompensa, può essere considerato relativamente diversificato dall'incremento potenziale di piccole imprese biotecnologiche.

IBB ha un rapporto di cinque anni R-squared di 0. 28 e beta di 0. 67 rispetto all'Indice MSCI ACWI (USD). Il fondo ha anche dimostrato un rendimento superiore rispetto all'indice MSCI ACWI (USD) generando un alfa del 25. 08. Tuttavia, il fondo aveva una deviazione standard di cinque anni del 17,3% rispetto alla deviazione standard del 13,6% per l'indice MSCI ACWI (USD).

Dal punto di vista della moderna teoria del portafoglio, questo ETF è più adatto per seguire una strategia di crescita dopo aver considerato i rischi pertinenti. IBB è più adatto per gli investitori che desiderano ottenere esposizione alle U. S. aziende biotecnologiche con prospettive positive che presentano rischi significativi. IBB rappresenta un modo economico per guadagnare l'esposizione al settore con diversificazione contro il rischio singolo e è più appropriato per gli investitori interessati a ricevere la maggior diversificazione possibile nel settore della biotecnologia.