Gli investitori individuali hanno ora un accesso senza precedenti alle informazioni e ai mercati di investimento. Statistiche di sicurezza dettagliate e notizie in tempo reale sono facili da ottenere online, che ha livellato il campo di informazione tra Wall Street e Main Street. Ma se i singoli investitori sono costantemente incoraggiati a "farlo da soli", possono gestire i propri investimenti, nonché i professionisti e senza l'assistenza di consulenti pagati? Ancora più importante, se i singoli investitori vanno da soli? Queste sono domande impegnative che richiedono un'autovalutazione onesta per rispondere. Diamo un'occhiata a come un investitore può affrontare questo argomento e aiutarti a scegliere un parere personalizzato sulla materia.

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Performance individuale degli investitori Gli studi hanno dimostrato che il rendimento dei singoli investitori non è incoraggiante. DALBAR, azienda leader nel settore dei servizi di marketing di servizi finanziari, ha rilasciato un altro studio che ha mostrato nel corso dell'anno che dal 1990 al 2010 l'indice S & P 500 non gestito ha guadagnato una media di 7,81% all'anno. Nel medesimo periodo, l'investitore medio di capitale ha guadagnato una scarsa 3. 49% ogni anno!

La differenza nell'accumulo di ricchezza tra questi due numeri di ritorno è sconcertante. Oltre 20 anni, un investimento di 100.000 dollari sarebbe cresciuto a quasi 450.000 dollari, se aggravato al 7. 81%, mentre un investimento di $ 100.000 sarebbe cresciuto a soli $ 198, 600 se composto al 3.49%! È importante però notare che il differenziale di performance ha poco a che fare con i rendimenti del fondo comune di investimenti azionari, che hanno fatto solo timore dell'indice stesso, ma è stato maggiormente influenzato dal fatto che gli investitori non sono stati in grado di gestire le proprie emozioni , e si sono spostati in fondi vicino alle superfici di mercato, mentre sono saliti ai minimi del mercato.

Spock Vs. Capitano Kirk Uno dei temi costanti dell'originale serie televisiva degli anni '60 "Star Trek" ha affrontato i relativi punti di forza e le debolezze dell'emozione contro la ragione. Capitano Kirk, il capitano della Starship Enterprise , ha spesso preso decisioni basate sui suoi istinti umani, che il suo primo ufficiale spicco di Vulcan, Spock, a volte era irrazionale. Tuttavia, queste decisioni "basate su gut" hanno dato risultati positivi che sembravano improbabili basandosi su un'analisi ragionata. A volte, l'emozione e l'istinto si sono rivelati di successo, anche di fronte alla ragione. Purtroppo, mentre l'istinto prevalse nello spazio, quando si tratta di investire, Spock avrebbe battuto capitano Kirk nel lungo periodo. Esistono casi in cui una segnalazione si dimostra redditizia - ma non spesso. Nel lungo periodo, la ragione, la logica e la disciplina toccano ogni volta le emozioni.

Il nostro problema è che, come il capitano Kirk, siamo umani. Divorare noi stessi dall'emozione è contro la nostra natura. Tuttavia, nella misura in cui siamo in grado, è questo che dobbiamo fare.La paura vi condurrà a vendere proprio quando il prezzo dell'investimento è vicino al fondo. L'eccessivo ottimismo ti farà acquistare subito quando il prezzo è al massimo. Disciplinare il tuo lato emotivo non è un compito facile - anche per un professionista qualificato e con esperienza. Prima di tentare di farlo da soli, devi fare una valutazione onesta del tuo trucco emotivo. Non devi essere Spock, ma non puoi anche essere Little Pollo!

Se si determina che si dispone di una predisposizione essenzialmente razionale, è in gran parte possibile controllare le vestigia emotive che rimangono appoggiandosi a un processo. È necessario sviluppare un processo razionale e logico che manterrà la disciplina di fronte alle emozioni. Senza questo processo, siete destinati a sottoperformare. Questo processo deve essere di natura quantitativa e stabile nell'approccio.

Attributi di base di un investitore riuscito Assumendo di possedere la costituzione emotiva appropriata, quali altre capacità e risorse di base sono necessarie per eseguire con successo le proprie decisioni di investimento? Una certa competenza nella matematica è essenziale. Non c'è bisogno di essere un analista finanziario, ma devi essere comodo con i numeri. Le parole in un rapporto annuale o un prospetto possono dipingere un'immagine ingannevolmente positiva, ma i numeri sono più difficili da manipolare (non, come ha dimostrato Enron, che non può essere fatto!). È inoltre necessario eseguire calcoli di valore attuale e / o futuri. Troverete questo facile da realizzare utilizzando qualsiasi calcolatrice finanziaria a mano.

Hai anche bisogno di un modo per tracciare in modo preciso e affidabile le vere prestazioni del tuo portafoglio di investimenti complessivo. Gli investitori spesso soffrono di una memoria selettiva. Le selezioni di successo vengono ricordate chiaramente mentre le selezioni non riuscite sono convenientemente dimenticate. L'auto-inganno non è un alleato. Devi essere in grado di valutare onestamente come i tuoi sforzi fai da te si abbinano ai professionisti. Fortunatamente, le case di intermediazione stanno rendendo più affidabili il monitoraggio delle prestazioni del portafoglio più accessibili al singolo investitore.

In ultima analisi, tuttavia, le tue esigenze saranno basate su quanto parte del processo si decide di fare da te. Questo non deve essere una decisione tutto o nessuno. Potrebbe essere opportuno esternalizzare alcune parti del processo ad altri.

Conosci le tue limitazioni Devi fare una valutazione onesta delle tue limitazioni per avere successo nel trading. Iniziare con un'area in cui hai un alto livello di fiducia e lasciare che gli altri fanno il resto. Puoi sentirti fiducioso di poter agire come tuo consulente, ma devi utilizzare gestori di denaro professionale per fondi comuni o gestori di denaro privato per i beni di investimento. Potresti sentirti fiducioso di poter strutturare e gestire un portafoglio diversificato di singole azioni, ma non sapete che puoi fare lo stesso con le obbligazioni, cosa che può essere significativamente più complessa. Anche qui puoi eseguire le proprie selezioni di magazzino ma utilizzare i manager esterni per gestire i tuoi investimenti a reddito fisso. Con il passare del tempo e aumentare le tue abilità, sarete in grado di riportare "in casa" alcune o tutte le aree in outsourcing."

Vincere il gioco del perdente " Vincere il gioco del perdente "(2002) di Charles D. Ellis è scaturito da un articolo scritto nel 1975. Fu l'articolo che John Bogle ha citato come una delle principali influenze nella sua la decisione di creare fondi comuni di indice quando ha iniziato il gruppo Vanguard.In questi pezzi, Ellis afferma che la maggior parte dei gestori di denaro professionale non riescono a superare costantemente il mercato perché sono il mercato. dominato da professionisti di investimento altamente qualificati, altamente qualificati e altamente intelligenti, pensare che tu possa costantemente fare un lavoro migliore di questo conflitto tridimensionale confuso con la megalomania.

Quello che puoi fare comunque è competere con questi professionisti usando la loro saggezza collettiva. Ad esempio, decine di anni fa, quando McDonald's era la n. 1 hamburger e Burger King era n ° 2, uno studio di marketing ha rivelato che Burger King aveva sviluppato un modo altamente economico per decidere wh per trovare nuovi ristoranti. Mentre McDonald's avrebbe speso milioni di dollari con attenzione determinando i punti ideali in cui costruire, una volta che la decisione è stata fatta e la costruzione ha iniziato, Burger King costruirebbe semplicemente un nuovo ristorante dall'altra parte della strada. Sfruttando appieno la ricerca di McDonald, Burger King ha raggiunto un risultato di posizione pressoché identico a una frazione del costo. Un sacco di tempo, energia, potenza del cervello e risorse vengono spesi su Wall Street per generare volumi di informazioni e dati. Con Internet, la maggior parte dei componenti chiave di questa ricerca è facilmente accessibile gratuitamente. Usalo!

Puoi farlo
I professionisti lottano quotidianamente per competere in modo efficace. Perché allora dovrebbe essere facile per te? Le tue emozioni tenteranno di sabotare il tuo sforzo e l'impegno richiederà tempo e dedizione. Potrebbe non essere necessario rinunciare al tuo lavoro di giorno, ma investire potrebbe ben bisogno di diventare il tuo hobby primario. Nonostante queste sfide, si hanno alcuni vantaggi.

Il tuo più grande vantaggio è che nessuno ti conosce meglio di te stesso. Questo ti porterà in una posizione unica per adattare meglio la tua strategia d'investimento. Anche tu non affronti molte delle pressioni a breve termine che i professionisti affrontano. Nonostante il loro presunto obiettivo a lungo termine, essi sono in gran parte giudicati sulle prestazioni recenti e il fallimento di eseguire bene nel breve periodo può portare alla perdita di posti di lavoro. Lei è in grado di prendere una prospettiva a più lungo termine. C'è anche una mentalità di allevamento a Wall Street. Andando contro il dominio dominante è molto difficile, anche quando la timbratura sta andando nella direzione sbagliata, come con la bolla tecnologica alla fine degli anni '90 o con il mutuo ipotecario subprime del 2007. Non sei un membro della mandria in modo che tu sia in una posizione migliore per andare contro il flusso.

La linea inferiore Diventare il tuo consulente per gli investimenti e il gestore di denaro non è facile, ma può essere fatto e se è un'attività che ti piace veramente, può essere estremamente gratificante.