L'industria dei semiconduttori è uno degli scambi più pesanti dei mercati azionari U., con oltre 150 società pubbliche che rientrano nei suoi confini. La maggioranza di questi titoli è altamente liquida, con stretta spread bid-ask che consentono entrate e uscite a basso costo. Inoltre, tendono a svilupparsi per lunghi periodi, favorendo una varietà di strategie di ricerca del profitto.

Le scorte di chip spesso agiscono in maniera indipendente in mercati silenziosi, macinando con azioni a prezzi che presentano scarse correlazioni con l'Indice S & P 500 o altri indici di ampio respiro. È più strettamente correlata con il Nasdaq 100, che contiene un certo numero di componenti del settore, ma può ancora commerciare nella direzione opposta, data i giusti catalizzatori. Le correlazioni tendono ad aumentare rapidamente con tutti i segmenti di mercato in condizioni volatili.

Le fluttuazioni di valuta influiscono sul rendimento del settore poiché solo due dei primi cinque principali componenti capitalizzati sono basati sugli Stati Uniti: Intel Corporation (INTC

INTCIntel Corp46 70 + 0. 78% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Texas Instruments Inc. (TXN TXNTexas Instruments Inc.98 54 + 0. 57% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Inoltre, un forte dollaro USA diminuisce i produttori locali di chip con operazioni estere perché i loro prodotti diventano meno a prezzi competitivi. Questo ha un impatto negativo maggiore nei sotto-settori maturi che introducono margini di profitto più bassi, come chip di memoria e elettronica utilizzati in parti audio.

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Molti partecipanti vengono ingannati dalle proprietà uniche del settore, supponendo che sia un proxy per l'universo tecnologico più ampio. Sconfiggete questa concezione erronea concentrandosi su quattro fasi necessarie per giocare con profitto questo gruppo di mercato, compreso comprendere come i componenti più grandi controllano le sorti delle piccole imprese, nonché l'impatto di numerosi strumenti derivati.

Seguire l'indice PHLX Semiconductor (SOX)

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Guardare l'indice PHLX Semiconductor (SOX) in tempo reale se possibile. Questo indice ponderato di capitalizzazione di mercato ha modificato le società pubbliche impegnate nella progettazione, distribuzione, produzione e vendita di semiconduttori. È apparso per la prima volta nel dicembre 1993, con opzioni di indice che sono disponibili online nel settembre 1994. È composto da U. S. e dalle società estere e ha un riequilibrio trimestrale e una revisione annuale di componenti di settembre.

I componenti devono avere negoziato almeno 1,5 milioni di azioni in ciascuno degli ultimi sei mesi che si concludono nel mese di luglio e hanno una capitalizzazione di mercato minima di almeno 100 milioni di dollari. La capitalizzazione dei componenti non può superare l'8% e non è consentito più di cinque titoli al cap. Ciò riduce l'influenza dei giganti settoriali Intel, Texas Instruments e Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM

TSMTaiwan Semicon42.43 + 0. 57% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). È anche il prezzo ponderato, con società a prezzi più elevati che esercitano una maggiore influenza rispetto alle aziende a prezzi inferiori. Impara settori e punti caldi

Prendi il tempo per capire l'ampia varietà di specializzazioni di chip perché l'industria è cambiata enormemente negli ultimi tre decenni, adattandosi a massicci progressi tecnologici. Questo ha spezzato il settore in una varietà di sottogruppi che possono mostrare variazioni di prestazioni elevate. Il posizionamento all'interno della timeline di ricerca-produzione aggiunge un altro livello di diversità, con le aziende incentrate a tutti gli incrementi del processo, dalla fabbricazione alla vendita finale.

Le aziende chip si organizzano approssimativamente in quattro categorie chiave:

Memoria

• Microprocessori
• Circuiti Integrati Commodity
• Complesso SOC (sistema su un chip)
• negli ultimi anni, con la tecnologia fotovoltaica (PV) che cresce ad un ritmo rapido. Molti raggruppamenti di componenti comprendono ora le principali società solari tra cui First Solar Inc. (FSLR

FSLRFirst Solar Inc61. 47 + 2. 67% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e la Cina Suntech Power Holdings Co. Ltd. (STPFQ). Le performance del comparto solare possono divergere notevolmente dalle grandi tendenze del settore perché i driver chiave includono i prezzi di energia che potrebbero non influenzare altri segmenti. Seguire i leader

L'industria dei semiconduttori funziona in una vasta catena alimentare, in cui i principali produttori, tra cui Intel e Texas Instruments, impegnano decine di sub-rivenditori pubblici per completare lo sviluppo e la produzione del prodotto. I bilanci di spesa per capitale in queste operazioni, aggiornati durante le uscite trimestrali, hanno un impatto significativo sulla redditività delle imprese contratte.

Gestisci queste relazioni separando grandi aziende dall'universo dei fornitori e misurando le relative prestazioni cercando una leadership in uno dei due gruppi. I leader possono poi essere acquistati mentre i ritardi vengono venduti, favorendo ogni tipo di strategia di basket. Basta concentrarsi, tenendo traccia degli aggiornamenti trimestrali che possono modificare in modo significativo il campo di gioco simbiotico del settore.

Scegli i tuoi ETFs

Vectors Semiconductor ETF (SMH

SMHVanEck Vct Sem104. 27 + 1. 29% Creato con Highstock 4. 2. 6 non è sorprendente perché è il più vecchio fondo scambiato in borsa (ETF) nel gruppo, con iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1 42% Creato con Highstock 4 2. 6 ) che offre concorrenza diretta. Il nuovo SOXX porta un rapporto di spesa più elevato, detiene più risorse e tende a coprire campi commerciali più ampi. SMH commercia una diffusione bid-ask più severa, aiutando strategie a basso rischio a prezzi sensibili, mentre la diffusione più ampia di SOXX favorisce strategie a più alto rischio. I giocatori di mercato aggressivi possono scambiare le azioni 3X di Direxion Daily Semiconductor Bull (SOXL

SOXLDx Daily Semic163. 10 + 4. 26% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e le azioni 3X di Daily Semiconductor Bear (SOXS SOXSDx Dly Semicon14.69-4. 24% creati con Highstock 4. 2. 6 ), che offrono una leva di settore molto più elevata, ma hanno aggiunto rischi e maggiori costi. Questi titoli sono destinati a produrre tre volte il movimento di un indice di settore tipico, funzionando bene con posizioni a più lungo termine, mentre i rendimenti intraday possono variare notevolmente a causa dei movimenti caotici dei prezzi di fine giornata. La linea di fondo

L'industria semiconduttori enormemente diversificata richiede che i giocatori di mercato che cercano l'esposizione possano avere conoscenze specialistiche. Inizia la tua ricerca capendo come le aziende si concentrano su diversi elementi del processo di creazione, in una sequenza temporale dal test teorico alla distribuzione finale del prodotto. Poi guardi attentamente le relazioni interconnesse perché i più grandi attori del settore influiscono fortemente sulla redditività dei loro numerosi contraenti di terze parti.