Il robo-advisor è lo strumento lucido di gestione degli investimenti. È quasi perfetto per alcuni investitori. Ma tiriamo indietro il sipario e esaminiamo i veri costi di un robo-advisor (o un consulente digitale / automatizzato). I costi possono essere misurati in dollari così come in spese personali ed emotive.

I servizi potrebbero non adattarsi alle esigenze

Considerato il loro approccio univoco, la maggior parte, anche se non tutti i robo-consultori, ti inserisce in un portafoglio di investimenti pre-progettato. In generale, il robo si occupa dei vostri investimenti. Se hai bisogno di un pianificatore completo che si occupa della tassa, della proprietà, della successione e della pianificazione aziendale, puoi pagare un costo per i servizi persi o ulteriori spese per l'assistenza necessaria se impieghi un responsabile robo-advisor. (Per ulteriori informazioni, vedere: Pro e contro di un Robo-Advisor .)

Commissioni morte

Le tasse ei servizi di Robo-Advisor non sono uniformi. Ci sono alcuni robo-consultori con tasse chiaramente spiegate e altre con strutture di pagamento più complesse. Diversi robo-consultori offrono un consulente finanziario limitato ai loro piani. Pertanto, consideriamo che entrambi i consulenti e i consulenti finanziari hanno delle differenze di categoria.

La maggior parte delle strutture dei canoni di robo-advisor comincia con un costo percentuale per la quantità di attività in gestione (AUM). In generale, a prescindere dalla tassa AUM, i robot hanno costi aggiuntivi. Ogni fondo ETF (mutual-exchange-traded fund) ha un rapporto di spesa. Per un ETF a base di vaniglia, come l'ETF di Vanguard (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0.17% creata con Highstock 4. 2. 6 ), il rapporto di spesa un magro 0. 05%. Tuttavia, esistono altri fondi di indice con rapporti di spesa più elevati come la Rydex S & P 500 Class A (RYSOX) con una commissione annua di oltre l'1%. Non implica che un robo-advisore specifico abbia RYSOX nel suo arsenale, solo che è importante capire il costo delle commissioni di gestione sottostanti del fondo. Al minimo, il robo-advisor avrà la tassa AUM più la sottoscrizione del fondo per la gestione del fondo dalla società del fondo. Nella valutazione di un robo-advisor, assicurati di comprendere tutti i costi, non solo la quota di gestione del piano. (Per ulteriori informazioni, vedere: I Robo-Advisors diventano più umani? )

Opzioni di portafoglio limitato

La maggior parte dei robot offrono un numero limitato di opzioni di portafoglio. Il robo-advisor sceglie un certo numero di fondi comuni o singoli titoli in cui investire. Successivamente, l'azienda sceglie un numero limitato di scelte di assegnazione degli asset da conservatore a aggressivo. All'investitore viene quindi assegnato un particolare portafoglio basato su un breve orizzonte temporale e un quiz sulla tolleranza al rischio. Questo è solitamente uno sguardo molto precario nella vera tolleranza del rischio e nel tempo.

Per esempio, Harold potrebbe avere bisogno di una parte dei suoi investimenti in 10 anni, quando Junior inizia il college e un'altra quota in 25 anni quando si aspetta di ritirarsi. La maggior parte dei robot non sono attrezzati per gestire questi tipi di orizzonti temporali diversi. Il costo del consumatore è che l'allocazione degli asset potrebbe non essere appropriata per te. Se è troppo aggressivo ei mercati sono in un ciclo in discesa quando i soldi sono necessari, Harold può essere costretto a ritirare i fondi in un momento inopportuno, ad esempio dopo un calo del mercato, diminuendo così il suo totale patrimonio netto. (

) Escludendo l'immagine grande Puoi avere diversi account d'investimento come un 401 (k) al lavoro, il tuo coniuge 403 (b) piano, un Roth IRA e un conto imponibile di intermediazione. A meno che il robo-advisor non gestisca tutti questi account o non abbia la possibilità di visualizzarli, la tua allocazione degli asset potrebbe non essere più completa.

Ecco un esempio. Janice e Dean hanno 100 $ 000 di patrimonio netto distribuito su 4 account:

Portafoglio di investimenti di Janice e Dean

Conto

Valore
Investimenti	Janice 401 (k)	Fondi azionari e obbligazionari
Dean 401 (k)	$ 20.000	Azioni di azioni
Janice Roth IRA	$ 20, 000	Comparti con azioni e obbligazioni
	$ 50, 000	Quote individuali, azioni e obbligazioni
Se Janice e Dean trasformano il loro conto di intermediazione congiunta su un robo-consultivo per la gestione senza includere anche informazioni sulle altre attività, non si adatterà alla loro tolleranza al rischio o all'orizzonte temporale. Inoltre, il portafoglio di investimenti complessivi potrebbe finire in modo più aggressivo o più conservativo senza un quadro completo di tutti i beni di investimento. Ciò potrebbe avere costi finanziari e emotivi a lungo termine. (	)	Nessun record di traccia a lungo termine

Il campo di consulenza robo è piuttosto nuovo. Pertanto, pochi hanno un orizzonte di lunga durata entro cui vedere i loro ritorni. Potrebbe essere un costo per investire in un programma suboptimal, a causa di un quadro limitato dei rendimenti dei robo-consultori. Inoltre, il loro approccio di vendita o riequilibrio fiscale potrebbe non svolgersi come previsto. No Human Touch Gli investitori sono notoriamente impauriti e hanno una storia di prendere decisioni auto-handicapping. Ad esempio, non è raro che l'investitore si abbia paura dopo un calo del mercato, il panico e vendere i propri investimenti in un punto basso. Dopo che i mercati tornano indietro, questo investitore non ha soldi nei mercati e non compensa i guadagni che la holding durante la volatilità del mercato avrebbe permesso. Gli investitori possono prendere decisioni scarse e costose senza che qualcuno li discuti dalla sporgenza o salvi da soli durante i mercati volatili. Questo può costare l'investitore migliaia di dollari che potrebbero non essere stati persi se l'individuo avesse un consulente finanziario con chi consultare.

La linea inferiore

Se il robo-advisor non soddisfa le tue necessità, le strutture tariffarie più basse possono nascondere maggiori costi.Per alcuni investitori, le tasse di consulenza per pianificatori finanziari vale la pena pagare a lungo termine per l'ampiezza dei servizi offerti da un consulente finanziario di carne e sangue. Qualunque sia l'approccio di gestione finanziaria che scegli, fare i tuoi compiti e comprendere quello che stai pagando ei benefici ei servizi che ricevi. (Per la lettura relativa, vedere:

È un consulente finanziario in linea per te?

)