I pianificatori finanziari sono da tempo considerati uno dei più corrotti gruppi di professionisti del settore finanziario. Se questo sia veramente vero o no è un altro problema, ma il fatto è che i requisiti di ingresso per diventare Consigliere di Investimento Registrato (RIA) sono appena un bip sullo schermo radar rispetto a quelli di altre prestigiose professioni come la legge, la medicina o la contabilità .

Il processo

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Se si desidera diventare un Consigliere di Investimento Registrato, il bar è impostato abbastanza basso. Tutto quello che devi fare è pagare una commissione di $ 165 alla Securities and Exchange Commission (SEC) e poi passare un exam di serie di tre ore con un punteggio di almeno il 72%. Una volta raggiunta, riceverai la tua licenza RIA e potrai iniziare a raccomandare titoli, analizzando e gestendo i portafogli dei clienti e funzionando come pianificatore finanziario. Il test stesso copre leggi e regolamenti sui titoli e quasi niente di investimenti, assicurazioni o la miriade di altri argomenti che i pianificatori finanziari devono capire per poter svolgere efficacemente i loro lavori. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione all'esame serie 65 .)

Questa è una delle ragioni per cui esiste una tale elevata incidenza di questioni disciplinari nella professione, perché le persone non etiche che desiderano sfidare i propri clienti non dispongono praticamente di ostacoli reali per ottenere la loro licenza . Infatti, questa licenza non ha nemmeno requisiti per la formazione continua come la maggior parte delle altre licenze. Un confronto tra i requisiti per diventare RIA e quelli di altre professioni è quasi ridicolo. Una CPA deve assumere almeno 30 ore di lezioni contabili universitari e quindi passare un rigoroso esame di quattro componenti che copre la contabilità, il controllo, la contabilità e le tasse. I medici e gli avvocati hanno bisogno di diversi anni di istruzione e devono anche passare un consiglio di amministrazione o di una barra per esercitarsi. L'argomento è stato fatto che le RIA e gli altri consulenti finanziari come gli intermediari dovrebbero avere un livello di istruzione simile prima che siano autorizzati a gestire i soldi di altri.

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Credenziali: Una soluzione sostenibile?

Uno dei modi più evidenti che i consulenti che vogliono dimostrare il proprio valore per i propri clienti hanno la possibilità di ottenere una certificazione o credenziali professionali quali il pianificatore finanziario certificato (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (CFC) o Chartered Financial Analyst (CFA). Queste credenziali richiedono una certa quantità di corsi in settori quali investimenti, assicurazioni, imposte, pensionamento e pianificazione immobiliare. I corsi di CFA riguardano l'analisi degli investimenti, la contabilità finanziaria e altri argomenti relativi alla gestione del portafoglio. Le denominazioni CFP e CFA hanno anche uno o più esami rigorosi che devono essere approvati per essere certificati.

) Queste denominazioni sono fornite anche con requisiti di istruzione continua che i portatori devono completare ogni due anni per mantenere attive le loro denominazioni (per maggiori informazioni, vedere ). Il marchio della PCP richiede anche agli operatori di aderire a un codice rigoroso di etica finanziaria in tutte le loro azioni. Portare una o più di queste credenziali può mostrare ai clienti che un consulente è impegnato ad agire eticamente e nel loro migliore interesse e ha anche ricevuto un certo livello di formazione e istruzione nella professione. Purtroppo, i consulenti non sono legalmente tenuti a ottenere uno di questi marchi, anche se alcuni di quelli che non hanno ricevuto altri tipi di formazione, come un diploma di laurea in finanza, contabilità o economia. E le RIA sono vincolate da un requisito fiduciario allo stesso modo dei più praticanti credenziali, anche se questo può diventare molto più complicato una volta che la regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro (DOL) diventa legge.

Vantaggi di requisiti più severi

L'imposizione di requisiti di accesso più rigidi sulle RIA potrebbe contribuire ad elevare il livello di servizio fornito al pubblico. Sarebbe anche utile esaminare i partecipanti pigri e non etici che non sarebbero disposti a prendere tempo per passare un rigoroso esame di bordo o completare i corsi necessari. Nonostante la sua immagine talvolta macchiata, il pubblico vede ancora i pianificatori finanziari di tutte le strisce in sostanza nella stessa categoria di medici, avvocati e contabili. Se questo è il caso, allora l'industria dovrebbe avere criteri di ingresso simili a queste altre professioni.

. Dovrebbero essere previsti requisiti per l'istruzione continua per le RIA attuali, anche se probabilmente non sarebbe giusto o pratico richiedere loro di tornare indietro (per ulteriori informazioni, vedere: Pianificatore finanziario: percorsi e qualifiche di carriera < ora e soddisfare un più alto livello di criteri di ingresso. Ma hanno bisogno di stare al passo con i nuovi sviluppi della professione e la sempre più estesa selezione di scelte di investimento e assicurazioni che sono ora disponibili sul mercato finanziario.

La linea inferiore

Non esiste attualmente alcuna legislazione in attesa che solleva il bar per l'ingresso nella professione RIA. Questo cambiamento sarà probabilmente lento in arrivo, a prescindere da chi è eletto nel mese di novembre. Ma aumentare il bar per RIA potrebbe avere diversi vantaggi sia per i consulenti che per i loro clienti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

La zuppa di alfabeto delle certificazioni finanziarie .)