La necessità di un capitale sorge in un certo punto durante il ciclo di vita di ogni società, sia per coprire i costi di avviamento, per pagare un finanziamento di espansione o finanziare il capitale circolante. Le opzioni di finanziamento delle imprese non sono le stesse per ogni piccola impresa; le opzioni dipendono dall'industria, dal tempo operativo del business e dalle entrate totali che l'attività guadagna ogni anno.

La maggior parte delle piccole imprese ha l'opportunità di accedere al capitale tramite il debito o il finanziamento azionario. Entrambe le opzioni di finanziamento hanno i loro vantaggi e svantaggi distinti. Prima di determinare se il finanziamento azionario è la scelta appropriata per la tua attività commerciale, capisci cosa implica questa opzione di finanziamento.

Che cosa è il finanziamento dell'equità?

Il finanziamento azionario è il processo di raccolta del capitale per operazioni commerciali o costi di avvio vendendo una quota della propria azienda agli investitori. Gli individui o le imprese che investono in finanziamenti azionari hanno una propria parte dell'attività e hanno diritto a una parte dei profitti generati dall'attività nel tempo. A differenza degli accordi di finanziamento del debito, il finanziamento azionario non comporta rimborsi mensili di fondi prestati; invece, gli investitori sono rimborsati attraverso le entrate aziendali e alla fine sono usciti dalla proprietà.

Per la maggior parte delle piccole imprese, il pool più accessibile di investitori azionari include amici e familiari. Una volta che un business ha un successo dimostrato di successo, un investitore angelo può fornire un maggior numero di finanziamenti per una quota più grande della società. Tipicamente, gli investitori di angelo forniscono fondi fino a $ 100.000 e prevedono rendimenti sui loro investimenti per un periodo da tre a cinque anni. Le aziende in rapida crescita con un elevato rendimento proiettato sugli investimenti, come le start-up tecnologiche, potrebbero attirare l'attenzione di un venture capitalista per maggiori quantità di finanziamenti azionari. I capitalisti di venture investono solo in imprese che sono probabili pagare sostanzialmente attraverso un'acquisizione o un'offerta pubblica iniziale (IPO) in futuro.

Vantaggi del finanziamento di capitale

Il finanziamento azionario ha diversi vantaggi rispetto agli accordi di finanziamento del debito. Le piccole imprese hanno maggiori probabilità di operare con un flusso di cassa stretto, ma hanno anche bisogno di capitali disponibili. Il finanziamento del debito fornisce l'accesso al capitale, ma impedisce il flusso di cassa richiedendo il rimborso mensile. Le operazioni di finanziamento azionario non legano un imprenditore ad elevati obblighi di pagamento, consentendo all'impresa di utilizzare il capitale secondo necessità, spesso senza restrizioni.

Il finanziamento azionario non richiede che il titolare dell'impresa o l'impresa forniscano una garanzia personale o una garanzia. Al contrario, gli investitori che accettano il finanziamento azionario condividono il rischio che il business fallisca con il proprietario.Se l'attività fallisce, gli investitori non sono in grado di perseguire il proprietario dell'impresa per perdite, a differenza degli accordi di finanziamento del debito.

Svantaggi al finanziamento di equità

Anche se gli amici e la famiglia possono essere disposti a investire su una piccola scala, non è comune ottenere una notevole quantità di finanziamenti attraverso questo viale. Gli investitori di angelo ei capitalisti di rischio possono offrire quantità molto più elevate di finanziamenti, ma questi punti vendita sono impegnativi per la maggior parte delle piccole imprese per trovare, salire e garantire.

Inoltre, il finanziamento azionario richiede che un imprenditore abbandoni una parte parziale della sua azienda per assicurare i finanziamenti. L'utilizzo di più investitori può portare ad una diluizione di equità che comporta una perdita di controllo sull'organizzazione. Ad esempio, se un imprenditore ha bisogno di finanziamenti del debito lungo la strada, ogni investitore che possiede una quota sostanziale (più del 20%) della società è tenuto a firmare sul prestito. Gli investitori potrebbero anche voler assumere un ruolo attivo nelle operazioni quotidiane dell'attività, lasciando il proprietario dell'impresa ancora meno controllo sulla sua azienda. Una volta che gli investitori chiedono più di 49% del business, può essere incredibilmente difficile per un imprenditore di riacquistare il controllo.