Pochissime aziende finanziarie possono vantare una straordinaria storia di origine come Investec PLC (LSE: INVP.L), specialista del settore bancario e degli investimenti di South Africa. Il sito web dell'azienda si chiama "un piccolo start-up" trasformato in "business internazionale", ma questo sta mettendo in modo modesto.

Panoramica aziendale

Il più grande PLC Investec è un conglomerato finanziario che presta servizi a tre grandi mercati: Regno Unito, Sudafrica e Australia. Le operazioni bancarie primarie sono auto-proclamate come "nicchia". L'azienda mette in evidenza le sue radici africane e la "competenza nei mercati e nelle materie prime di frontiera" come fattore di differenziazione.

L'ala Investec Asset Management Ltd. (IAM) è una controllata privata. La sua manifestazione moderna è internazionale, con altre operazioni tra New York, Londra, Taipei, Australia, Botswana, Sudafrica e Hong Kong. Entro il 2016, IAM ha gestito più di 100 miliardi di dollari in beni.

Nel 1991, tuttavia, il Sudafrica ospitava una delle lotte più importanti e violenti tra le democrazie liberali occidentali e gli stati in declino comunisti. Solo nell'anno precedente il Congresso Nazionale Africano, il Congresso Pan Africanista e altre organizzazioni politiche sono state autorizzate a riformulare. Nelson Mandela è stato liberato dalla prigione lo stesso anno. L'economia dell'apartheid è sotto controllo globale e i mercati finanziari del Sudafrica sono stati un relitto dopo il cosiddetto cessione di protesta da parte di attivisti internazionali.

Anche se le radici di Investec arrivarono negli anni '70, il nuovo ambiente politico era instabile e le potenze economiche erano in forte pressione. Il prodotto interno lordo (PIL) del Sudafrica è diminuito nel 1991-1992, evidenziato da terribili condizioni di prestito, violenza e problemi di sicurezza del lavoro.

Nel corso del caos, Investec è rimasto in piedi e ha acquisito piccole società di gestione immobiliare, banche e la società finanziaria Reichmans Ltd. Investec Asset Management lanciato nel 1991. Quando le condizioni in Sudafrica sono risultate insostenibili, la direzione ha preso un rischio e ha acquistato Allied Trust Bank, una società con sede a Londra, per entrare nei mercati finanziari del Regno Unito molto più stabile. La sede di IAM è stata trasferita rapidamente a Londra.

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Personale esecutivo e team di investimenti

Il fondatore e CEO di IAM è Hendrik Jacobus du Toit. Il signor du Toit si è affiancato da Investec nel 1991 come gestore del portafoglio prima di assumere il ruolo di CEO nel 1992. Prima del suo lavoro con IAM, Mr. du Toit era un analista di Old Mutual e servì al consiglio di amministrazione dell'Istituto Europeo. Ha un Master in Filosofia in Economia e Politica dello Sviluppo di Cambridge e un diploma di Economia dell'Università di Stellenbosch.

Lord Howard Emerson Flight è il co-fondatore di IAM. In precedenza era stato consigliere di investimento per N M Rothschild & Sons. Ha ricoperto la carica di membro conservatore del parlamento per Arundel e South Downs dal 1997 al 2005. È stato nominato alla Camera dei Lord nel 2011.

Altri importanti dipendenti includono CFO Kim Mary McFarland, responsabile istituzionale e retail David Johnston Aird, e Managing Director Ade Animashuhun.

Classi di azioni coperte e prodotti offerti

IAM divide le sue classi di attività in titoli azionari, reddito fisso, multi-asset e alternative. Ogni classe ampia comprende diversi sottogruppi aggiuntivi.

I titoli Investec, ad esempio, sono classificati geograficamente. Il più grande sottogruppo è l'equità globale. Vi sono cinque grandi strategie regionali: l'U. K., l'Asia, l'Europa, l'America del Nord e l'America Latina. Le strategie U. K. e americane usano un approccio coerente e orientato al valore. Al contrario, la strategia di equità latinoamericana di IAM è esternalizzata e meno centralizzata.

Gli investimenti asiatici e europei utilizzano l'approccio di Investec's 4Factors. Questo processo basato sul quantitativo funge da screener di titoli, essenzialmente filtrando ogni singolo stock globale basato su quattro criteri: valutazione, dinamica, tecniche e strategia.

Altre strategie di azioni si concentrano sui mercati emergenti o sulle frontiere africane, sebbene i mercati di frontiera siano in realtà quelli denominati "Africa ex Sud Africa". Le sottoclassi delle attività a reddito fisso si concentrano sui mercati sviluppati ed emergenti. Le classi di asset multi-asset sono ordinate in soluzioni globali, soluzioni di mercato emergenti e focalizzazione del reddito. Le classi di attività alternative di Investec includono materie prime, private equity e debito privato.

La maggior parte delle attività di IAM si basa su fondi comuni di investimento e su altri prodotti aperti, specialmente nelle classi di patrimonio netto e di reddito fisso. Uno dei suoi lanci più recenti, la gamma Managed Solutions, è un'assemblea di prodotti d'investimento adattati al rischio che possono essere adattati alle specifiche esigenze degli investitori. Altri servizi bancari o di consulenza tradizionali sono offerti tramite Investec PLC.