Insurtech, la parola di catch-up per la tecnologia all'avanguardia nel settore assicurativo, ha un nuovo entrante in assicurazione Root. E 'stato co-fondato da Alexander Timm, che ha lavorato nel settore assicurativo in una capacità o nell'altra da quando aveva 14 anni. L'azienda, che offre assicurazioni auto, ha fatto il suo debutto ufficiale in ottobre dopo 18 mesi di sviluppo.

Questa forma di vendita assicurazioni automatiche e sottoscrizione sta rapidamente raggiungendo con diverse aziende del settore. Standard & Poor's ha recentemente pubblicato un rapporto su queste iniziative di avviamento che promettono di causare gravi perturbazioni a un'azienda che è stata tradizionalmente eseguita su base individuale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come gli assicuratori possono trarre beneficio dalla tecnologia intelligente .)

La relazione di Standard & Poor sulle società insurtech è stata un po 'riservata nell'analisi del loro potenziale per affrontare l'attività di assicurazione e sostituire gli agenti tradizionali come mezzo standard per la vendita delle politiche. "Non ci aspettiamo che le assicurazioni tradizionali siano completamente sostituite da società insurtech, in quanto il settore assicurativo è altamente regolamentato e capitale-intensivo, con ostacoli all'ingresso. Al contrario, vedremo che più grandi assicuratori stabiliti investono attivamente nella creazione di joint venture insurtech attraverso le quali possono trarre vantaggio dai loro dati proprietari, piuttosto che esternalizzare a pura entranti basati sulla tecnologia ", afferma il rapporto.

Tuttavia, le aziende come la Root vedono enormi potenziali di crescita appena prima di loro. Root Insurance è stata creata con 7 milioni di dollari di capitale forniti da Drive Capital insieme ad una struttura di debito della Silicon Valley Bank.

Come funziona la radice

L'azienda è in grado di fornire un processo completamente automatizzato per l'acquisto di assicurazioni auto. Inoltre promette di risparmiare buoni driver sostanziali quantità di denaro se sono disposti a scaricare l'applicazione della società nei loro smartphone in modo che la società possa monitorare la loro guida su base costante. L'applicazione può farlo tramite un accelerometro e altri sensori che sono incorporati nell'applicazione, in grado di rilevare quanto velocemente il conducente sta facendo e assimilare altri dati. Questa informazione aggiuntiva su come un'unità driver consente all'azienda di offrire sconti sostanziali ai migliori driver sulla strada. "Per il migliore 30% dei piloti abbiamo tagliato il prezzo [dell'assicurazione] a metà. Per il migliore 70% dei piloti siamo il più economico del mercato ", ha detto Timm

TechCrunch

. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come la tecnologia sta rapidamente interrompendo l'industria assicurativa .)

La radice si differenzia anche da altri assicuratori in quanto tutto quello che i potenziali clienti devono fare per iscriversi è gestito su uno smartphone. I clienti semplicemente scaricare l'applicazione di Root, eseguire la scansione della licenza di guida nell'applicazione e lasciare che l'applicazione compilare la propria domanda per loro.Timm ha detto a TechCrunch che il cliente medio può risparmiare il 20% firmando con Root. Infatti, la società ha emesso politiche con premi che sono solo $ 12 al mese. L'obiettivo finale di Timm è quello di emettere un unico contratto di assicurazione semplificato.

Ma Standard and Poor's non è ancora pronto a dichiarare le aziende di avvio come Root come il futuro del settore assicurativo. Li vedono più come componente di ciò che verrà più che come il successore del modello di business corrente. Nella loro relazione, affermano: "Rispetto agli assicuratori stabiliti, consideriamo molte aziende insurtech come piccole, con deboli posizioni di business, dati relativamente limitati e risorse finanziarie relativamente scarse. Inoltre, è necessaria la competenza del settore assicurativo per sfruttare le grandi analisi dei dati per produrre classificazioni di rischio più accurate. "

La Bottom Line

Le aziende come la Roots Insurance avranno sicuramente un impatto importante sull'industria assicurativa in futuro, ma i loro servizi verranno probabilmente supplementi, piuttosto che soppiantare il tradizionale modello di business attualmente in uso. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Il futuro dell'industria delle assicurazioni in investimenti visivi

.)