Una domanda comune è se scegliere o scegliere fondi di indice o fondi di data di riferimento dalle opzioni di investimento offerte nei piani 401 (k). Guardiamo i pro ei contro di ciascuno.

Funds Index

Sono un fan dei fondi dell'indice e capisco perché sono una scelta popolare tra investitori individuali e professionisti finanziari. I fondi più adatti per i loro indici sono specifici per stile e basso costo. Fondi di indice da fornitori come Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e alcuni altri sono molto a basso costo. Ecco i rapporti di spesa per alcuni fondi di indice popolari che seguono l'Indice S & P 500. (Per ulteriori informazioni, vedere: The Lowdown on Funds Index .)

Indice di Vanguard 500 (VFINX) 0. 17%

• Indice di Fidelity Spartan 500 (FUSEX) 0. 09%
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• Alcuni fondi di indice non sono a basso costo. Caso in punto è l'indice Rydex S & P 500 (RYSOX) con un rapporto di spesa di 1. 59%. Questo è sorprendente quando si rende conto che questo è esattamente lo stesso prodotto dei fondi S & P 500 a basso costo di cui sopra. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Target-Date vs. Fondi d'indice: è meglio? )

I fondi d'indice coprono la gamma degli stili di investimento in azioni e obbligazioni sia a livello nazionale che internazionale. Molti indici di mainstream come gli S & P 500, Russell 2000, EAFE e altri. Altri possono seguire alcuni indici oscuri che, in alcuni casi, sono stati creati con dati retroattivi. Ho raramente visto questi in 401 (k) piani per fortuna.

Se un piano prevede diverse scelte basate sui fondi d'indice a basso costo, forse un fondo di indice azionario S & P 500 o un fondo di indice azionario, un fondo di indice azionario internazionale e un fondo di indici obbligazionari, è sufficiente per servire come nucleo di un portafoglio diversificato. Aggiunta di fondi di indice che coprono azioni di piccole capite, titoli di capitale medio, azioni di mercato emergenti e forse investimenti immobiliari (REIT) e i partecipanti possono facilmente costruire un portafoglio di fondi di tutti i comparti ben diversificati. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Modalità di taglio 401 (k) Spese .) La decisione del fondo di destinazione

Se un partecipante al piano 401 (k) sta cercando una soluzione gestita, la data di destinazione è un'alternativa da considerare se offerta dal piano della propria società. A mio avviso questo dovrebbe essere uno o una decisione. O investite tutto un account 401 (k) nel rispettivo fondo di date target o investite in una selezione degli investimenti dalla linea aperta del piano.

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In genere non esiste una scelta in termini di famiglia di fondi data di scadenza offerta da un piano. (Per ulteriori informazioni, vedere: Fondi del target date: più popolari, più economici di .)I fondi target-date possono essere trovati in molti piani 401 (k). La maggior parte sono fondi di fondi comuni e i tre maggiori fornitori sono Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94 95 + 0. 40% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e il gruppo Vanguard (combinato, la loro quota di mercato è di circa l'80%). Tutti e tre utilizzano i fondi propri come gli investimenti sottostanti. Altre imprese possono offrire strategie, come fondi di fondi scambiati in borsa (ETF), ma utilizzando fondi di fondi comuni di investimento rimane la struttura più comune . ( Per la lettura correlata, vedere: Target-Date vs. Comparti di indici ) I fondi di destinazione come qualsiasi investimento richiedono un'analisi approfondita per determinare se essi sono la scelta giusta. Gli sponsor dei piani di pensione devono anche eseguire la loro due diligence sui fondi della data di arrivo prima di offrire loro come opzione nel piano della loro società. Ci sono ampie variazioni nelle percentuali di patrimonio alle diverse date target e nelle varie filosofie del percorso di scorrimento. Il percorso di scivolamento è la riduzione delle azioni in e durante il pensionamento fino a quando si appiattisce ad una certa età. Ciò presume che possediate il fondo della data di arrivo praticamente fino alla morte.

. Un errore comune che sento dai partecipanti al piano è che la data di destinazione finanzia i minori rischi di investimento (per ulteriori informazioni, vedere: pochi gestori di target date gestiscono i propri fondi. Questo non è necessariamente vero. I fondi destinati alla data sono stati oggetto di un sacco di fuoco nel 2008 quando molti fondi più brevi hanno subito maggiori perdite attese. Ad esempio il fondo T. Rowe Price 2010 (TRRAX) ha perso il 26,71% e il fondo Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) ha perso il 25,32%. Queste perdite sembrano eccessive per i fondi progettati per gli investitori entro due anni dalla pensione in quel momento. Non presumere che i fondi della data di riferimento forniscano un livello extra di protezione da un rischio negativo rispetto alla loro assegnazione di attività.

Fondi di indice come parte del mix

I fondi comuni di gestione attivi hanno avuto un brutto rap negli ultimi anni e in molti casi questo è meritato. Tuttavia, non tutti i fondi gestiti in modo attivo rappresentano una cattiva scelta di investimenti. Molti offrono ritorni costanti, sono ben gestiti e hanno spese ragionevoli. La scelta nella mia mente non è il fondo indice o il fondo di data target, piuttosto il suo fondo di data target (o un'altra opzione di account gestito) o un menu degli altri fondi offerti nel piano. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Fondi comuni di investimento comunemente trovati nei piani di pensionamento .) È meglio disporre di un'assegnazione degli asset per coloro che vanno in questo percorso. Se il piano 401 (k) è l'unico investimento allora questo account è l'unico a cui preoccuparsi. Per coloro che dispongono di altri conti di investimento come un conto pensionistico individuale (IRA), un piano di previdenza per i lavoratori di un coniuge e investimenti imponibili, un'allocazione di piano di 401 (k) dovrebbe essere considerata come parte di un portafoglio globale.

. La linea inferiore La scelta tra fondi di indice e fondi di data di arrivo in un 401 (k) è un dilemma comune (per maggiori informazioni, consultare

401 (k) .I fondi di indice sono generalmente una buona scelta a basso costo che è molto stile di investimento specifico. I fondi data target offrono una gestione professionale. La scelta deve essere innanzitutto tra un fondo di data target (o un'altra opzione di account gestito) ei fondi aperti nel menu sia attivi che indice.

È importante per i partecipanti al piano di comprendere le informazioni dei fondi disponibili per la data di arrivo e certamente che non riducano necessariamente il rischio di investimento, almeno nella misura in cui alcuni potrebbero pensare. I fondi dell'indice possono essere una grande scelta ma non tutti i fondi dell'indice sono a basso costo come gli altri. (Per ulteriori informazioni, vedere:

L'impatto dei flussi 401 (k) sui consiglieri .)