Come le opzioni azionarie, le opzioni di indice sono derivati ​​finanziari che traggono il loro valore da un bene sottostante. In questo caso, le opzioni di indice sono derivate dal valore di un indice azionario sottostante. Come opzione, il titolare di un'opzione di indice ha il diritto di acquistare o vendere un indice o un cestino di titoli, ad esempio S & P 500 o NASDAQ, a un prezzo e alla data predeterminati. Gli investitori generano profitti da una mossa attesa sul mercato o attenuano il rischio di trattenere lo strumento sottostante in particolare i fondi indicizzati.

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opzioni di indice di trading degli investitori e degli speculatori per ottenere l'esposizione in tutto il mercato o in un'industria specifica con una sola operazione. L'ottenimento della diversificazione con le singole azioni richiede grandi quantità di capitale e una serie di transazioni. Mentre le opzioni di negoziazione possono contribuire a ridurre al minimo le perdite correlate al rischio con i fondi indicizzati, le opzioni di indice possono essere utilizzate come investimenti separati.

Strategia di base

Quando si scambiano qualsiasi tipo di opzioni, incluse le opzioni di indice, gli investitori hanno la possibilità di scegliere tra una strategia di chiamata e di put. Un'opzione call, rispetto agli indici, consente all'investitore di acquistare un paniere di azioni ad un prezzo predeterminato con l'aspettativa che il valore dell'indice sale. Al contrario, un'opzione put indica all'investitore il diritto di vendere un indice a un prezzo di previsione stabilito. Sotto questo presupposto l'investitore ritiene che il valore dell'indice diminuirà. Quando utilizza opzioni l'investitore non sta acquistando o vendendo l'indice azionario fisico; tuttavia, il valore dell'opzione si sposterà nella stessa direzione dell'indice di mercato.

L'acquisto di una chiamata indice è una strategia rialzista poiché il valore dell'opzione di chiamata aumenta mentre il valore dell'indice sottostante aumenta. Al contrario, l'acquisto di un indice è una strategia ribassista. Il valore del put aumenta in quanto il valore dell'attività sottostante diminuisce. Il potenziale di profitto in entrambi i casi è limitato all'indice sottostante che aumenta o diminuisce al prezzo di strike. I rischi finanziari per le opzioni call e put sono limitati al premio totale pagato per l'opzione. Gli acquisti di indici di put e call sono strategie di base nel trading delle opzioni di indice, con strategie più avanzate, tra cui il cartone stradale e collari. . Indice Straddle

Un'indice straddle è una strategia di opzione che comporta l'acquisto di una indice di indice e di un indice messo con entrambe le opzioni che hanno lo stesso prezzo di sciopero. Gli investitori che acquistano le quote di mercato dell'indice prevedono che la volatilità dell'indice sia in aumento o in diminuzione rispetto al suo livello attuale. I profitti potenziali sono sfruttati e possono essere grandi con qualsiasi grande movimento nell'indice sottostante. Le perdite potenziali per le fasce di indice sono determinate al punto in cui i contratti sono stabiliti.La perdita massima per una lunga scoperta è la chiamata totale e premi messi a pagamento. Ciò si verificherebbe se il valore dell'indice sottostante corrisponde al prezzo di esercizio come scadono i contratti.

. Collari indice Un collare di indici è una strategia di opzione che consiste nel vendere le chiamate di indice e di acquistare contemporaneamente un numero uguale di l'indice mette. I premi di vendita di chiamate, in parte, finanziano il costo degli indici. Ciò contribuirà a proteggere il valore del portafoglio da eventuali movimenti di mercato avversi. Il grado a cui i premi delle chiamate di indice coprono gli indici dipende dal livello attuale dell'indice sottostante e dai prezzi di scontro dei contratti scelti. Un collare di indice è attuato quando un investitore possiede un portafoglio di azioni miste e vuole proteggere il suo valore con mettere in pericolo. Quando si utilizzano collari di indice, le perdite potenziali sono limitate dall'indice, mentre i profitti sono limitati dalle chiamate di indice.

Bottom Line In generale, i rischi e le perdite connessi all'operazione di scambio di indici sono limitati al premio pagato e al prezzo d'esercizio concordato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Strategia di volatilità del mercato: Collari < quando il contratto è scritto. Allo stesso modo queste perdite sono anche i limiti potenziali per i profitti. Un'opzione Index indirizza il suo appello dalla sua capacità di mitigare i rischi e per gli investitori a lungo termine può generare un reddito costante. Gli scopi principali delle opzioni di indice sono quello di alleviare i rischi associati ai fondi indicizzati. Come prodotto leva, i fondi indicizzati hanno il potenziale di perdite gravi che le opzioni di indice possono coprire per investitori a lungo e a breve termine. Tuttavia, come investimento individuale, le opzioni di indice possono fornire stabilità e tranquillità per gli investitori meno rischiosi.