Una rendita immediata è una serie di pagamenti garantiti che possono continuare per un determinato numero di anni o una o più vite. I pagamenti sono generalmente garantiti da una compagnia di assicurazioni. Poiché le imprese finanziarie sviluppano programmi di marketing mirati a ritirare i baby boom, queste rendite sono sempre più visibili e forse più attraenti per i consumatori. La promessa di un reddito costante e prevedibile che non si può sopravvivere è attraente, ma non è così buono che si dovrebbe correre per comprare la prima rendita immediata offerta. Il mercato della rendita immediata è molto competitivo, e potresti potere aumentare in modo significativo il tuo reddito solo per fare shopping in giro. L'analisi necessaria per confrontare le rendite immediate non richiede tempo né complessa; questo articolo vi farà passare attraverso. (Per la lettura relativa, vedere Annuities Immediate: più reddito e tasse inferiori .)
Tre tipi di rendimenti immediati Le rendite immediate vengono acquistate in tre modi principali:
- Pagamento forfettario - Una somma di denaro viene trasferita ad una compagnia di assicurazioni per acquistare un flusso di reddito. Le fonti comuni includono il denaro contante da una distribuzione del piano di pensione, un premio in caso di lesioni personali, divorzio e lotterie.
- Annuitizzazione di una rendita differita - La maggior parte delle rendite fiscali differite consente all'account di essere convertito in un flusso di pagamenti garantito.
- Terminal Funding dei piani di pensionamento - Alcuni individui che partecipano ai piani di pensionamento sono offerti pagamenti di rendita a pensione. Il piano termina la responsabilità del partecipante trasferendolo in una compagnia di assicurazioni. Quando i piani di pensione pagano in questo modo, un tipo speciale di "qualificato immediato" rendita è spesso utilizzato per l'efficienza fiscale.
Un punto chiave da capire è che tutte queste scelte presentano opzioni. Ad esempio, se possiedi una rendita fiscale differita e vuoi annuitizzare, non sei limitata al versamento offerto dalla tua compagnia di assicurazioni; è possibile acquistare tra versamenti offerti da società concorrenti e quindi completare un trasferimento fiscale (sezione 1035) alla società che offre i termini migliori. Se il tuo piano di pensione offre una compagnia di assicurazioni per il finanziamento di terminali, puoi acquistare altri e trasferirti il denaro al venditore che pensa sia più adatto per te. (Per ulteriori informazioni, vedere Selezione della remunerazione sulla rendita .)
Sempre acquisti e confronta le quotazioni per i tassi di rendita immediata. Più le citazioni ottenute, meglio. Il passo successivo è quello di confrontare le citazioni di rendita, come pure di altre alternative per guadagnare interesse sui vostri soldi, come un certificato di deposito (CD), fondi del mercato monetario o obbligazioni.
Valutazione di una retribuzione diretta per un periodo fisso Qualsiasi vincita di rendita per un numero fisso di anni, acquistata con una sola somma, può essere convertita in equivalente tasso di interesse annuo.Ad esempio, supponiamo di aver indicato una rendita di $ 600 al mese nei prossimi 20 anni e pagherai un premio di $ 100.000. In Excel puoi costruire una calcolatrice rapida dei tassi di rendita e vi dirà che questo la vincita viene convertita in un tasso di interesse annuo del 3,96%. I numeri gratificati sono quelli che si immette in base all'annualità che stai valutando. A
| B | 1 | Premium |
| $ 100.000 < | . | |
. | Mo. Pagamento | $ 600 | |
| 3 | Periodo in anni | 20 |
| 4 | Tasso mensile | 0. 32% |
| 5 | Tasso d'interesse annuo | 3. 96% |
- La formula nella cella B4is:
= RATE ((B3 * 12), B2, -B1)
La formula sopra usa la funzione di RATE di Excel per convertire il flusso dei pagamenti in un tasso di interesse mensile.
- La formula nella cella B5 è:
= POWER (1 + B4, 12) -1
Questo converte il tasso di interesse mensile in B4 in un tasso annuo composto. Tale tasso può essere confrontato con altri versamenti a rendiconto annuale (forse per periodi più lunghi o più brevi) e anche sui tassi attualmente disponibili su obbligazioni, fondi del mercato monetario o CD.
Valutazione di una retribuzione a vita In un periodo di rendimento annuale, non esiste un periodo di tempo determinato per la valutazione, in quanto potrebbe verificarsi la morte e i pagamenti vengono interrotti in qualsiasi momento. Pertanto, un buon punto di partenza è quello di utilizzare l'aspettativa di vita annuitant per il periodo di vincita.
Ad esempio, supponiamo che una femmina di età compresa tra i 67 anni sia offerta una rendita diritta di $ 600 al mese in cambio di un premio di 100.000 dollari. Secondo la tabella Period Life, pubblicata dall'amministrazione sociale, all'età di 67 anni è 17. 67 anni. Questo fattore si basa sulla tabella aggiornata il 9 luglio 2007.
Si noti che la tabella include diversi fattori di aspettativa di vita (per ogni età) per uomini e donne. Secondo la tabella, le donne di età pensionabile superano gli uomini da tre a quattro anni, in media.
Inserendo un periodo di pagamento di 17. 67 nella calcolatrice di Excel produce un tasso di interesse annuale del 2. 87%, come mostrato di seguito.
| Riga | A | B |
| 1 | Premium | $ 100, 000 |
| 2 | Mo. Pagamento | $ 600 |
| 3 | Periodo in anni | 17. 67 |
| 4 | Tasso mensile | 0. 24% |
| 5 | Tasso d'interesse annuo | 2. 87% |
È abbastanza comune che i tassi di interesse annuali sulle rendite retribuibili siano inferiori a quelle relative alle rendite a tempo determinato e la ragione si riferisce al rischio. Pagare tariffe più basse compensano le compagnie di assicurazione per far fronte al rischio di longevità che un annuitante vorrà molto tempo, nel qual caso la compagnia assicurativa deve pagare più soldi.
La persona più anziana è al momento dell'annuitizzazione, più è più peggiore questa pena di rimborso per la rendita annuale della vita. Di fatto, è comune vedere i tassi di interesse negativi offerti alle persone che acquistano rendite immediate negli anni '80. In questo caso, l'annuitante deve sopravvivere all'aspettativa di vita da diversi anni solo per ricevere un ritorno del capitale. Pertanto, ad eccezione delle persone più sane e più ottimistiche, di solito non paga per acquistare una rendita di rimborso a vita dopo l'età di 75 anni.
Quando annunziare Chiunque che acquisti per le quotazioni di rendita nel tempo vedrà un modello comune: come i tassi di interesse prevalenti salgono, così fanno immediatamente le quotazioni di rendita. Pertanto, a un certo punto, lo shopping per le rendite immediate è simile allo shopping per i CD. Il momento migliore per bloccare il tasso è vicino alla cima di un ciclo di tassi di interesse, forse dopo che la Federal Reserve ha già aumentato più volte i tassi di interesse.
I clienti che commettono l'errore di acquistare CD quando i tassi sono bassi possono uscire pagando una penalità o in attesa fino alla scadenza. Le decisioni di acquisto di rendite, tuttavia, di solito hanno conseguenze a lungo termine e sono irreversibili. I pensionati che bloccano i versamenti a lungo termine delle rendite quando i tassi sono bassi possono continuare a pagare una penalità per la durata del loro pensionamento. Pertanto, la pazienza in attesa di tariffe interessanti può essere gratificante. . Valutazione di un rendimento annuo con un aumento annuo
Alcune rendite offrono un aumento annuo percentuale del pagamento per contribuire a compensare l'inflazione, e trasformare questo tipo di flusso di pagamento in un tasso di interesse annuale può richiedere un po 'più lavoro. Ad esempio, supponiamo che la donna di 67 anni nell'esempio precedente sia offerto un versamento di rendita annuale per oltre 15 anni. Il primo pagamento inizierà a $ 500 al mese, ei pagamenti aumentano del 3% all'anno. Per questo flusso di pagamenti, pagherà 100.000 dollari. Questo flusso può essere convertito in un tasso di interesse annuale utilizzando la funzione di tasso di rendimento interno di Excel (IRR), come mostrato di seguito. Righe
| A | B | 1 |
| Anno | Pagamenti | 2 |
| -100, 000 < 4 | 2 | |
| 6, 180 | 5 | 3 |
| 6, 365 | 6 | 4 |
| 6, 556 < 6, 753 | 8 | 6 |
| 6, 956 | 9 | 7 |
| 7, 164 | 10 | 8 |
| 11 | 9 | 7, 601 |
| 12 | 10 | 7, 829 |
| 13 | 11 | 8 < 8, 305 |
| 15 | 13 | 8, 555 |
| 16 | 14 | 8, 811 |
| 17 | 15 | Tasso d'interesse annuo |
| 1. 31% | La formula in cellB18 è: | = IRR (B2: B17) |
| Il tasso annuo di interesse indicato nella cella B18 è del 31,1%. Si noti che il primo valore immesso è il pagamento dell'acquisto come importo negativo (-100, 000). | Che cosa è una buona tariffa bassa? | Potresti chiedervi: perché mai qualcuno accetterebbe un tasso di interesse annuo di soli 1,31% su una remunerazione a lungo termine a lungo termine? La risposta può essere: perché non si preoccupano di eseguire questo semplice calcolo. |
| Se esegui il calcolo e chiedi all'agente di assicurazione o alla società che lo riguarda, può dirti che in un rendimento annuo con un aumento annuo di inflazione, la società deve essere compensata per il rischio extra. Questa risposta è sciocchezze. Tutti i pagamenti futuri in tale rendita sono fissati al momento dell'acquisto e non ci sono rischi supplementari solo a causa dell'aumento dei pagamenti. È diverso se l'aumento annuo è legato a una variabile sconosciuta, come l'Indice dei prezzi al consumo (CPI). Alcune rendite immediate hanno iniziato a offrire pagamenti CPI. (Per la lettura correlata, consulta | Indice dei prezzi al consumo: un amico agli investitori | .Infine, c'è un'altra importante questione da prendere in considerazione nella valutazione delle rendite immediate - la forza finanziaria della compagnia assicurativa. |
| La forza finanziaria della vostra compagnia di assicurazione | Il pagamento immediato delle rendite può durare per decenni, quindi è importante scegliere un'azienda abbastanza forte da sopravvivere e onorare le garanzie attraverso i cicli economici. Per ogni azienda che fa il tuo "taglio finale", assicuratevi di controllare le valutazioni attuali, che di solito sono pubblicate sul sito web della compagnia di assicurazioni. Tre principali agenzie - A. M. Best, Moody's e Standard & Poor's - rappresentano la maggioranza delle compagnie di assicurazione U. S.. | Sommario |
| Non prendete un preventivo immediato per la rendita solo perché ti piace l'idea di un controllo garantito nella tua casella di posta ogni mese, già fare affari con la stessa compagnia di assicurazioni o sentire un grande passo di vendite. In questa decisione importante e irrevocabile, si paga per fare acquisti. | In realtà, si paga per acquistare fino a quando non si esce - e quindi utilizzare gli strumenti di calcolo descritti in questo articolo per convertire le quotazioni della rendita in tassi di interesse annuali. Se è possibile ottenere dei tassi di interesse superiori nei prodotti con maggiore flessibilità, ad esempio CD o obbligazioni, forse non è una buona idea bloccare i tuoi soldi in termini di rendita a lungo termine. La ragione migliore per acquistare un'immunità immediata è una combinazione di un interessante tasso di interesse bloccato e una garanzia di reddito che non puoi sopravvivere, anche se vivi a 100 anni o più. |
Qual è la differenza tra il debito garantito e non garantito?
Capire la differenza tra il debito garantito e non garantito e come l'affidabilità e la fiducia dell'ente emittente influenzano i tassi di interesse. Voglio acquistare un periodo di cinque anni con una determinata rendita immediata (SPIA) con il mio account IRA. Sono 53 anni. Si applica la pena del 10%?
I redditi da una SPIA IRA sono soggetti alla pena di distribuzione anticipata a meno che non vengano applicate eccezioni. Come potete sapere, l'eccezione di pagamento periodico sostanzialmente uguale (SEPP) è di solito calcolata usando uno dei tre metodi di sicurezza sicuro approvati dall'IRS. Se compro un titolo a $ 45 e metto un limite di stop per vendere a $ 40, mi sarà garantito una vendita una volta che il titolo ha raggiunto questo prezzo?
Non necessariamente. Questo è, purtroppo, uno dei problemi con gli ordini. Se viene stabilito un ordine di arresto, significa che lo stock sarà venduto al di sotto di un certo prezzo. Se possiedi 500 azioni di una società che commercia per $ 45 e hai messo un ordine di arresto a $ 40, potrebbe essere eseguito a $ 40 sul punto, ma se il mercato sta scendendo velocemente, può essere eseguito a $ 38 o una gamma inferiore prezzi in quanto le vostre azioni sono in vendita. |