Il valore di iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 .. 30-0.94% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) , o ETF, è stato progettato per offrire agli investitori l'accesso a aziende di medie dimensioni situate negli Stati Uniti, monitorando le prestazioni dell'indice S & P MidCap 400 Value come suo benchmark. L'indice S & P MidCap 400 Value comprende 400 società di capitalizzazione di mercato di medie dimensioni considerate sottovalutate rispetto a società nazionali simili. IJJ detiene una media di 299 azioni di valore medio o identico a quelle elencate nell'indice S & P MidCap 400 Value. Monitorando le prestazioni del suo benchmark sin dall'inizio del 2000, IJJ ha fornito agli investitori un rendimento annuo del 10,77%.

I gestori del fondo IJJ chiedono una strategia di replica per tenere traccia delle partecipazioni e delle performance dell'indice di riferimento del fondo. Tale compito è raggiunto attraverso il fondo che investe almeno il 90% delle attività in titoli presenti nell'indice S & P MidCap 400 Value o in una ricevuta di deposito che rappresenta una specifica garanzia. Il restante 10% delle attività del fondo detenute in IJJ può essere investito in contratti futures, opzioni e swap a discrezione dei gestori di fondi. Inoltre, una piccola porzione di fondi per gli investitori all'interno di IJJ può essere detenuta in contanti o equivalenti.

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IJJ investe solo in stock di società domiciliate all'interno dell'U.s che rientrano nella categoria di medie dimensioni. Si ritiene che ciascuna holding abbia un inclinazione di valore, il che significa che lo stock di società è attualmente sottovalutato sul mercato aperto. Le aziende principali nello spazio di capitale medio contenuto nell'ETF includono HollyFrontier Corp a 1. 37%; Torri Watson a 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. al 1. 09%; Everest RE Group LTD al 1. 09%; e ManpowerGroup a 0. 98%. Mentre IJJ rappresenta una piccola parte del mercato azionario nazionale, il fondo diversifica le attività degli investitori tra i diversi settori. A partire dal mese di agosto 2015, IJJ è fortemente ponderato nel settore finanziario a 27,44%, seguita da industriali al 16%, tecnologia informatica al 13,7%, consumatori discrezionali a 10,39% e materiali a 8,75%.

Gestione

IJJ viene offerto agli investitori attraverso la famiglia iShares di ETF, uno dei migliori fornitori di ETF a basso costo e professionalmente gestiti. iShares è gestito da BlackRock, Inc. che gestisce oltre 700 ETF individuali e più di 1 trilioni di dollari in asset investitori. L'ETF di Mid-Cap 400 di iShares S & P è uno dei nove fondi offerti da BlackRock nella categoria a metà cap e rappresenta uno dei tre fondi a metà capo incentrati sul valore investendo.

Caratteristiche

IJJ è un ETF gestito in modo passivo a causa della strategia di replica implementata dai suoi gestori di fondi.A causa del basso volume di attività di negoziazione all'interno dell'ETF, IJJ ha un costo relativamente basso di proprietà, espressa dal suo rapporto di spesa dello 0. 25%. In linea con il confronto, il rapporto medio di spesa per tutti gli ETF è pari a 0, 60%, con una media di categoria di fondi di medio calo a 0. 47%. Oltre a un rapporto di spesa inferiore alla media, IJJ ha un tasso di dividendo annuo di $ 2. 14 che è superiore alla maggioranza degli ETF comparabili a metà cap.

IJJ scambia accanto a 8.000 altri titoli quotati in borsa sulla Borsa di New York Arca. Mentre gli investitori sperimentano un basso costo interno di proprietà con IJJ, le commissioni di negoziazione e le commissioni possono essere applicate quando il fondo viene acquistato o venduto. Le commissioni valutate agli investitori variano a seconda della piattaforma di trading utilizzata e del grado di assistenza di consulenti o broker.

Adeguatezza e Raccomandazioni

IJJ offre agli investitori l'opportunità di partecipare a un sottogruppo selezionato del mercato azionario nazionale come parte di una strategia globale di assegnazione degli asset. L'investimento nell'ambiente di capitale medio è spesso utilizzato come metodo per ottenere la diversificazione in un portafoglio fortemente ponderato in investimenti orientati alla crescita. Le aziende a metà cappello hanno la possibilità di proteggere un investitore contro i movimenti di mercato in mega, grandi e piccoli cappellini perché consentono un più elevato grado di stabilità rispetto alle aziende di piccole cappette, offrendo contemporaneamente maggiori potenziali di crescita rispetto alle aziende di grandi capi . IJJ è unico in quanto il fondo include un inclinazione di valore che consente agli investitori di trarre vantaggio da azioni sottovalutate che in genere forniscono dividendi più elevati rispetto alle aziende incentrate sulla crescita.

Anche se esistono attributi attraenti per gli investitori che utilizzano IJJ come holding di metà capo all'interno di un portafoglio, esistono rischi. IJJ rappresenta una piccola porzione del mercato azionario, rendendola una scelta stand-alone inadatta per gli investitori. La misura in cui il fondo può sperimentare la volatilità è elevata, espressa più chiaramente attraverso le sue metriche di rischio, la beta e la deviazione standard. IJJ ha una beta di traccia di 1. 02, il che significa che è probabile che si verifichi una lieve volatilità rispetto al mercato globale. Allo stesso modo, la deviazione standard triennale di IJJ è del 10, 78%, il che significa che i rendimenti sono diffusi su una vasta gamma spesso imprevedibile.

Mentre gli investimenti in IJJ vengono forniti con un certo grado di rischio, gli investitori che cercano l'esposizione a titoli di capitale medio con il potenziale di pagare dividendi nel tempo possono effettivamente utilizzare l'ETF. Poiché IJJ ha il potenziale di sperimentare la volatilità nel tempo, il fondo è più appropriato per gli investitori con un orizzonte a lungo termine.

In che modo i consiglieri finanziari potrebbero utilizzare questo ETF

Un consulente finanziario può posizionare IJJ come una partecipazione a metà capo all'interno di un portafoglio di un cliente come integrazione delle aziende azionarie di grandi e piccole capate o come una sostituzione per la crescita- focalizzato posizioni di metà cap. Dal momento che IJJ è valore-tilted, è adatto per i clienti di consulenza finanziaria che cercano investimenti in un ETF che ha un potenziale maggiore per i pagamenti dei dividendi. L'aggiunta di dividendi all'interno di un portafoglio di un cliente aiuta a stabilizzare un investimento se il prezzo sottostante cede.

A causa del livello di rischio associato a IJJ, i consulenti finanziari non dovrebbero utilizzare il fondo in ogni portafoglio clienti. Invece, IJJ dovrebbe essere utilizzato con clienti che stanno lavorando verso un obiettivo di investimento a lungo termine, come il finanziamento per la pensione o la formazione universitaria, o coloro che sono comodi per assumere un moderato rischio di rendimenti moderati.

Principali Concorrenti e Alternative

IJJ rientra in una categoria unica di ETF a metà capo incentrata sul valore investendo, ma iShares non esiste da sola come emittente ETF a medio titolo. I più grandi concorrenti di IJJ includono l'ETF di MidCap Value di Vanguard, che segue l'indice MSCI US Mid Cap Value; WisdomTree's MidCap Dividend Fund, che segue l'indice WisdomTree MidCap Dividend; e S & P Midcap 400 Pure Value ETF di Guggenheim, che segue l'indice S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value. L'ETF di Vanguard MidCap ValueCMC ha un rapporto di spesa dello 0. 09%, il WisdomTree MidCap Dividend Fund ha un rapporto di spesa pari allo 0, 38% e l'ETF di Midgap 400 Pure Value di Guggenheim S & P ha un rapporto di spesa dello 0. 37%.