Volume è una misura di quanto una determinata attività finanziaria sia stata negoziata in un determinato periodo di tempo. È uno strumento molto potente ma è spesso trascurato perché è un indicatore così semplice. Le informazioni sul volume possono essere trovate quasi ovunque, ma pochi operatori o investitori sanno utilizzare queste informazioni per aumentare i loro profitti e ridurre al minimo il rischio.

TUTORIAL: Analizzare i modelli di grafico

Per ogni acquirente bisogna essere qualcuno che li ha venduti le azioni acquistate, così come deve essere un acquirente affinché un venditore sbarazzino le proprie azioni. Questa battaglia tra acquirenti e venditori per il miglior prezzo in tutti i tempi differenti crea movimenti, mentre i fattori tecnici e fondamentali a lungo termine giocano. L'utilizzo del volume per analizzare gli stock (o qualsiasi altra attività finanziaria) può aumentare i profitti e ridurre il rischio. (Vedi anche:

Analisi tecnica: l'importanza del volume .)

Linee guida di base per l'utilizzo del volume

Quando si analizza il volume, ci sono delle linee guida che possiamo utilizzare per determinare la forza o la debolezza di una mossa. Come commercianti, siamo più inclini a unire mosse forti e non partecipare a mosse che mostrano debolezza - o possiamo anche guardare per una voce nella direzione opposta di una mossa debole. Queste linee guida non sono vere in tutte le situazioni, ma sono un buon aiuto generale nelle decisioni commerciali.

Volume e interesse di mercato

Un mercato in aumento dovrebbe vedere un aumento del volume. Gli acquirenti richiedono un aumento dei numeri e un crescente entusiasmo per continuare a spingere i prezzi più alti. L'aumento dei prezzi e il volume decrescente mostrano la mancanza di interesse, e questo è un avvertimento di una potenziale inversione. Ciò può essere difficile da avvolgere la tua mente, ma il semplice fatto è che una goccia (o un aumento) di prezzo sul piccolo volume non è un segnale forte. Un calo dei prezzi (o un aumento) su un grande volume è un segnale più forte che qualcosa nel magazzino ha cambiato radicalmente. (Per ulteriori informazioni, vedere

Reversals del mercato e come individuarli .) Figura 1: Un grafico quotidiano di GLD che mostra il prezzo in aumento e il volume in aumento.

Fonte: www. freestockcharts. com

Esaurimento sposta e volume

In un mercato in aumento o in calo, possiamo vedere movimenti di esaurimento. Queste sono generalmente mosse nel prezzo combinate con un forte aumento del volume, che segnalano la potenziale fine di una tendenza. I partecipanti che hanno aspettato e hanno paura di perdere di più il mucchio di movimenti in al top del mercato, esaurendo il numero di acquirenti. A livello di mercato, i prezzi in calo infine comportano un forte numero di operatori, con conseguente volatilità e maggiore volume. Vedremo una diminuzione del volume dopo il picco in queste situazioni, ma come il volume continua a giocare nei prossimi giorni, settimane e mesi può essere analizzato utilizzando le altre linee guida del volume. (Per la relativa lettura, date un'occhiata a

3 segni chiave di un mercato .) Figura 2: Un grafico quotidiano di GLD che mostra un picco di volume che indica un cambio di direzione.

Fonte: www. freestockcharts. com

Segnali Bullish

Il volume può essere molto utile per identificare i segni rialzista. Ad esempio, immagina che i volumi aumentino a causa di un calo dei prezzi e poi il prezzo si sposta più in alto, seguito da un ritorno più basso. Se il prezzo sullo spostamento indietro risulta inferiore a quello precedente e il volume è diminuito nel secondo declino, questo è di solito interpretato come un segno rialzista.

Figura 3: Un grafico quotidiano SPY che mostra una mancanza di interesse di vendita sul secondo declino.

Fonte: www. freestockcharts. com

Reversals Volume e Price

Dopo un lungo cambio di prezzo più alto o più basso, se il prezzo comincia a scorrere con un piccolo movimento di prezzi e un volume pesante, questo spesso indica un inversione.

Volume e Breakout vs. False Breakout Sul breakout iniziale da un intervallo o da un altro modello di grafico, un aumento del volume indica forza nel movimento. Poca modifica del volume o del volume in diminuzione su un breakout indica la mancanza di interesse e una maggiore probabilità per un falso breakout. Figura 4: Un grafico quotidiano QQQQ che mostra un volume crescente sulla rottura.

Fonte: www. freestockcharts. com

Cronologia del volume

Il volume dovrebbe essere considerato rispetto alla cronologia recente. Confrontando oggi il volume 50 anni fa, fornisce dati irrilevanti. Più recenti sono i set di dati, più sono pertinenti quelli che sono probabilmente.

Indicatori di volume

Gli indicatori di volume sono formule matematiche che sono visivamente rappresentate nelle più comuni piattaforme di grafici. Ogni indicatore utilizza una formula leggermente diversa e pertanto i commercianti dovrebbero trovare l'indicatore che funziona meglio per il loro approccio di mercato particolare. Gli indicatori non sono necessari, ma possono aiutare nel processo di decisione commerciale. Ci sono molti indicatori di volume e il seguente fornisce un campionamento di come molti di essi possono essere utilizzati.

Volume On-Balance (OBV):

OBV è un indicatore semplice ma efficace. A partire da un numero arbitrario, il volume viene aggiunto quando il mercato finisce più in alto o il volume viene sottratto quando il mercato finisce più in basso. Questo fornisce un totale di esecuzione e mostra quali stock sono in fase di accumulo. Può anche mostrare divergenze, ad esempio quando un prezzo aumenta ma il volume aumenta a un ritmo più lento o addirittura comincia a scendere. La Figura 5 mostra che l'OBV è in aumento e conferma l'aumento dei prezzi in Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32%

creata con Highstock 4. 2. 6 ). (Per ulteriori informazioni sull'OBV, vedere Volume On-Balance: Il modo per Smart Money .) Figura 5: Un diagramma giornaliero APPL che mostra come OBV conferma la mossa dei prezzi. Fonte: www. freestockcharts. com Chaikin Money Flow:

I prezzi in aumento dovrebbero essere accompagnati da un aumento del volume, per cui questa formula si concentra sull'aumento del volume quando i prezzi finiscono nella parte superiore o inferiore della loro gamma giornaliera e quindi forniscono un valore per la forza corrispondente.Quando le chiusure si trovano nella parte superiore dell'intervallo e il volume si espande, i valori saranno elevati; quando le chiusure sono nella parte inferiore della gamma, i valori saranno negativi.

Il flusso monetario Chaikin può essere usato come indicatore a breve termine perché oscilla, ma è comunemente usato per vedere divergenze. La Figura 6 mostra come il volume non stava confermando i prezzi minimi inferiori (prezzo) in azioni Apple. Il flusso monetario di Chaikin ha mostrato una divergenza che ha portato a una ripresa più alta dello stock. (Per informazioni correlate, vedere

Scoprire i canali Keltner e l'oscillatore Chaikin .)

Figura 6: Un diagramma AAPL a 10 minuti che mostra divergenza che indica un potenziale inversione. Fonte: www. freestockcharts. com Klinger Volume Oscillatore:

La fluttuazione sopra e sotto la linea zero può essere utilizzata per aiutare altri segnali di trading. L'oscillatore del volume di Klinger somma i volumi di accumulazione (acquisto) e distribuzione (vendita) per un determinato periodo di tempo. Nella figura che segue vediamo un numero abbastanza negativo - questo è in mezzo ad una tendenza complessiva - seguita da un aumento sopra il trigger o la linea zero. L'indicatore del volume rimase positivo per tutta la tendenza dei prezzi. Una goccia al di sotto del livello di attivazione nel gennaio 2011 ha segnalato l'inversione a breve termine. Il prezzo è tuttavia stabilizzato, e per questo motivo gli indicatori non dovrebbero essere utilizzati in isolamento. La maggior parte degli indicatori fornisce letture più accurate quando vengono utilizzate in associazione con altri segnali. (Vedi

Trend-Spotting con la linea di accumulo / distribuzione

per ulteriori informazioni.) Figura 7: Un diagramma quotidiano APPL che mostra come Klinger conferma il trend di rialzo. Fonte: www. freestockcharts. com La linea inferiore

Il volume è uno strumento estremamente utile, e come si può vedere, ci sono molti modi per utilizzarlo. Ci sono orientamenti di base che possono essere utilizzati per valutare la forza o la debolezza del mercato, nonché per verificare se il volume sta confermando una mossa di prezzi o segnalando un inversione. Gli indicatori possono essere utilizzati per aiutare nel processo decisionale. In breve, il volume è uno strumento di accesso e di uscita non preciso, tuttavia, con l'aiuto di indicatori, è possibile creare segnali di ingresso e di uscita guardando l'azione dei prezzi, il volume e l'indicatore di volume. (Per ulteriori letture, date un'occhiata a

Volume di interpretazione per il mercato dei futures

.)