Molti investitori sono confusi quando si tratta del mercato azionario - hanno difficoltà a capire quali sono le scorte buone a lungo termine e quali non sono. Per investire a lungo termine non solo devi considerare determinati indicatori, ma anche rimanere concentrati sui tuoi obiettivi a lungo termine, essere disciplinati e capire i tuoi obiettivi di investimento complessivi. In questo articolo vi indicheremo come identificare buoni acquisti a lungo termine e cosa serve per trovarli.

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Focus sui principi fondamentali Ci sono molti fattori fondamentali che gli analisti controllano per decidere quali titoli sono buoni a lungo termine e quali no. Questi fattori indicano se la società è finanziariamente sana e se il titolo è stato portato a livelli inferiori al suo valore reale, rendendolo quindi un buon buy. Di seguito sono riportate diverse strategie che è possibile utilizzare per determinare il valore di un titolo.

Considera D Consistenza dei dividendi La consistenza della capacità di pagare e di aumentare il dividendo di un'azienda dimostra che ha prevedibilità nei suoi guadagni e che è finanziariamente stabile per pagare quel dividendo. utili trattenuti. Troverai molte opinioni diverse su quanti anni dovresti tornare a cercare questa coerenza - alcuni dicono cinque anni, altri dicono ben 20 - ma ovunque in questo campo vi darà un'idea complessiva della coerenza del dividendo.

Esamina P / Rapporto E Il rapporto rapporto prezzo / reddito (P / E) viene utilizzato per determinare se uno stock è sopra o sottovalutato. È calcolato dividendo il prezzo corrente del titolo da parte dell'utile per azione della società. Maggiore è il rapporto P / E, più sono volentieri che alcuni investitori stiano pagando per quei guadagni. Tuttavia, un più alto rapporto P / E è anche visto come un segno che il titolo è troppo caro e potrebbe essere dovuto per un pullback - almeno. Un rapporto P / E più basso potrebbe indicare che il titolo è un valore attraente e che i mercati hanno spinto azioni al di sotto del loro valore reale.

Un modo pratico per determinare se un'impresa è economica rispetto al suo settore o ai mercati è confrontare il suo rapporto P / E con l'industria o il mercato complessivo. Ad esempio, se l'azienda ha un rapporto P / E di nove mentre l'industria ha un rapporto P / E di 14, ciò indica che lo stock è una grande valutazione rispetto all'industria generale.

Guadagna guadagni fluttuanti L'economia si muove in cicli. Talvolta l'economia è forte e gli utili aumentano. Altre volte, l'economia sta rallentando e gli utili diminuiscono. Un modo per determinare se un titolo è un buon buy a lungo termine è quello di valutare i suoi guadagni passati e le proiezioni future dei profitti. Se la società ha una storia coerente di aumento dei profitti per un periodo di molti anni, potrebbe essere un buon acquisto a lungo termine.

Guardate anche le proiezioni di guadagni dell'azienda. Se sono proiettati a rimanere forti, questo potrebbe essere un segno che l'azienda può essere un buon acquisto a lungo termine. In alternativa, se la società sta tagliando il futuro dei guadagni, questo potrebbe essere un segno di debolezza dei guadagni e si potrebbe desiderare di stare lontani.

Eviti le trappole di valutazione Come fai a sapere se un magazzino è un buon acquisto a lungo termine e non una trappola di valutazione (la scorta sembra economica, ma può essere molto inferiore)? Per rispondere a questa domanda, è necessario applicare alcuni principi di buon senso, ad esempio guardando il rapporto debito dell'azienda e il rapporto attuale. Il debito può funzionare in due modi:

• Durante i periodi di incertezza economica o di tassi di interesse crescenti, le imprese con un elevato livello di debito possono avere problemi finanziari.
• Nei buoni periodi economici, il debito può aumentare la redditività di una società finanziando la crescita ad un costo inferiore.

Il rapporto di debito misura l'importo delle attività finanziate con debito. È calcolato dividendo le passività totali della società per il suo totale patrimonio. In generale, maggiore è il debito, maggiore è la possibilità che la società possa essere una trappola di valutazione.

C'è un altro strumento che puoi utilizzare per determinare la capacità dell'azienda di soddisfare questi obblighi di debito: il rapporto attuale. Per calcolare questo numero, dividete le attività correnti dell'azienda per le sue passività correnti. Maggiore è il numero, più liquido è l'azienda. Ad esempio, diciamo che un'azienda ha un rapporto corrente di quattro. Ciò significa che l'azienda è abbastanza liquida per pagare quattro volte le sue passività.

Utilizzando questi due rapporti - il rapporto debito e il rapporto attuale - è possibile ottenere una buona idea se l'azione è un buon valore al prezzo corrente.

Indicatori economici
Ci sono due modi per utilizzare gli indicatori economici per capire cosa sta succedendo con i mercati.

Comprensione delle condizioni economiche Le principali medie del mercato azionario sono considerate indicatori economici futuri. Ad esempio, la debolezza costante della Dow Jones Industrial Average potrebbe significare che l'economia ha cominciato a superare e che i guadagni cominciano a scendere. La stessa cosa vale se le grandi medie del mercato iniziano ad aumentare costantemente ma i numeri economici mostrano che l'economia è ancora debole. Come regola generale, i prezzi delle azioni tendono a portare l'economia reale nell'intervallo da sei a dodici mesi. Un buon esempio di questo è l'arresto del mercato azionario U. nel 1929, che alla fine ha portato alla Grande Depressione.

Capire l'immagine economica economica
Un buon modo per valutare quanto gli acquisti a lungo termine sia legato all'economia consiste nell'utilizzare i titoli delle notizie come indicatore economico. Fondamentalmente, stai utilizzando indicatori contrarian dai media per capire se i mercati stanno diventando overbought o oversold. Un buon esempio di questo è avvenuto nel 1974, quando una copertina di Newsweek ha mostrato un orso che abbatte i pilastri di Wall Street. Guardando indietro, questo era chiaramente un segno che i mercati avevano calato e le scorte erano relativamente economiche.

Al contrario, un copertina Time dal 27 settembre 1999 includeva la frase "Get rich dot com" - un chiaro segno di guai lungo la strada per le scorte dotcom e per i mercati. Quello che questo tipo di pensiero dimostra è che molte persone si sentono sicure quando sono nel mainstream. Essi rafforzano queste credenze da ciò che ascoltano e leggono nella stampa principale. Questo può essere un segno di un eccessivo ottimismo o di un pessimismo. Tuttavia, questi tipi di indicatori possono richiedere un anno o più per diventare realtà.

La linea di fondo Investire per il lungo termine richiede pazienza e disciplina. È possibile individuare buoni investimenti a lungo termine quando l'azienda oi mercati non sono stati così performanti. Utilizzando strumenti fondamentali e indicatori economici, è possibile trovare i diamanti nascosti in rovina e evitare le trappole di valutazione potenziale.