La maggior parte dei consulenti finanziari sono fortemente consapevoli dell'importanza del rischio, ma sono pochi termini finanziari che sono così poco definiti. Spesso, i consiglieri utilizzano questionari o strumenti quantitativi per misurare la tolleranza ai rischi di un cliente e soddisfare i requisiti normativi, ma l'affidabilità e l'effettiva attuazione di tali risultati variano tra i clienti.

Utilizzando correttamente la valutazione del rischio può impostarti separatamente dalla folla. (Per la lettura correlata, vedere: Quale valore e bisogno di clienti ad alto valore di rete. )

Cosa stiamo misurando?

FinaMetrica definisce la tolleranza ai rischi in base al quale un cliente sceglie di rischiare di sperimentare un risultato meno favorevole nel perseguimento di un risultato più favorevole. Più in particolare, l'organizzazione ritiene che la tolleranza al rischio sia un carattere prevalentemente psicologico che è formato dalla genetica e dall'esperienza di vita. Misurare correttamente il rischio comporta l'esame di tutte queste caratteristiche piuttosto che semplicemente chiedere un insieme di domande generiche.

Esistono anche componenti diversi da considerare:

• Tolleranza al rischio: Quanti rischi che un cliente è disposto a perseguire per ottenere migliori rendimenti.
• Capacità di rischio: Quanti rischi che un cliente può permettersi di prendere senza rischiare i propri obiettivi.
• Rischio richiesto: Quanti rischi sono necessari per soddisfare gli obiettivi di un cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché i consulenti dovrebbero concentrarsi sugli affluenti emergenti. )

I consiglieri finanziari devono prendere in considerazione scenari in cui queste varie forme di rischio possono essere incompatibili. Ad esempio, un cliente può avere un requisito di rischio elevato e una bassa tolleranza al rischio, il che significa che il suo consulente finanziario potrebbe avere bisogno di impostare aspettative di ritorno più realistiche. Queste intuizioni sarebbero completamente scomparse se un consulente finanziario guardava solo alla tolleranza al rischio durante la creazione di un portafoglio di un cliente: il cliente sarebbe probabilmente deluso dai restituzioni basse.

Strumenti di terze parti obiettivo

Non ci sono regole o regolamenti che specificano esattamente come viene misurato il rischio quando aiutano i clienti a costruire i propri portafogli. Spesso i consulenti finanziari utilizzano questionari progettati per misurare la tolleranza del rischio di un cliente e abbinare i risultati ad un certo livello di volatilità accettabile. Un esempio potrebbe essere quello di chiedere domande come: "Se hai perso il 10% in una correzione del mercato, comprerebbe di più, vendere tutto o rimanere lo stesso? "E rispondendo regolando le allocazioni di asset. ) Molti clienti non capiscono la propria tolleranza al rischio, specialmente se non hanno attraversato una recessione o se non lo fanno non comprendere l'effetto di ritorno dell'avversione al rischio, specialmente quando hanno

avuti attraverso una recessione recente. Inoltre, i clienti che non hanno molto familiarità con la terminologia finanziaria possono avere difficoltà a esprimere le loro preoccupazioni e comunicare efficacemente la loro tolleranza al rischio al loro consulente. Mentre i questionari non sono necessariamente una cosa negativa, i consulenti finanziari possono migliorare su di essi utilizzando strumenti oggettivi di terze parti basati su statistiche. Riskalyze. com è un ottimo esempio di tale software come i progetti restituiscono per un portafoglio basato sul rischio e fornisce probabilità progettate per qualificare le previsioni. Questi tipi di strumenti possono aiutare i clienti a visualizzare il modo in cui il rischio influisce sui loro portafogli anziché basarsi semplicemente sulle ipotesi di un questionario.

) Alcuni altri strumenti popolari di valutazione dei rischi comprendono: PocketRisk - www. (Per la lettura correlata, vedere:

Come i tassi di interesse influenzano il rischio di avversione nel mercato? pocketrisk. com

• FinaMetrica - www. riskprofiling. com
• Implementazione dei risultati

I consulenti finanziari devono implementare attentamente questi risultati per i clienti, impostando le aspettative giuste e evitando i propri bias.

La maggior parte dei consulenti hanno una tolleranza di rischio molto più elevata rispetto ai loro clienti, poiché hanno una conoscenza approfondita delle statistiche e del mercato. Infatti, alcuni studi hanno dimostrato che i consulenti finanziari nel suo insieme tendono a creare portafogli più rischiosi rispetto ai loro desideri dei clienti. Queste dinamiche possono rivelarsi pericolose in caso di correzione del mercato, quando il cliente non può aspettarsi di vedere che i propri portafogli abbiano un grande successo.

I consiglieri finanziari dovrebbero anche stabilire le aspettative giuste fin dall'inizio. Utilizzando un software avanzato di analisi dei rischi, è più facile mostrare i portafogli imbattibili per aiutare a questo proposito, ma è ancora importante ricordare ai clienti la natura a lungo termine dei mercati e il potenziale di volatilità a breve termine. I clienti dovrebbero capire che una maggiore tolleranza al rischio equivale a un maggiore potenziale di perdita, mentre la tolleranza ai rischi di rischio è inferiore a un potenziale di ritorno più basso.

) Infine, è importante per i consulenti finanziari considerare le differenze nella tolleranza al rischio tra partner e famiglie. (Per la lettura correlata, vedere: Quale tipo di titoli dovrebbe acquistare un investitore avverso il rischio? La maggioranza delle coppie ha una differenza sostanziale nella loro tolleranza al rischio, secondo i dati FinaMetrica, determinati in parte dalle differenze tra i comportamenti di rischio maschile e femminile. I consiglieri finanziari dovrebbero considerare queste dinamiche quando costruiscono i portafogli e lavorano per assicurarsi che entrambe le parti siano soddisfatti di qualsiasi decisione.

. La linea di fondo I consulenti finanziari sono consapevoli dell'importanza del rischio, ma sono poche condizioni finanziarie che sono così scarse (per maggiori informazioni:

Come i consiglieri possono aiutare i clienti Volatilità dello stomaco < definito come "rischio", composto da tre diversi elementi da considerare: tolleranza di rischio, capacità di rischio e rischio richiesti. Gli strumenti obiettivi di terze parti possono aiutare i consulenti finanziari a ottenere un quadro più completo della tolleranza dei rischi di un cliente, aiutando i clienti Infine, i consiglieri devono attentamente attuare questo consiglio senza lasciare che i loro bias contribuiscano al processo decisionale (per ulteriori informazioni, vedere:

Come l'economia comportamentale tratta l'avversione al rischio? )