I fondi comuni di investimento forniscono agli investitori una gestione professionale. Se i fondi gestiti attivamente oi fondi di indice esiste ancora una necessità di monitorare le partecipazioni e determinare se continuare ad investire in ogni fondo è la strada giusta. Si tratta di un'area in cui i consulenti finanziari possono fornire ai propri clienti sia la loro conoscenza che la loro prospettiva di terzi in merito ai loro portafogli. Ecco alcune situazioni in cui la vendita di un fondo comune può essere garantita.

Big Redemptions

Quando un fondo comune ha un alto livello di rimborsi, i gestori potrebbero avere bisogno di mantenere più liquidità a disposizione per soddisfare questi rimborsi. Questo denaro non viene investito in azioni, obbligazioni o altri veicoli in linea con gli obiettivi del fondo. In un mercato in eccesso il denaro può essere un trascinamento sui rendimenti, specialmente in un fondo azionario. (Per ulteriori informazioni, vedere Fondi comuni d'investimento più promettenti 2015 .)

Grande flusso di denaro

Il denaro segue il successo. Il fondo caldo dell'anno scorso attirerà gli investitori sperando di capitalizzare il successo del fondo caldo. Ricevere troppi nuovi contanti per un breve periodo di tempo può rappresentare un vero problema per un gestore di fondi in termini di trovare idee di investimento ideali che rientrano nello stile di investimento del fondo. Il mondo dei fondi comuni è pieno di fondi comuni che hanno sovraperformato i loro coetanei fino a diventare troppo grandi per investire efficacemente tutti i soldi che sono stati inviati. Un altro risultato comune (e spesso negativo) è che il fondo si sposterà in un altro stile di investimento per rimanere aperti e investire tutto questo nuovo denaro. Ciò è particolarmente comune tra i fondi di piccoli capi e metà cap. Il mio parere è che le società di fondi responsabili di fondi dovrebbero chiudere i fondi che diventano troppo grandi e pensare prima dei loro azionisti.

Modifica del personale chiave

Il cambiamento del gestore è un evento significativo per qualsiasi fondo comune, in particolare un fondo gestito attivamente. Domande come lo stile d'investimento del fondo rimarranno la stessa necessità di essere risposto. Questo può anche essere un problema per un prodotto di indice in termini di una modifica della sua metodologia di indicizzazione. Le questioni del personale nell'alta direzione della società del fondo possono anche causare un impatto.

Negli anni dalla sua partenza ci sono stati diversi cambiamenti del manager e il fondo non ha mai raggiunto le altezze o le prestazioni che aveva sotto Lynch. Modifica della metodologia dell'indice Diversi anni fa Vanguard ha cambiato il suo fornitore di indice per un vasto numero di fondi indice a basso costo. Come risulta, il cambiamento non ha avuto effetti negativi, ma questo è stato un evento che avrebbe dovuto innescare una revisione da parte degli investitori e dei consulenti finanziari.(Per ulteriori informazioni, vedere:

Le 5 maggiori società di consulenza finanziaria negli Stati Uniti

)

Fondi di consolidamento Le società di fondi comuni fondano talvolta i fondi ritardati in altri fondi comuni nelle loro famiglie. Francamente, gli azionisti di un fondo che hanno garantito di essere consolidati in un altro fondo probabilmente avrebbero dovuto vendere quel fondo qualche tempo fa. Se ancora possiedono il fondo questo dovrebbe essere un motivo per rivedere la proprietà. Conserva Underperformance

Molti consiglieri di investimento hanno criteri che includono nella dichiarazione del cliente di politica di investimento che indica quale livello di sottoperformance avrebbe innescato la potenziale vendita di un'azienda. Le performance del comparto finanziario dovrebbero sempre essere considerate in un quadro coerente, ad esempio nei confronti dei fondi del loro gruppo pari allo stesso stile di investimento.

Riabilitazione

La maggior parte dei consulenti finanziari sottolinea la necessità di riequilibrare periodicamente i portafogli quando l'assegnazione degli asset varia a più di una determinata percentuale rispetto agli obiettivi per una o più classi di attività. Potrebbe essere che le azioni abbiano superato notevolmente e un investitore ha bisogno di vendere uno o più fondi e ridisegnare i proventi in altre parti di un portafoglio per riequilibrare l'equilibrio. Questo è importante per mantenere il giusto equilibrio tra il rischio previsto e il rendimento in un portafoglio. Dare una donazione La donazione di azioni di fondi comuni che hanno apprezzato il valore è un modo popolare e fiscale per contribuire alla carità. Questo approccio si applica nello spettro degli investimenti per includere veicoli quali azioni di singole azioni, fondi scambiati in borsa (ETF), fondi chiusi e altri veicoli.

La donazione di azioni apprezzate detenute in un conto imponibile (a differenza di un conto differito fiscale come un'IRA) consente all'investitore di evitare il pagamento del capitale (per ulteriori informazioni, vedere:

Spiegazione del portafoglio di riequilibrazione ai clienti < guadagna le imposte che sarebbero dovute se le azioni sono state vendute. Inoltre l'investitore riceve una deduzione di beneficenza per il valore di mercato totale delle azioni donate. Molte organizzazioni di beneficenza hanno la capacità di ricevere donazioni in questo modo. Questo può essere un ottimo modo per riequilibrare un portafoglio e raggiungere le proprie intenzioni di beneficenza contemporaneamente.

La linea inferiore I fondi comuni di investimento offrono la gestione professionale e la diversificazione immediata delle partecipazioni nello stile di investimento del fondo. Mentre spesso la negoziazione di fondi comuni di investimento non è generalmente una buona idea, ci sono situazioni che garantiscono la revisione e l'eventuale vendita di un fondo. In qualità di consulente finanziario, questa è un'area in cui la tua esperienza può aiutare i vostri clienti a prendere buone decisioni di investimento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Consulenti: evitare generalizzare la tolleranza al rischio del tuo cliente

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