Gli ETF, come i fondi comuni, sono un ottimo modo per ottenere l'esposizione a molte scorte individuali senza prendere posizione in nessuna di esse su base individuale. Ma a differenza dei fondi comuni, gli ETF scambiano tutto il giorno, proprio come le partecipazioni sottostanti. Quindi, facendo un investimento in un ETF è un buon modo per ottenere un'ampia esposizione a titoli, obbligazioni o merci senza assumere rischi specifici, calcolare le prestazioni può essere un po 'complicato.

Valore Patrimoniale Netto

Entrambe le fondazioni comuni e ETF calcolano il NAV, ovvero il valore patrimoniale netto, alle ore 16:00 EST. Il NAV è il valore di ciascuna azione misurata dal valore di tutte le partecipazioni sottostanti del fondo al loro prezzo di chiusura. Tuttavia, poiché l'ETF scambia tutto il giorno, ci sono momenti in cui il NAV e il prezzo di mercato effettivo variano, anche se le differenze tendono ad essere minuscole. Pertanto, ai fini del calcolo, la misura più facilmente disponibile per l'utilizzo è il NAV, ma se è necessario calcolare prestazioni più precise, allora è possibile utilizzare il valore netto intraday (iNAV) se disponibile.

Calcolo

Utilizziamo un esempio di investimento in EFT A. Il NAV di ETF A è di $ 100 e acquisti 50 azioni per un costo totale di $ 5000 ($ 100 * 50). Tre mesi dopo, il NAV è di $ 115. Le vostre 50 azioni ora valgono $ 5750 ($ 115 * 50) per un profitto di $ 750 ($ 5750- $ 5000). Il rendimento del periodo di possesso è

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

La linea inferiore

Le prestazioni visualizzate in un'istruzione di brokeraggio per un ETF detenute nel vostro portafoglio possono leggermente differire dal calcolo effettuato NAV perché il valore di mercato può essere marginalmente diverso dal NAV. Tuttavia, queste variazioni dovrebbero essere semplici e minimamente influenzano le tue prestazioni totali. Uno dei vantaggi dell'investimento in un ETF è che viene negoziato attivamente, che dovrebbe compensare la minima dispersione tra gli spread effettivi e gli spread offerti / chieduti che compongono la varianza tra valore di mercato e NAV.