Molti analisti bancari di investimento guardano verso il private equity (PE) come passo successivo nelle loro carriere finanziarie. Le imprese di private equity sono più piccole delle banche d'investimento, per cui ci sono meno posti di lavoro e la concorrenza per queste posizioni può essere intensa. Le società di private equity assumono il loro personale entry-level come soci e in genere si aspettano almeno due anni di esperienza come analista di investment banking. Simile alle banche d'investimento, i soci di società di private equity possono lavorare estremamente lunghe ore, specialmente durante le chiusure delle operazioni.

Le imprese di private equity attirano capitali da individui ad alto valore patrimoniale e investitori istituzionali, come fondazioni, dotazioni e fondi pensione. Essi investono il capitale in società detenute privatamente o acquistando società direttamente o investendo capitali e collaborando con la direzione aziendale. Le società di private equity fanno soldi dalle commissioni che addebitano agli investitori e dagli interessi di capitale da investimenti. Le principali società di private equity includono TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group e Apollo Management. La maggior parte delle imprese sono piccole e medie imprese di investimento che possono variare da centinaia di dipendenti a un negozio di due persone.

Descrizione del lavoro

Le imprese di private equity sono generalmente molto più piccole delle banche d'investimento e hanno una gerarchia corrispondente piatta. I soci associati di livello privato a livello di entrata possono lavorare a stretto contatto con principi e partner fiduciosi su ogni passo di un accordo. Gli associati possono sentire un grande senso di soddisfazione nel vedere un affare dal suo inizio al completamento.

I compiti come socio di private equity possono includere quanto segue:

• Modellazione analitica: La funzione primaria dell'assistente è fornire tutte le analisi necessarie ai principi e ai partner per prendere una decisione informata su un accordo. I compiti più comuni includono la preparazione di rapporti preliminari di due diligence e la modellazione con le previsioni di crescita.
• Monitoraggio della società di portafoglio: gli associati sono di solito assegnati alle società di portafoglio per monitorare e mantenere aggiornati i finanziamenti.
• Revisione dei CIM: CIM o memorandum di informazioni riservate sono documenti che le banche d'investimento utilizzano per fornire dati sulle nuove opportunità di investimento. Gli associati ricevono i CIM, li visualizzano per potenziali opportunità che rientrano nell'ambito dell'azienda e forniscono un semplice riepilogo di una pagina per il team senior.
• Raccolta di fondi: quando vengono creati nuovi fondi, gli associati aiutano a raccogliere fondi preliminari mentre i dirigenti senior gestiscono la maggior parte delle relazioni e dell'interfaccia client.

La maggior parte degli associati di private equity rimane nelle loro posizioni per 2-3 anni prima di essere considerato come associato senior.Un percorso di successo in una società di private equity può sembrare come segue:

Senior Associate (2-3 anni) -> Vicepresidente / Principal (2-4 anni) -> Director / Partner

Istruzione e la formazione

I candidati dovrebbero avere un diploma di laurea in una grande come finanza, contabilità, statistiche, matematica o economia. Le imprese di private equity non solitamente assumono direttamente la scuola universitaria o commerciale a meno che lo studente abbia precedenti significativi tirocini di private equity o un'esperienza di lavoro. La qualifica più importante per diventare un analista di private equity è 2-3 anni prima esperienza come analista di investimento bancario. Alcune imprese assumono anche ex consulenti di gestione. Ottenere un'intervista richiede sia una forte rete di private equity e conoscere i giusti headhunters. La maggior parte delle imprese di private equity utilizza i cacciatori che fungono da portieri a questi posti di lavoro.

Stipendio e Compensazione

La compensazione totale varia notevolmente perché, al di sopra di uno stipendio, gli associati ricevono un bonus che riflette le offerte chiuse e il reddito generato dalle offerte. Per le posizioni associate a livello di entrata, la percentuale di bonus è spesso una percentuale fissa e meno variabile di quella dei dirigenti di livello superiore.

• Società di primo anno: $ 50, 000- $ 250, 000 con una media di 125.000 dollari. Uno stipendio medio del primo anno può essere $ 81.000 con un bonus del 25-50% dello stipendio base.
• Associazione di secondo anno: $ 100, 000- $ 300, 000 con una media di $ 135.000.
• Associazione di terzo anno: $ 150- $ 350.000 con una media di $ 160.000

La linea inferiore

Gli associati di private equity partecipano alle trattative dall'inizio alla chiusura. Anche gli associati a livello di entrata sono un membro integrale della squadra e devono avere competenze di analisi e di leadership molto forti. Poiché il lavoro è soddisfacente e la ricompensa finanziaria è grande, è difficile affrontare una di queste posizioni ricercate. L'inizio di un allenatore estivo è forse il percorso più semplice, ma molti collaboratori entrano anche nel settore da operazioni di investimento bancario o di consulenza di gestione.