È passato più di nove anni dall'influsso dell'economia e abbiamo inaugurato la Grande Recessione. Per gli americani più anziani, il recupero del terreno perduto è stato una sfida. Le famiglie dirette da qualcuno di 65 o più anni hanno visto il maggior successo al loro valore patrimoniale, in termini di soldi perduti. I dati dell'U.C. Census Bureau mostrano che hanno subito una diminuzione media di $ 25, 762 a $ 170, 128 nel 2010 da $ 195 e 890 nel 2005.

Gli anni successivi sono stati una lotta. Gli americani più anziani hanno meno reddito e meno tempo per lavorare alla ricostruzione di ciò che hanno. Mantenere il proprio uovo di nido schermato dal rischio limita anche il suo potenziale di crescita. Inoltre apre la porta a un rischio completamente diverso - quello di esaurirsi di denaro in seguito. Questioni come la ripartizione degli attivi e le posizioni di rischio sono così rilevanti oggi come erano nei giorni di halcyon prima del busto. Anziani - specialmente pensionati, che sono al conservatore - vs. - una fase di accumulazione della vita - è necessario capire come bilanciare le proprie posizioni in modo da poter sperimentare un pensionamento confortevole.

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"Credo che molti pensionati fanno un errore molto grande in pensione. Diventano troppo conservatori. Le aspettative di vita stanno crescendo e l'età pensionabile non sta invecchiando. Ciò significa che l'uovo di nido deve durare più a lungo ", spiega Michael Kostelnik, presidente della Family Life Financial Planning, LLC, a Cleveland, Ohio.

Ecco alcune considerazioni che possono guidare il pensiero dei pensionati.

L'assegnazione degli asset deve essere un avanzato fluido

È vero che l'allocazione degli asset è guidata dall'età e dal ciclo di vita; tuttavia, l'allocazione degli asset non dipende dall'età dell'individuo. La demografia e la longevità suggeriscono che gli anziani possono assumere più rischio di investimento rispetto ai loro genitori e possono farlo in modo relativamente comodo. I beni sono estesi oltre i titoli azionari in più merci, valute e immobili, e tipi di debito (corporate, municipal e mortgage). A tal fine, l'assegnazione degli asset può essere più diversificata di quanto fosse stato in passato.

Più meglio l'allocazione, meglio è l'investitore a difendersi dalla volatilità che si verifica nel prezzo di mercato dei titoli tra le classi di attività, i paesi, i settori, le industrie e, ovviamente, le singole società. I migliori rischi di mercato sono gestiti, più probabilmente è che l'investitore rimane un investitore a lungo termine e non tirerà la spina nel momento sbagliato ", spiega Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC di Phoenix, Ariz.

I pensionati devono assicurarsi di poter pagare i loro costi fissi e di assegnare di conseguenza se il loro portafoglio di investimenti sta completando tali costi. Si consiglia di giocare al sicuro con la parte del leone dei loro beni e di adottare una mentalità di negoziazione per un piccolo importo.I loro consulenti saranno strumentali nel garantire che i loro portafogli siano investiti e gestiti per rischio, entro i limiti delle aspettative che gli anziani hanno articolato.

"Molti pensionati possono desiderare avere una percentuale più elevata della loro allocazione di attività in obbligazioni e in contanti. Quella è la loro chiamata. Ma l'altra parte del portafoglio deve essere diversificata … perché l'inflazione riporterà nuovamente la sua brutta testa ", dice Craig L. Israelsen, Ph.D., designer e proprietario di 7Twelve Portfolio, con sede a Springville, Utah.

Stabilire flussi di reddito costante

I pensionati dovrebbero cercare di assicurarsi di avere diversi flussi di reddito. Gli avviatori logici sono la sicurezza sociale, 401 (k) s e altri conti di risparmio. Tra le opzioni per aumentare quel flusso di reddito sono immobili e rendite.

Le vendite di investimenti immobiliari hanno raggiunto una stima di 1. 09 milioni di immobili nel 2015, secondo l'Associazione Nazionale dei Realtors: non solo i pensionati che beneficiano del flusso di denaro affidabile che i buoni inquilini possono generare ogni mese. Particolarmente in considerazione dell'erosione della proprietà di casa dopo la recessione, la domanda di affitti continua a crescere, in particolare nelle aree di crescita della popolazione come Raleigh, N. C., Denver, Colo e Austin, Houston e Dallas, Texas. Naturalmente, la dovuta diligenza è sempre chiave, con un occhio alle proprietà in aree con caratteristiche auspicabili.

"Una opzione è trovare un agente e acquistare immobili, puro e semplice", afferma Jeff Tilson, consulente per gli investimenti e fiduciario presso JST Investment Consulting, Inc., a Seal Beach, California. "Tuttavia, la maggior parte dei pensionati hanno grandi uova di nido nei conti pensionistici. Come si fa a toccare il denaro senza tutte le distribuzioni fiscali? Per i miei clienti, uso IRA auto-diretto. Questi sono custodi specializzati che consentono agli investitori di utilizzare i loro IRA, 401 (k) s, Roth IRAs, SEP IRA, ecc. Per acquistare beni dure come immobili, note promozionali, metalli preziosi e beni fiscali ecc. generano due o tre volte la quantità di reddito come un rendimento azionario azzurro. “

Le rendite sono conosciute per fornire ai pensionati con certezza e sicurezza, ma i loro tassi di pagamento sono influenzati dai tassi di interesse attualmente molto bassi. Ci sono diversi tipi di rendite, in modo che gli anziani sono ben consigliato per ottenere l'input dai loro consulenti finanziari. Mentre può pagare per attendere nell'ambiente di tasso di oggi, il compenso è nei pagamenti effettuati in un periodo più breve. Saranno comunque più grandi, generando un flusso più elevato di flussi di cassa affidabili che sarà utile a coloro che vivono in età avanzata.

Il Rendimento-vs. -Return Conundrum

Questo è un punto di discussione in corso per i professionisti degli investimenti e un problema che ostacola anche i pensionati.

Molti pensionati si concentrano sui rendimenti per la loro razionalità di pensionamento, vedendo i dividendi e gli interessi aggiunti al flusso di reddito come bene perché sono stati guadagnati. Il flip side, tuttavia, è che gli investimenti a reddito possono diminuire di valore.I pensionati possono ancora raccogliere il rendimento dai loro investimenti, ma a quali costi se il loro principale è diminuito? Inoltre, ci sono implicazioni fiscali da considerare, come discusso ulteriormente, di seguito.

"I dividendi ei pagamenti di interessi sono seducenti agli investitori avversi al rischio che preferiscono trattarli come garanzie stabili. In realtà, questi pagamenti sono collegati ad un valore di mercato principale che è spesso molto sensibile e può oscillare selvaggiamente. A meno che tu non sia pienamente impegnato a tenere un obbligato alla scadenza, ad esempio, stai assumendo molto più rischio di quanto pensi nel perseguimento del flusso di cassa ", dice Max Osbon, partner di Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Con un investimento totale di ritorno, le distribuzioni vengono assunte nell'ammontare che il pensionato vuole spendere - se provengono da crescita o reddito. Ciò mantiene il principale nel tempo aumentando e riduce anche il rischio di fare affidamento sui tassi di interesse per produrre reddito spendibile.

"Non esiste una sfera di cristallo che garantisca il successo finanziario o un pensionamento felicemente e sempre dopo. Ma crediamo che il rendimento totale di ritorno offre le migliori probabilità per raggiungere gli obiettivi di spesa di un pensionamento [di una persona], più che perseguire tattiche isolate, come inseguire dividendi o legami ad alto rendimento, senza considerare il loro ruolo di portafoglio ", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente di Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, in California, e autore di "Funds indice: il programma di ripristino a 12 punti per gli investitori attivi. "

Poi c'è il numero fiscale

I pensionati con vari conti di investimento prenderanno comunemente fondi da alcuni di loro per aumentare i loro redditi da pensione, ma questo influenzerà la loro situazione fiscale poiché alcuni conti hanno tassi più elevati di altri.

Ad esempio, i prelievi da tali conti fiscali regolari per almeno un anno (come i fondi comuni di investimento) sono stati soggetti all'aliquota di capital gain, che è al massimo del 20% per i contribuenti ad alto reddito (quelli del 39. Il tasso di imposta del 6%) nel 2016. I ritiri tradizionali IRA e 401 (k) vengono tassati come reddito ordinario - pari al 39,6% per il 2016. Questi tassi possono cambiare quando il nuovo piano fiscale del Presidente Trump viene introdotto e approvato dal Congresso .

Per ridurre al minimo il morso fiscale, i pensionati dovrebbero assicurarsi di toccare i conti "giusti" negli importi "giusti", concentrandosi su quegli account che saranno soggetti alla minore aliquota di capital gain. Questo contribuirà anche a mantenere i loro livelli di reddito.

La linea di fondo

Gli investitori anziani sono impegnati a rimanere intelligenti - o ottenere più intelligenti i loro investimenti una volta raggiunti la fase di conservazione, contro l'edificio, i loro beni. Saranno meglio serviti quando il loro portafoglio di investimenti continua ad abbinare la loro tolleranza al rischio e fornisce un sufficiente potenziale di crescita. Rimanere in cima a questioni come queste con la guida di consulenti finanziari fidati andrà molto a garantire una vecchiaia confortevole.

"Uno dei maggiori fattori che possono minare un portafoglio è la psicologia umana che è contraria a ciò che è nel migliore interesse dell'anziano", afferma Kirk Chisholm, ricercatore di ricchezza nel gruppo innovativo di consulenza a Lexington, Mass."Per molti investitori, il loro più grande nemico nell'investimento è loro stessi. Un consulente finanziario può aiutare con questo problema. “