Le opzioni immobiliari sono contratti che permettono a un lato di acquistare il diritto di acquistare il bene immobiliare sottostante alla scadenza per un determinato prezzo in una data futura, entrambi determinati in anticipo. Alcuni dei vantaggi derivanti dalla stipulazione di un contratto di opzione immobiliare sono i seguenti:

• Considerando la grande quantità di denaro necessaria per rovesciare la proprietà, le opzioni immobiliari sono strumenti utili per trarre vantaggio dal trading immobiliare, che richiede solo una piccola quantità del capitale per la quota di opzione.
• Gli individui che non dispongono di denaro sufficiente ma desiderano acquistare una casa possono acquistare l'opzione immobiliare, che consente loro di bloccare un prezzo e dà loro tempo a garantire il finanziamento.
• Inoltre, poiché le opzioni offrono agli acquirenti il ​​diritto, ma non l'obbligo, di acquistare i sottostanti, gli individui (ad esempio gli investitori che desiderano acquistare immobili per un centro commerciale) possono prendere il tempo per valutare le leggi di zonizzazione, condurre ricerche di marketing e ispezionare la terra, con la certezza di aver fissato il prezzo, se vogliono acquistare in futuro l'immobile. (Per la relativa lettura, fare riferimento a Come fare soldi con le opzioni immobiliari ).

Le operazioni sulle opzioni immobiliari non differiscono molto dalle opzioni di vaniglia semplici che vengono negoziate negli scambi. Un opzione (l'acquirente dell'opzione) trasferisce una commissione di opzione (come il premio) al conto dell'opzione (venditore dell'opzione) e, in cambio, acquista il diritto esclusivo, illimitato e irrevocabile e l'opzione di acquistare l'opzione proprietà a un prezzo di acquisto fisso durante il periodo di opzione. Alla data di esercizio, l'opzione può scegliere di lasciare che l'opzione scada inutile o esercitare l'opzione. Una volta che l'opzione è esercitata dall'opzione optionee, l'opzionista diventa giuridicamente obbligata a rispettare i termini e le condizioni del contratto e la commissione di acquisto deve essere pagata all'opzione opzionale in pieno. Se scaduto senza valore, l'opzionista mantiene la quota di opzione e l'opzione non può reclamare questa somma. (Per la relativa lettura, fare riferimento a Qual è la differenza tra un'opzione regolare e un'opzione esotica? ).

Come differiscono le opzioni di proprietà immobiliari e di vaniglia

A differenza di molte opzioni di vaniglia, le opzioni immobiliari non vengono scambiate in borsa, ma piuttosto over-the-counter (OTC) sono contratti standardizzati, tra cui la standardizzazione del sottostante (ad es. dimensione, qualità, ecc.). Tuttavia, non è possibile standardizzare le opzioni immobiliari a causa della natura del sottostante.

Un'altra differenza tra le opzioni immobiliari e le opzioni finanziarie è che nelle opzioni immobiliari, la opzione di opzione pagata all'operatore è solitamente applicata rispetto al prezzo di acquisto, se l'opzione è esercitata.Ciò significa che la commissione di opzione diventa un acconto una volta esercitato. Tuttavia, nei derivati ​​finanziari, il premio pagato al venditore di opzioni è una compensazione separata per l'opzione scrittore ad assumersi dei rischi.

Modalità Indirette di Utilizzo delle Opzioni su Immobiliare

Esistono opzioni di vaniglia semplici scambiate in scambi che consentono agli investitori di avere esposizione a immobili. La base di tali opzioni non è direttamente immobiliare, ma piuttosto strumenti finanziari legati a questa proprietà. Tali opzioni possono fornire alcune delle caratteristiche delle opzioni immobiliari ma sono offerte in modo più semplice. Ad esempio, le opzioni sugli indici dei prezzi di casa che sono stati negoziati nel Chicago Mercantile Exchange (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% creati con Highstock 4. 2. 6 ) consentono agli investitori di trarre vantaggio da aumentare (o diminuire) i prezzi delle abitazioni e ciò potrebbe richiedere un capitale ancora più piccolo della quota di opzione menzionata sopra. Più in dettaglio, le opzioni di indice di borsa a domicilio americane tipo S & P Case Shiller sono negoziate sul CME. Ciò che rende questi contratti più complessi per i singoli individui è che il sottostante di queste opzioni è il contratto di contratti futures; quindi, queste sono opzioni di futures. Tuttavia, una volta esercitata, le opzioni sono liquidate in contanti e i detentori non assumono una posizione nei contratti futures. Inoltre, queste opzioni possono essere utilizzate per coprire i futuri aumenti o diminuzioni di prezzo. Ad esempio, se si prevede di acquistare una casa a Los Angeles in un anno e si desidera coprire contro l'aumento dei prezzi delle case, è possibile farlo acquistando un'opzione di chiamata sul prezzo di casa S & P / Case-Shiller Los Angeles Indice. (Per la relativa lettura, fare riferimento a Introduzione ai futures immobiliari ).

Un altro modo indiretto per ottenere l'esposizione ai prezzi immobiliari attraverso opzioni è quello di acquistare opzioni sullo stock delle società le cui azioni sono fortemente correlate con i prezzi immobiliari, come le società di investimenti in investimenti. Ad esempio, la Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI PeIPennsylvania Real Estate Investment Trust9. 80-7. 63% creata con Highstock 4. 2. 6 ) è una società di investimenti che concentra i propri investimenti sul dettaglio centri commerciali situati nell'est degli Stati Uniti. Naturalmente, le sue azioni avranno un'alta correlazione positiva con l'andamento dei tipi di immobili in cui investe. Gli investitori che cercano esposizione in questo tipo di immobili possono farlo investendo in opzioni su azioni PREIT. (Per la relativa lettura, fare riferimento a Come analizzare i trust di investimento immobiliare ).

La linea inferiore

Le opzioni immobiliari sono contratti che danno all'acquirente (opzione) un diritto irrevocabile di acquistare il bene sottostante per un prezzo predeterminato ad una determinata data per una commissione di piccola opzione che funge da acconto. È mantenuto con l'opzione opzionale, se l'opzione scadrà senza valore. Queste opzioni sono contratti bilaterali. Tuttavia, gli investitori possono anche utilizzare opzioni finanziarie semplici per vanigliare per ottenere un'esposizione indiretta a immobili che offrono alcuni dei vantaggi offerti dalle opzioni immobiliari.

Disclaimer: Durante la scrittura di questo articolo l'autore non ha avuto alcuna posizione su alcuna opzione. L'autore non è affatto legato e non ha alcuna partecipazione nella Pennsylvania Real Estate Investment Trust Company.