L'inflazione è inevitabile. Qualsiasi economia che vede la crescita lo sperimenterà e i consumatori lo pagheranno attraverso prodotti a prezzo più elevato. Ma cosa si può fare per questo? (Per leggere di più, controlla, Combatti contro l'inflazione .)
TUTORIAL: La guida dell'investitore all'inflazione

Molto - quando si tratta delle banche centrali. I banchieri centrali globali hanno dovuto affrontare l'inflazione e tutti i tipi di altre forze monetarie nel corso degli anni. In risposta, i responsabili politici hanno dovuto aumentare il numero di strategie per combattere le pressioni inflazionistiche - dalle modifiche della politica monetaria (come i tassi di interesse più elevati) alle transazioni derivate. Queste strategie aiutano a calmare il rapido aumento dei prezzi quando vengono attuati, ma possono anche fornire indizi a lungo termine per gli investitori in valuta estera.

- Incremento del tasso d'interesse

L'aumento dei tassi di interesse di riferimento è il piano di azione preferito per quanto riguarda la lotta contro l'inflazione da parte della banca centrale. Perché? È la strategia più semplice e semplice, e talvolta i risultati possono essere più veloci rispetto ad altri metodi. Tutto un organismo monetario fa, in questo caso, aumentare il benchmark che la maggior parte delle banche commerciali e retail si riferiscono alla creazione di prestiti a clientela. Questi prodotti comprendono mutui, prestiti per studenti e auto, insieme a prestiti commerciali per le imprese. Una volta che questi tassi aumentano, il costo del denaro aumenta. Questa non è una buona cosa per i clienti o le aziende. (Per ulteriori informazioni sulla relazione tra i tassi di interesse e l'inflazione, vedere
Capire i tassi d'interesse, l'inflazione e il mercato obbligazionario .)

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Gli investitori in valuta estera sono sempre alla ricerca di questa opportunità.

Gli investitori globali cercano costantemente i rendimenti elevati dei tassi di interesse combinati con un rischio relativamente basso. Lo stesso vale per gli investitori in valuta estera. Quindi, quando una banca centrale sceglie di aumentare i tassi, puoi essere sicuro che la domanda di tale moneta aumenterà. Ad esempio, il dollaro australiano ha beneficiato di questo fenomeno a partire da giugno 2010. La banca centrale dell'Australia ha aumentato i tassi diverse volte tra la fine del 2009 e l'inizio del 2011. A gennaio 2011 il dollaro australiano è salito del 26% rispetto al dollaro USA in risposta , come mostrato in Figura 1.

Figura 1: I tassi di interesse più alti hanno aumentato il dollaro australiano del 26% contro il dollaro americano nel 2010

Fonte: FX Trek Intellicharts

Mentre l'economia australiana si è ripresa rapidamente in mezzo ad un'economia globale sconvolta , la banca centrale del paese è stata costretta ad aumentare i tassi più di una volta - di 25 punti base ogni volta - al fine di combattere l'inflazione. Le decisioni hanno portato a una domanda più elevata per l'Aussie, in particolare contro il dollaro U., durante quel periodo. (Per ulteriori informazioni sull'U.S. e dollaro australiano, vedi

Gioca valuta estera contro il dollaro americano - E vincita

.) Requisiti di riserva di ritocchi Una strategia altrettanto efficace per le banche centrali è aumentare i requisiti di riserva delle istituzioni bancarie .

Quando una banca centrale decide di aumentare i requisiti di riserva, sta limitando l'importo di denaro o contante nel sistema - indicato come base monetaria. L'aumento del fabbisogno di riserva aumenta la riserva minima in contanti che una banca commerciale è regolata, quindi questa rettifica impedisce alla banca di prestare tali cassa. Questa restrizione del denaro rallenterà l'aumento dei prezzi, poiché ci sarà meno soldi che insegue gli stessi prezzi a prezzi scadenti (speriamo di sopprimere la domanda). Il governo cinese favorisce questa politica a causa della propria politica monetaria semi-fissata. Dall'inizio del 2011, la Banca popolare cinese ha scelto di aumentare il requisito di riserva tre volte - aumentando il tasso di 50 punti base ogni volta.
La decisione di aumentare i requisiti di riserva dovrebbe infine rallentare l'inflazione di una valuta nazionale. Più spesso no, una tale decisione aiuta anche a alimentare il trend di crescita del tasso di cambio in valore dovuto agli speculatori. Quindi, la decisione della banca centrale ha significato per l'investitore in valuta estera.

Aumentando il fabbisogno di riserva, la banca centrale sta riconoscendo che l'inflazione è un problema e che agisce in modo aggressivo. Tuttavia, ciò potrebbe aumentare l'attrattiva di una valuta per gli investitori del forex, in quanto prevedono un altro ciclo di aumenti di riserva. Poiché la fornitura di denaro, come conseguenza delle riserve superiori detenute dalle banche, la speculazione aiuta a sostenere e persino a propagare una valutazione valutaria più elevata (riducendo così l'inflazione). Riferendosi al yuan cinese, sono evidenti gli effetti della domanda speculativa: la valuta guadagnata da quasi il 4% a seguito di una serie di tassi di riserva aumenta da giugno 2010 a gennaio 2011, in quanto gli speculatori prevedono ulteriori aumenti di riserva per le banche nazionali cinesi. (Per ulteriori informazioni sul dollaro USA e sul yuan cinese, vedere

Perché la tangosca delle valute cinesi con il USD

.) Operazioni sul mercato aperto Le banche centrali globali conducono anche operazioni di mercato aperto per regolare l'offerta di moneta e controllare in ultima analisi l'inflazione dei consumatori. Utilizzati dagli U. S. Federal Reserve, le transazioni sul mercato aperto sono piuttosto semplici. Utilizzando i loro rapporti con circa 20 rivenditori intermarket, la Federal Reserve effettuerà operazioni in reverse reverse repo per ridurre temporaneamente la fornitura di denaro o condurre contratti di pronti contro termine a tempo determinato per creare temporaneamente l'offerta. (Per leggere di più su come funziona la Fed, controlla

Gli strumenti nuovi per la manipolazione dell'economia .) Sì, queste operazioni hanno un impatto sui tassi di cambio come sono tipicamente supportati di una decisione a più lungo termine. Ad esempio, se i banchieri centrali stanno affiancando un aumento dei tassi di interesse, in seguito cercheranno di utilizzare contratti di pronti contro termine per ritirare ulteriormente i soldi del sistema.Di conseguenza, gli investitori di valuta estera continueranno a tenere un occhio per questi annunci per garantire che l'attuale tema di attualizzazione monetaria rimanga intatta. Apprezzamento della valuta

Ultimo ma non meno importante, le banche centrali ricorreranno all'apprezzamento della moneta semplice per combattere i prezzi al consumo.

Questa strategia viene solitamente utilizzata solo da governi che offrono valute fisse o fissate, semplicemente perché sono in grado di controllare efficacemente il tasso di cambio della valuta. La ragione di questa scelta strategica è semplice. I prezzi al consumo in genere aumentano in quanto i costi di input dei produttori - oi prezzi delle materie prime - aumentano. Al fine di attenuare i prezzi di produzione più alti, i banchieri centrali consentiranno una valuta più forte per diminuire il prezzo scambiato di tali input. Ciò ridurrà efficacemente i prezzi al consumo poiché i produttori passano a prezzi più bassi ai clienti.
Ad esempio, un barile di petrolio a 100 dollari al barile costa 700 yuan ad un tasso di cambio di 7 USD / CNY. Ma se il yuan rafforza a 3 USD / CNY, lo stesso barile di petrolio costerà solo 300 yuan. Questo è l'equivalente del prezzo che scende a circa 43 dollari al barile. (Leggi,

Conoscere le maggiori banche centrali

per maggiori informazioni sulle banche centrali.) Gli investitori valutari lo vedranno come un'opportunità. L'apprezzamento della valuta fisso o fissato aggiungerà solamente la forza sottostante della moneta in corso. Perché? La domanda del mercato continuerà a superare l'offerta in quanto aspettative di movimenti simili nel prossimo periodo di aumento. L'economia di Singapore ha adottato questa politica nel 2007-2008, in quanto l'inflazione dei consumi è aumentata di una media del 6% e il PIL è cresciuto del 10% in quel periodo. Da allora, la valuta sottostante (il dollaro di Singapore) è aumentata del 13% contro il dollaro U. L'Autorità Monetaria di Singapore ha ampliato la banda commerciale del dollaro di Singapore per compensare i prezzi al consumo in aumento. Come previsto, la speculazione di un'ulteriore flessibilità nella banda di negoziazione ha aiutato la valuta del paese ad apprezzare. (Per ulteriori informazioni sui mercati asiatici, consultate Introduzione

Ai mercati finanziari asiatici

.) La linea inferiore Aumentando i tassi di interesse, aumentando i requisiti di riserva e applicando strumenti monetari aggiornati, le banche centrali di oggi hanno molte strategie da considerare quando combatti l'inflazione. La tempistica e l'annuncio di queste strategie possono rappresentare grandi opportunità per i commercianti di cambio che sono disposti a tenere gli occhi sulla politica monetaria globale. (Per ulteriori informazioni, vedere

L'informazione sul mercato del mercato monetario
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