I fondi scambiati in cambio hanno rapidamente cresciuto in popolarità per diventare un segmento chiave di molti portafogli di investimenti individuali e istituzionali. Un'indagine condotta dall'Associazione di Pianificazione Finanziaria nel 2014 ha rivelato che quasi l'80% dei promotori finanziari stava utilizzando ETF nei portafogli dei loro clienti, che era il doppio della percentuale che li ha utilizzati nel 2006. Quasi la metà dei progettisti che sono stati votati ha anche indicato che avrebbero intensificato l'uso di questi strumenti nel corso del prossimo anno, e questi veicoli possono essere utilizzati in molti modi diversi per realizzare una serie di obiettivi d'investimento.

Un Viable Alternative

Gli ETF sono diventati popolari per diversi motivi. I fondi comuni fondi aperti hanno fatto il loro segno perché hanno fornito diversificazione, liquidità ragionevole e gestione del portafoglio professionale. Ma i dati storici hanno mostrato che la maggior parte dei gestori di fondi sottoperformano i mercati per lunghi periodi di tempo, in modo da molti consiglieri hanno cominciato a mettere in discussione il motivo per cui li usavano. Le spese di vendita e altri costi di molti fondi tradizionali hanno anche abbassato i rendimenti che gli investitori guadagnano in essi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché gli ETF sono popolari con gli investitori ricchi .)

Gli ETF sono comparsi negli anni '90 come un'alternativa trasparente a basso costo per la gestione attiva e sono diventati uno dei tipi di investimenti più utilizzati oggi sui mercati. Questa nuova razza di fondi può essere acquistata e venduta come scorte a costi molto bassi e tipicamente rispecchiano un indice azionario o obbligazionario direttamente o tramite una disposizione strutturata derivata. Esiste un ETF per quasi tutti i settori finanziari, il sottosettore e l'indice esistenti, e vi sono altri ETF specializzati che investono in gruppi o mix di titoli specifici per soddisfare obiettivi specifici quali crescita o reddito. Alcuni forniscono vari tipi di copertura nei confronti dei mercati in determinate condizioni. E poiché gli ETF commercializzano intraday come azioni e obbligazioni, i consulenti sono in grado di fare cose che sono difficili da duplicare con fondi comuni di apertura come gli ordini limite di posto e gli ordini di stop-limit.

Strategie dell'ETF

I consulenti utilizzano gli ETF per raggiungere gli obiettivi di investimento dei loro clienti in molti modi. Possono essere utilizzati sia per l'assegnazione di risorse strategiche che tattiche, e la loro liquidità ei bassi costi di negoziazione li rendono candidati ideali per questi ultimi. Gli ETF sono anche veicoli eccellenti per le strategie buy-and-hold, in quanto sono in grado di catturare i guadagni a lungo termine sui mercati con spese minime e completa trasparenza. Possono anche essere utilizzati per strategie più specifiche, tra cui:

• reddito corrente: i consulenti che hanno bisogno di generare reddito per i loro clienti possono anche guardare a note scambiate (ETN), che sono pezzi di debito emessi da maggiori banche e strutturata in uno strumento liquido.Le ETN possono fornire redditi correnti con un livello di rischio inferiore rispetto ai singoli titoli. I loro rendimenti sono anche spesso più competitivi degli strumenti garantiti come i CD.
• Copertura valutaria: i consulenti che non vogliono impegnarsi direttamente nella speculazione in valuta estera attraverso l'utilizzo di derivati ​​possono acquistare ETF che forniranno una copertura adeguata alle fluttuazioni dei prezzi monetari o dei tassi di interesse esteri.
• Protezione del mercato: Come per le valute, i consulenti che desiderano coprire le posizioni dei loro clienti contro possibili perdite di mercato o indice possono ora utilizzare ETF che si muovono inversamente a specifici indici di mercato come il S & P 500. Questo è molto più semplice delle opzioni di acquisto o contratti futures che fanno la stessa cosa e possono avere meno rischio.
• Opzioni di negoziazione: per i consulenti che desiderano utilizzare i derivati, le opzioni di negoziazione su ETFs possono essere un ottimo modo per coprire la posizione di un cliente o fornire guadagni rapidi in base ai movimenti di mercato o di indice. Le posizioni complesse possono inoltre consentire ai clienti di coprire o di beneficiare direttamente dalla volatilità dei prezzi.
• Rotazione del settore: i consulenti possono spostare i loro clienti da un settore ad un altro molto più facilmente con gli ETF rispetto ai fondi tradizionali con i loro scambi commerciali di tre giorni. I consulenti che utilizzano strategie di market timing con i settori possono muoversi rapidamente in tandem con i cambiamenti di prezzo. Possono anche fissare limiti di prezzo superiori e inferiori in modo molto più efficiente rispetto ai fondi tradizionali aperti.
• Investire in stile: come per i fondi tradizionali, esistono fondi ETF per ogni settore del mercato. I consulenti che cercano l'esposizione del cliente alla crescita a cappello, alla piccola capsula, alla durata di una breve durata oa qualsiasi altra area del mercato abbiano molte opzioni da scegliere nell'universo ETF.

La linea di fondo

I consiglieri finanziari utilizzano ETF per i loro portafogli clienti per le stesse ragioni che gli investitori individuali come loro: forniscono una conveniente diversificazione a basso costo in veicoli completamente liquidi che coprono ogni aspetto concepibile dei mercati. L'universo degli ETF va ben al di là delle classi convenzionali di asset come la crescita a capitale di grandi dimensioni per includere strumenti inversi che si muovono di fronte ai mercati e fondi che proteggono le perdite nei diversi indici e settori. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF più popolari con consulenti finanziari .)