Un numero crescente di investitori sta richiedendo scelte di investimento da parte dei loro consulenti che fanno più che fornire loro un semplice tasso di rendimento. I più giovani investitori in particolare stanno cercando opzioni che non solo aiutano i loro beni a crescere, ma che beneficeranno anche la società in generale in qualche modo.

Una recente indagine sugli investitori di TIAA ha rivelato che circa un terzo degli intervistati ha risposto che hanno già una forma di investimento socialmente responsabile (SRI) e circa la metà di coloro che non hanno detto di intendersi trasferire in questo direzione presto. Ci sono diverse categorie di investimenti che lo fanno, e i consulenti e gli investitori devono essere in grado di riconoscere le loro differenze per allocare adeguatamente i fondi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Vai verde con investimenti socialmente responsabili .)

Gli investimenti che rientrano nell'ampia categoria di offerte che forniscono più di un semplice tasso di rendimento possono essere classificati in base all'enfasi posta sulle prestazioni finanziarie dell'investimento. Patrick Drum, un gestore di portafogli a Saturna Capital, ha condotto uno sforzo dalla sua ditta per aiutare i consulenti a capire questi investimenti, riferisce ThinkAdvisor. Ha creato uno spettro di investimenti socialmente dimensionati chiamato Smile di sostenibilità che categorizza queste offerte nel modo appena descritto. Ad una estremità dello spettro sono investimenti puramente tradizionali che vengono acquistati esclusivamente per il loro potenziale di profitto, irrilevanti del loro impatto sulla società in generale.

La categoria successiva è l'investimento integrato, che tiene conto dell'impatto ambientale, sociale e di governo (ESG), ma rappresenta ancora un punto di generazione dei rendimenti d'investimento. "L'ESG è sulla performance finanziaria, ma tiene in considerazione un più ampio set di domande di due diligence sul modo in cui i fatti ambientali, sociali e di governo guidano o inibiscono le prestazioni", ha detto Drum a ThinkAdvisor. In questa categoria, le prestazioni finanziarie sono ancora considerate, ma l'obiettivo finale è quello di produrre risultati ottimali con il denaro investito.

Il passo successivo a partire da un motivo di profitto puro è etichettato come investimento etico / advocacy. Questo approccio tenta di bilanciare il motivo del profitto con le convinzioni dell'investitore escludendo certi segmenti come gli stock di "sin", come l'alcool, il tabacco o le armi da fuoco. Drum ha dato a ThinkAdvisor un esempio di questo tipo di investimento, citando una società denominata The Carbon Divestment Campaign, che sfida e incoraggia le aziende che si occupano di carboni, come le compagnie petrolifere, per andare ulteriormente nel campo dell'energia rinnovabile. Il ritorno sul capitale conta ancora qui, ma Drum dice che c'è anche "un livello di perdono" su questo fattore presente.

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Drum annuncia la prossima inclinazione della scaletta come investimento tematico / impatto, dove le prestazioni finanziarie sono chiaramente secondarie rispetto agli investimenti sociali degli investimenti tema o impatto. L'obiettivo principale è quello di realizzare gli obiettivi delle aziende in cui investe il cliente. L'investitore può ancora cercare di generare un rendimento d'investimento, ma questo è incondizionatamente subordinato all'aspetto sociale dell'investimento. La categoria finale di investimento è puramente filantropica in natura, dove non viene dato alcun pensiero al tasso di rendimento che si guadagna, se del caso.

La linea di fondo L'Istituto CFA ha condotto un sondaggio su oltre 1 300 consulenti finanziari e analisti di ricerca che hanno rivelato che l'integrazione di ESG era una priorità fondamentale per loro ed era più importante di investimenti tematici o d'impatto. Più della metà degli intervistati ha incluso l'investimento ESG nell'analisi degli investimenti, mentre meno di un quarto stavano utilizzando strategie tematiche o d'impatto. Morningstar Inc. assegna adesso anche un globo a molti investimenti che misura l'impatto sociale dell'investimento. Consulenti e investitori che sono interessati a investimenti socialmente impegnativi possono utilizzare questa classifica per determinare se una determinata scelta di investimenti soddisfa i loro criteri sociali. (Per ulteriori informazioni, vedere: Tutorial d'investimento etico

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