Sommario:
- Il nome DuPont è in realtà un riferimento alla società DuPont, una delle scorte più vecchie sopravvissute su qualsiasi borsa americana. Nel 1914, DuPont investì in General Motors, che stava lottando per il momento. Attraverso una piccola ingenuità e una sperimentazione finanziaria, DuPont ha infine messo in proprio una carica di presidente di General Motors e ha presentato un nuovo sistema di analisi delle prestazioni.
-
La formula base di analisi DuPont, talvolta chiamata modello a tre passi DuPont, utilizza il margine di profitto netto come misura per l'efficienza operativa. Il margine di utile netto può essere definito come reddito netto dell'impresa diviso in base alle sue vendite su un determinato periodo di tempo. Il numero risultante viene quindi moltiplicato con le versioni DuPont di utilizzo delle attività (vendite / attività) e leva finanziaria (attività / patrimonio).
Un vantaggio della visione DuPont dell'efficienza operativa è l'utilizzo di informazioni sia dal bilancio che dal conto economico. Un possibile inconveniente è che la sua eccessiva dipendenza dalle informazioni sui conti finanziari lascia agli investitori vulnerabili alla manipolazione o all'errore da parte di coloro che eseguono la contabilità finanziaria.
L'origine dell'efficienza operativa nel modello DuPontIl nome DuPont è in realtà un riferimento alla società DuPont, una delle scorte più vecchie sopravvissute su qualsiasi borsa americana. Nel 1914, DuPont investì in General Motors, che stava lottando per il momento. Attraverso una piccola ingenuità e una sperimentazione finanziaria, DuPont ha infine messo in proprio una carica di presidente di General Motors e ha presentato un nuovo sistema di analisi delle prestazioni.
Anche se il governo degli Stati Uniti alla fine ha spinto DuPont fuori dai General Motors su tasse trombate antitrust negli anni Cinquanta, la sua combinazione focalizzata sull'efficienza operativa e il fatturato delle attività si è sviluppata in una forma di analisi popolare per gli investitori e dirigenti.
Importanza del margine di profitto nettoIn termini concreti, il margine di profitto netto rappresenta come effettivamente un'azienda abbia valutato i propri prodotti e servizi relativamente a quanto efficace acquisisce e utilizza i suoi asset. Può anche essere un riflesso della concorrenza di mercato; i prezzi praticati dalla concorrenza tende a ridurre i margini di profitto.
La ditta più efficiente non è necessariamente quella con il maggior volume di vendita o le più elevate cifre di vendita. Le vendite sono solo importanti per gli investitori quando contribuiscono a generare profitti. Confrontando il reddito netto e le vendite, la misura DuPont dell'efficienza operativa mostra il profitto ottenuto per dollaro di vendite.
Quali misure di efficienza misura?
Conoscere i rendimenti di efficienza, quali misurano, come calcolare i rapporti di efficienza comunemente usati e come interpretare questi rapporti.
Come fondere analisi tecniche e analisi fondamentali con analisi quantitative per generare rendimenti nel mio portafoglio azionario?
Scopri come i rapporti di analisi fondamentali possono essere combinati con metodi quantitativi di screening delle scorte e come gli indicatori tecnici vengono utilizzati in algoritmi.
Come il Net Operating Profit After Tax offre una visione più chiara dell'efficienza operativa di un'azienda?
Capire come l'utile netto di esercizio dopo la tassazione dà una visione più chiara dell'efficienza operativa di una società in relazione al suo utile netto.