Il modo più semplice per scoprire il prezzo di un fondo comune è guardare al suo valore patrimoniale netto (NAV). Il NAV è il valore totale delle attività del fondo comune, meno tutte le sue passività. Molti fondi comuni di investimento utilizzano questo numero per determinare il prezzo delle unità di transazione del fondo. Quando acquisti e vendi fondi comuni di investimento, lo fai normalmente al NAV.
Per la maggior parte dei fondi comuni, il NAV è calcolato quotidianamente in quanto il portafoglio di un fondo comune è costituito da diversi titoli diversi. Poiché ognuno di questi stock può cambiare frequentemente il prezzo durante tutto il giorno, è difficile determinare un valore esatto di un fondo comune. Così, le società di fondi comuni hanno scelto di valorizzare il proprio portafoglio una volta al giorno e ogni giorno è il prezzo al quale gli investitori devono acquistare e vendere il fondo comune. La tecnica di valutazione esatta può variare da fondi a fondi, poiché alcuni potrebbero utilizzare una media degli ultimi tre prezzi negoziati. Tutti i fondi comuni, tuttavia, fissano una valutazione del loro NAV una volta al giorno.
Nel caso di un fondo scambiato (ETF), un fondo di indice che si articola come un titolo, il NAV viene determinato per la prima volta quando il fondo è creato e quindi le forze di mercato determinano il prezzo delle azioni del fondo. In genere, il NAV di un ETF sarà relativamente vicino al prezzo di mercato del fondo; tuttavia, ci possono essere casi in cui il prezzo sia superiore o inferiore al NAV.
Non capisco come uno stock ha un prezzo di scambio di 5. 97, ma quando lo compro devo pagare il prezzo richiesto di 6. 04. Come posso essere pagando più di quello che sta per scambiare?
Potrebbe sembrare logico che l'ultimo prezzo negoziato di una garanzia sia il prezzo al quale sarebbe attualmente negoziato, ma questo si verifica raramente. Il mercato di una garanzia (o il suo prezzo di negoziazione) si basa sui suoi prezzi di offerta e chiedere, non l'ultimo prezzo scambiato.
Perché quando gli investitori realizzano rendimenti su un fondo comune, il suo prezzo tende a diminuire?
Fondi comuni di investimento sono stati in esistenza dal 1924, quando è stato creato il primo fondo aperto aperto. Da allora, il mercato è cresciuto dall'avere meno di 10 milioni di dollari in attività combinate per avere quasi il 10 trilioni di dollari in attività combinate nel 2006. I fondi di investimento sono un portafoglio ben diversificato di investimenti che includono azioni, obbligazioni e altri titoli.
Calcolare il prezzo di offerta per un fondo comune con NAV di $ 1, 200, 000, 000, un carico frontale all'8% e in contanti di 1.000.000 azioni.
A. $ 1, 304. 35B. $ 1, 200. 00C. $ 1, 196. 35D. $ 1, 296. 00 Risposta corretta: un "B" è il prezzo dell'offerta, non il prezzo dell'offerta, "C" è un'altra indovina, "D" è la cifra raggiunta aggiungendo l'8% al prezzo dell'offerta invece di dividere uno-minus-8%.