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L'indice Haurlan è un indicatore di larghezza di mercato, utilizzato per rilevare il livello di slancio e di supporto / resistenza. È tradizionalmente spezzato in indici di Haurlan a breve, medio e lungo termine. Le divergenze nell'indice sono pensate per evidenziare le turbolenze in sospeso sul mercato azionario.

L'indice Haurlan a breve termine è una media mobile esponenziale di tre giorni (EMA) di un importante scambio o indice. L'indice Haurlan intermedio utilizza un EMA di 20 giorni. L'indice Haurlan a lungo termine utilizza un EMA di 200 giorni.

L'Haurlan è stato creato da P. N. Haurlan, scienziato di razzi con affinità per l'analisi tecnica. Il suo sistema esamina la linea di avanzamento (A / D) e poi aggiusta i dati nel corso di tre intervalli di tempo separati per qualificare le tendenze del mercato. Gli intervalli sono tutti combinati in un'unica equazione definita come HI = K x (P-I), dove è pari al valore precedente di Haurlan e P è uguale alla linea A / D della Borsa di New York (NYSE). Il valore per K è unico, utilizzando il 50% del valore a breve termine, il 10% del valore intermedio e solo l'1% del valore a lungo termine per la levigatura.

Una divergenza in questo indice rischia di essere causata più da movimenti a breve e medio termine rispetto ai movimenti a lungo termine. La divergenza sarebbe interpretata come una mancanza di sostegno per un'attuale tendenza del mercato e persino un possibile inversione, come qualsiasi altra diversità di mercato indica divergenza.

Poiché l'Indice Haurlan è normalmente applicato a grandi indici o scambi, le divergenze descrivono fenomeni maggiori che con singoli titoli. Alcuni commercianti guardano all'Indice Haurlan come segno che gli investitori non hanno fiducia nel mercato in generale e che una correzione è in sospeso.