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La natura del commercio internazionale crea intrinsecamente un'esposizione significativa al rischio di controparte per coloro che sono coinvolti. Due parti commerciali negli Stati Uniti possono chiedere danni o imporre contratti sotto lo stesso sistema giuridico, linguaggio, abitudini commerciali, commercio nella stessa valuta e molti altri vantaggi che non esistono nell'ambito internazionale. Una lettera di credito in attesa funge da garanzia bancaria, offrendo il rimborso del venditore in caso di default del compratore.

È importante distinguere tra una lettera di credito standby e una lettera di credito tradizionale. Entrambi servono come una forma di assicurazione contro il rischio del compratore o del contraente, ma hanno implicazioni diverse. Ad esempio, le lettere di credito in attesa influiscono negativamente sul compratore rispetto al venditore, mentre il trattamento tende ad essere più uguale alle lettere di credito tradizionali. Negli U., le lettere di credito possono essere utilizzate come forma di pagamento; questo non è vero per le lettere standby.

Le banche assumono il ruolo di assicuratore o garante dopo l'emissione di una lettera di credito in attesa, il loro scopo primario è quello di aumentare il merito creditizio dell'acquirente. Se i pagamenti vengono effettuati in tempo da parte dell'acquirente e conformemente all'accordo tra l'acquirente e il venditore internazionale, la lettera di credito non viene mai disegnata.

Questo tipo di assicurazione sui rischi è fondamentale per facilitare la fiducia tra i partner commerciali. Un venditore negli U.S. deve assumere il rischio di scambi con un acquirente in Giappone. Maggiore è il senso del rischio, maggiore è il ritorno richiesto e meno probabilità che l'affare attraverserà.

Gli acquirenti beneficiano chiaramente grazie a una maggiore disponibilità di beni e servizi a costi inferiori. I venditori beneficiano ugualmente della domanda aggiunta e riducono l'esposizione al default. La lettera di stand-by è il meccanismo di pagamento di sostegno, ma rafforza la credibilità del meccanismo primario.

Applicazione di accordi internazionali

Le lettere di credito in stato di attesa esistono anche per le transazioni domestiche e possono essere regolate dalle leggi di qualunque autorità abbia competenza giuridica per entrambe le parti. Per le lettere di credito stand-in nel commercio internazionale, la maggior parte delle forze di applicazione deriva dalle disposizioni della Camera di Commercio Internazionale, altrimenti nota come la Dogana e la Prassi Uniformi per i Crediti Documentari.

Esistono diverse ragioni per cui le banche (e le loro istituzioni governative) nell'U. sono disposte a utilizzare lettere di credito in attesa. Le banche vogliono attirare e mantenere i clienti; una banca che utilizza lettere di credito in attesa ha maggiori probabilità di ottenere grandi clienti commerciali internazionali di una banca che non lo fa.Queste lettere non sono libere; le banche guadagnano proventi di tassa per fornire questo servizio.

La banca sa anche che il governo U. non vuole sconvolgere i governi stranieri e avviare qualsiasi guerra commerciale. La banca ha incentivo normativo a sostenere le transazioni internazionali come una forma di strategia nazionale di impegno.

Come ogni altra forma di assicurazione, le lettere di credito standby incentivano anche le banche a regolare il comportamento dei loro clienti. Una banca non vuole garantire il pagamento per un acquirente che non sia creditworthy o che potrebbe altrimenti rischiare.