Sommario:
La formula di rendimento del periodo di mantenimento può essere utilizzato per confrontare i rendimenti di diverse obbligazioni nel vostro portafoglio nel corso di un determinato periodo. Questo metodo di confronto sui rendimenti consente agli investitori di determinare quali obbligazioni stanno generando il maggior profitto. Inoltre, questa formula può aiutare a determinare quando è più vantaggioso vendere un prestito ad un premio o tenerlo fino alla scadenza.
Qual è il Periodo di Holding Formula Return Return?
A seconda del tipo di attività implicata, possono essere applicate diverse formule di rendimento del periodo di mantenimento per tenere conto della composizione degli interessi e delle variazioni dei tassi di rendimento. Tuttavia, le obbligazioni generano ogni anno un importo fisso di reddito. Questo tasso di rendimento, conosciuto come il tasso di cedola, è fissato all'emissione e rimane invariato per la vita del legame.
La formula per il periodo di partecipazione restituisce la resa delle obbligazioni, quindi, è abbastanza semplice:
- <->HPRY = ((Prezzo di vendita - Prezzo di acquisto) + Pagamenti complessivi) / Prezzo di acquisto
Se ancora possiedi il titolo, utilizzate il prezzo di mercato attuale del titolo invece del prezzo di vendita per determinare l'attuale periodo di partecipazione restituisce il rendimento della tua obbligazione.
Esempio
Supponi che tu abbia acquistato un legame di 10 anni, $ 5 000 con una cedola del 5%. Hai acquistato il prestito cinque anni fa al valore nominale. Ciò significa che il prestito ha pagato $ 1, 250, o 5 * $ 5, 000 * 5%, nei pagamenti cedolari negli ultimi cinque anni.
= (($ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 5, $ 500, $ 250, $ 500, 000, $ 500, $ 500, $ 500, 35%
Tuttavia, come tutte le obbligazioni, il rimborso dell'investimento iniziale è garantito dall'ente emittente una volta maturata l'obbligazione. Se detiene il debito fino alla scadenza, genera un totale di 2 500 dollari in pagamenti cedolari o 10 * $ 5, 000 * 5% e il rendimento di ritorno del periodo di detenzione è:
= (($ 5, 000 - $ 5, 000) + $ 2, 500 / $ 5, 000
= $ 2, 500 / $ 5, 000
= 0. 5 o 50%
Qual è la differenza tra rendimento e scadenza e rendimento di ritorno del periodo di detenzione?
Conoscere le differenze tra il rendimento di una obbligazione alla maturità (YTM) e il suo periodo di mantenimento e perché gli obbligazionisti dovrebbero prestare attenzione.
Come calcolare la resa di rendimento del periodo di detenzione su un bond a zero cedola?
Imparare a calcolare il rendimento del periodo di detenzione per una cedola a zero coupon basata su una formula con un pertinente esempio di calcoli forniti.
Come posso utilizzare il rendimento del periodo di detenzione per determinare se devo vendere il mio prestito?
Scopri come utilizzare la formula di rendimento del periodo di partecipazione per determinare se è opportuno vendere la tua obbligazione in base al prezzo di mercato corrente.