Di fronte a esso, capire come una banca fa soldi è una relazione piuttosto diretta. Una banca guadagna uno spread sui soldi che presta fuori dai soldi che prende come un deposito. Il margine di interesse netto (NIM), che la maggior parte delle banche riferisce trimestralmente, rappresenta questa diffusione, che è semplicemente la differenza tra ciò che guadagna sui prestiti e quello che paga come interessi sui depositi. Questo, naturalmente, si presenta molto più complicato in quanto l'assortimento di prodotti di credito e tassi di interesse utilizzati per determinare il tasso addebitato per i prestiti.

Di seguito è riportata una panoramica su come una banca determina il tasso di interesse per i consumatori ei prestiti aziendali.

Le banche sono generalmente liberi di determinare il tasso di interesse che pagheranno per i depositi e la carica dei prestiti, ma devono tener conto della concorrenza e dei livelli di mercato per numerosi interessi tariffe e politiche Fed. La Riserva Federale degli Stati Uniti influenza i tassi di interesse fissando determinati tassi, stipulando requisiti di riserva bancaria e acquistando e vendendo "senza rischi" (un termine usato per indicare che questi sono tra le obbligazioni più sicure esistenti) i depositi che le banche detengono presso la Fed. Si tratta della politica monetaria e si intende influenzare l'attività economica, nonché la salute e la sicurezza del sistema bancario globale. La maggior parte dei mercati basati sul mercato impiegano un simile tipo di politica monetaria nelle loro economie.

Un veicolo primario che l'U. S. Fed utilizza per influenzare la politica monetaria sta impostando il tasso di fondi federali, che è semplicemente il tasso in cui le banche commerciali bilanciano (prestiti e prestiti) con la Fed. Molti altri tassi di interesse, compreso il tasso prime, che è un tasso che le banche utilizzano per il cliente ideale con una solida valutazione del credito e la cronologia dei pagamenti, sono basati sui tassi Fed come i fondi Fed. Altre considerazioni che le banche possono prendere in considerazione sono le aspettative per i livelli di inflazione, la domanda e la velocità del denaro in tutti gli Stati Uniti e, a livello internazionale, i livelli del mercato azionario e altri fattori discussi di seguito.

Fattori basati sul mercato

Tornando nuovamente al NIM, le banche cercano di massimizzarla determinando la pendenza delle curve dei rendimenti. La curva dei rendimenti mostra in forma grafica la differenza tra i tassi di interesse a breve e lungo termine. In generale, una banca sembra prendere in prestito, o pagare tassi a breve termine ai depositanti, e prestare, tramite prestiti, alla parte più lunga della curva dei rendimenti. Se una banca può farlo con successo, farà soldi e si prega di azionisti. Una curva di rendimento invertita, il che significa che i tassi di interesse a sinistra oa breve spettro sono più alti dei tassi a lungo termine, rende piuttosto difficile per una banca prestare profitto.Fortunatamente, le curve di rendimento invertite si verificano raramente e generalmente non durano molto a lungo.

Uno studio accademico intitolato "Come stabiliscono le tasse d'interesse delle banche", stima che le banche basano i tassi applicati sui fattori economici compresi il livello e la crescita del prodotto interno lordo (PIL) e dell'inflazione. Cita anche la volatilità dei tassi di interesse - gli alti e bassi dei tassi di mercato - come un fattore importante che le banche guardano. Questi fattori influenzano la domanda di prestiti, che possono contribuire a spingere i tassi più o meno. Quando la domanda è bassa, come durante una recessione economica, le banche possono aumentare i tassi di deposito per incoraggiare i clienti a prestare o abbassare i tassi di prestito per incentivare i clienti a prendere il debito.
Considerazioni sul mercato locale sono importanti. I mercati più piccoli possono avere tassi più elevati a causa della minore concorrenza, nonché il fatto che i mercati dei prestiti sono meno liquidi e hanno un minor volume complessivo del prestito.
Come accennato in precedenza, il tasso primario di una banca - le rate bancarie addebitano ai propri clienti più prestiti - è la migliore tariffa offerta e assume una probabilità molto elevata del prestito essere rimborsati in pieno e in tempo. Ma come un consumatore che ha cercato di prendere un prestito sa, un certo numero di altri fattori entrano in gioco. Ad esempio, quanto un prestito da parte di un cliente, quale è il suo rating e la relazione globale con la banca (ad esempio il numero di prodotti che il cliente utilizza, quanto tempo è stato cliente, quale punteggio di credito ha) tutti entrano in gioco.

L'importo del denaro messo in pagamento come acconto - sia esso, il 5%, il 10% o il 20% - è anche importante. Gli studi hanno dimostrato che quando un cliente mette giù un grande pagamento iniziale iniziale, lui o lei ha sufficiente "pelle nel gioco" per non passeggiare da un prestito durante tempi difficili. Il fatto che i consumatori abbiano messo poco soldi (e addirittura hanno prestiti con piani di ammortamento negativi, il che significa che il saldo del credito è aumentato nel corso del tempo) per acquistare case durante la Housing Bubble è visto come un fattore enorme per aiutare a stimolare le fiamme della crisi creditizia e conseguente Grande Recessione.

La garanzia, o la messa in beni di altri beni (casa, auto, altri beni immobili) nei termini di prestito, influenza anche la pelle nel gioco. La durata del prestito, o quanto tempo fino alla scadenza, è anche importante. Con una durata più lunga arriva un rischio maggiore che il prestito non verrà rimborsato. Questo è generalmente il motivo per cui i tassi a lungo termine sono superiori a quelli a breve termine. Anche le banche considerano la capacità globale per i clienti di assumere debiti. Ad esempio, il rapporto di servizio del debito tenta di integrare questa discussione in una formula conveniente che una banca utilizza per impostare il tasso di interesse che verrà addebitato per un prestito o che è in grado di pagare un deposito.

Un riepilogo delle differenze di tassi d'interesse

Abbiamo coperto il tasso di fondi Fed, il tasso primario e i relativi tassi di interesse sopra. Ci sono molti altri tipi di tassi di interesse e prodotti di prestito. Quando si tratta di fissare tassi di prestito, alcuni prestiti, come i prestiti ipotecari domestici residenziali, non possono essere basati sul tasso primario, ma piuttosto scambiare il tasso del Tasso del Tesoro (un breve termine U.Tasso governativo S.), la London Interbank Offered Rate (LIBOR) e le obbligazioni a lungo termine di U. S. Treasury.
Come i tassi sui tassi di mercato aumentano, così fanno i tassi che le banche addebitano. Altri prestiti e tassi includono prestiti garantiti dal governo come i titoli garantiti da mutui (MBS), i prestiti agli studenti e le tasse di prestito di piccole imprese (prestiti SBA), l'ultima delle quali sono sostenuti parzialmente dal governo. Quando il governo ha le spalle, i tassi di prestito tendono ad essere più bassi e vengono utilizzati come base per altri prestiti fatti ai consumatori e alle imprese. Naturalmente, questo può portare a prestiti sconsiderati e per i rischi morali quando i mutuatari assumono che il governo li renda in prestito quando un prestito viene male.

La linea inferiore

Le banche utilizzano una serie di fattori per impostare i tassi di interesse. La verità è che stanno cercando di massimizzare i profitti, attraverso il NIM, per i loro azionisti. Sul lato opposto, i consumatori e le imprese cercano il più basso tasso possibile. Un approccio comune per ottenere un buon tasso sarebbe quello di trasformare la discussione di cui sopra sulla sua testa, o guardare i fattori opposti da quello che una banca potrebbe essere alla ricerca.

Il modo più semplice per iniziare è quello degli ingressi del cliente, come ad esempio avere il massimo punteggio di credito, mettere in garanzia o un grosso versamento per un prestito e utilizzare molti servizi (controllo, risparmio, brokeraggio, ipoteca) banca per ottenere uno sconto. Inoltre, il prestito durante un'economia in discesa o quando l'incertezza è elevata (su fattori quali l'inflazione e un ambiente volatili di tasso di interesse) potrebbe essere una buona strategia per raggiungere un tasso favorevole: scegliere un momento in cui una banca possa essere particolarmente motivata a fare un affrontare o darti la migliore tariffa possibile. Infine, cercare un prestito o un tasso con il sostegno del governo può anche aiutarti a garantire il tasso più basso possibile.