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Negli Stati Uniti la banca centrale - la Federal Reserve (la Fed) - è incaricata di mantenere un certo livello di stabilità all'interno del sistema finanziario del paese. Gli strumenti specifici sono offerti alla Fed che permettono di modificare politiche monetarie ampie intese ad attuare la politica fiscale prevista dal governo. Queste includono la gestione e la supervisione della produzione e della distribuzione della moneta nazionale, la condivisione di informazioni e statistiche con il pubblico e la promozione della crescita economica e dell'occupazione attraverso l'attuazione di modifiche al tasso di attualizzazione.

La più influente strumento economico che la banca centrale ha sotto il suo controllo è la capacità di aumentare o diminuire il tasso di sconto. I cambiamenti in questo tasso di interesse cruciale hanno un drastico effetto sui blocchi di base della macroeconomia, come la spesa e il mutuo dei consumatori.

Qual è la tariffa scontata?

Per le banche e le istituzioni depositarie, il tasso di attualizzazione è il tasso di interesse valutato sui prestiti a breve termine acquisiti dalle banche centrali regionali. I finanziamenti ricevuti tramite prestiti Fed vengono comunemente utilizzati per coprire le esigenze di liquidità a breve termine per l'istituto finanziario in prestito; come tali, i prestiti sono estesi solo per un periodo di notte. Il tasso di sconto può essere interpretato come il costo del prestito da parte della Fed.

Riduzione al tasso di sconto

Quando la Fed fa una modifica al tasso di sconto, l'attività economica aumenta o diminuisce a seconda del risultato previsto della modifica. Quando l'economia della nazione è stagnante o lento, la Federal Reserve può adottare il suo potere per ridurre il tasso di sconto in uno sforzo per rendere il prestito più accessibile alle banche degli Stati membri.

Quando le banche possono prendere in prestito fondi dalla Fed a un prezzo meno costoso, sono in grado di passare risparmi ai clienti bancari attraverso tassi di interesse più bassi applicati sui prestiti personali, auto o ipotecari. Ciò crea un contesto economico che favorisca il mutuo dei consumatori e, in ultima analisi, porta ad un aumento della spesa del consumatore nel periodo in cui i tassi sono bassi.

Anche se una riduzione del tasso di attualizzazione influisce positivamente sui tassi di interesse per i consumatori che desiderano prendere in prestito dalle banche, i consumatori sperimentano una riduzione dei tassi di interesse sui veicoli di risparmio. Ciò può scoraggiare i risparmi a lungo termine in opzioni di investimento sicure quali certificati di deposito (CD) o conti di risparmio sul mercato monetario.

Aumenta il tasso di sconto

Quando l'economia sta crescendo ad un tasso che può portare ad una iperinflazione, la Fed può aumentare il tasso di sconto. Quando le banche membri non possono prendere in prestito dalla banca centrale ad un tasso di interesse efficace in termini di costi, il prestito al pubblico consumatore può essere rafforzato fino a quando i tassi di interesse si riducono nuovamente.L'aumento al tasso di sconto ha un impatto diretto sul tasso di interesse applicato ai consumatori per i prodotti di prestito e la spesa dei consumatori si riduce quando questa tattica viene attuata. Anche se il prestito non è così attraente per le banche oi consumatori quando il tasso di sconto è aumentato, i consumatori hanno maggiori probabilità di ricevere tassi di interesse più attraenti sui veicoli a risparmio a basso rischio quando questa strategia viene messa in moto.