Le obbligazioni comunali a zero coupon non devono essere tassate. Infatti, la maggior parte non lo è. Finché si investe in un legame comunale locale, le tasse non saranno una preoccupazione. Questo fornisce un grande vantaggio rispetto alle obbligazioni fiscali, anche con minori interessi. Per determinare se un obbligazione senza tasse è un'opzione migliore di un obbligato imponibile, applica semplicemente la formula di rendimento equivalente (TEY). (Per ulteriori informazioni, vedere: Misure di Rischio e Ritorno: Rendimento Equivalente Fiscale .)

Un'altra nota importante qui è che se vendete il prestito prima che maturi, probabilmente sarà soggetto a un guadagno o una perdita di capitale. Se vendete più di un prezzo di emissione adeguato, allora sarà un aumento di capitale. Se si vende per un valore inferiore al prezzo di emissione aggiuntivo, si avrà una perdita di capitale che può essere utilizzata per ridurre la fattura fiscale complessiva.

Ci sono altri motivi per cui le obbligazioni municipali a cedola zero sono così accattivanti per gli investitori esperti. (Per ulteriori informazioni, vedere: Le basi delle obbligazioni municipali .)

Benefici

Il vantaggio più grande e più ovvio è che stai acquistando il prestito ad un grande sconto al suo valore nominale. Questo è anche conosciuto come lo sconto originario o OID. Ad esempio, puoi acquistare un obbligo di $ 1 000 per $ 500. Tuttavia, la maggior parte delle obbligazioni comunali a sconto zero sono vendute in denominazioni di $ 5 000. In entrambi i casi, ricevi uno sconto enorme. Questo, a sua volta, consente di acquistare più legami (se lo desiderate). Maggiore è il sconto che riceverai. (Per ulteriori informazioni, vedere: All About Zero Coupon Bonds .)

Naturalmente, dovete sopportare la tua fine dell'offerta per vedere i maggiori vantaggi. E questo significa semplicemente che bisogna rimanere paziente finché il legame non matura. Facendo così, vedrete un ritorno sostanziale che è anche gratuito. E se sei il tipo di persona che non ama le ipotesi o preoccuparsi delle condizioni economiche, allora questa è sicuramente un'opzione da considerare. Con un legame municipale a zero coupon, saprai cosa riceverai in futuro. Riceverai un pagamento a scadenza che si basa sul capitale investito più gli interessi guadagnati (semplificati semestralmente) a un rendimento predeterminato. . La maggior parte delle obbligazioni municipali a zero cedola matura tra otto e vent'anni. Se sei avverso al rischio e stai cercando denaro per la pensione, allora è altamente consigliabile discutere le obbligazioni municipali a zero coupon con il tuo consulente finanziario. Le obbligazioni comunali sono uno degli investimenti più sicuri che si trovano con un tasso medio di default di 0. 17% nel 2014.

La maggior parte delle obbligazioni comunali a zero cedola sono classificate da A o più dalle agenzie di rating, ma è ancora importante controllare qualità dell'emittente. Se sei incerto o si interroga se hai fatto una buona decisione, puoi agevolare la tua mente acquistando un'assicurazione per il legame.

. La linea inferiore Se ti piace il reddito fisso, obbligazioni municipali a zero cifre dovrebbero essere sul tuo radar. Non solo puoi trovare facilmente obbligazioni municipali a zero cifre fiscali, ma potrai godere di una combinazione esente da tasse, oltre alla protezione dal rischio di reinvestimento. E tutto sarà a un prezzo scontato. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Obbligazioni Muni vs Obbligazioni e CD imposte: Qual è meglio?

)