I fondi Hedge operano in modo analogo a fondi comuni di investimento in quanto gli asset degli investitori sono riuniti e gestiti da professionisti esperti che cercano di ottimizzare i rendimenti dei clienti. Tuttavia, esistono differenze fondamentali. I fondi Hedge richiedono grandi investimenti minimi e sono aperti solo ad investitori accreditati, che includono singoli individui ad alto rendimento, reddito sostanziale e conoscenze avanzate sui mercati dei titoli. Mentre un tipico fondo comune richiede un investimento minimo di $ 500 che può essere liquidato senza restrizioni di tempo, un fondo di hedge potrebbe richiedere un deposito di $ 1 milione di dollari con un periodo di blocco di un anno, consentendo i prelievi una volta al quarto.

I fondi hedging impiegano strategie di investimento per ridurre al minimo il rischio di portafoglio, ma i manager cercano anche di massimizzare i rendimenti dei clienti, adottando approcci che si muovono indipendentemente dai mercati di ampio respiro. Essendo compensati su un cento delle attività in gestione (AUM) e un percentuale di profitti, i gestori hedge fund sono incentivati ​​a ottenere prestazioni ottimali per i loro portafogli. I gestori, pertanto, impiegano strategie esotiche come giochi guidati da eventi, in cui, ad esempio, le scorte di aziende in difficoltà vengono vendute in breve prima dell'arrivo di depositi fallimentari. Di conseguenza, i rendimenti dei fondi hedge possono rintracciare gli indici nei mercati emergenti o nei mercati negativi, fornendo compenso generoso per gli individui che gestiscono i portafogli. I seguenti quattro gestori di hedge fund sono stati tra gli strateghi di investimento U. S. più alti nel 2015.

Ken Griffin

Ken Griffin

Nel corso del 1987, Ken Griffin ha fondato la Citadel LLC nel 1989, concentrandosi sulle strategie di gestione del rischio destinate a resistere alle mutevoli condizioni di mercato, ai fondi hedge di Griffin circa 25 miliardi di dollari in AUM, ha premiato gli investitori in maniera apprezzabile nel 2015. Le coperture Global Equities e Tactical Trading di Citadel hanno restituito 17,2 e 16% al netto delle commissioni, mentre il suo fondo principale ha guadagnato il 14,3% dopo le spese. Il capo del portafoglio filantropico è stato nominato dalla rivista Institucional Investor come gestore hedge fondi dell'anno per il 2015. Per i suoi sforzi, i guadagni di Griffin per il 2015 sono stati pari a $ 1. 7 miliardi, l'importo più elevato di qualsiasi gestore di hedge fund negli Stati Uniti.

James Simons ha continuato a influenzare in modo significativo dietro le quinte, mentre James Simons ha abbandonato la gestione attiva del portafoglio alla copertura di $ 29 miliardi di Renaissance Technologies nel 2010. Simons, che ha iniziato la sua carriera come matematico teorico e il codice cracker per l'Agenzia Nazionale di Sicurezza degli Stati Uniti (NSA) in Vietnam, ha un valore stimato di 15 dollari. 5 miliardi. Il Medaglione del Fondo del Rinascimento utilizza la modellazione del computer per trovare inefficienze del mercato azionario e cattura i rendimenti anche se frenetic trading.Il fondo, prima delle tasse, ha restituito guadagni annuali mediamente del 71,8% dal 1994 al 2014. Utilizzando metodi analitici eclettici, Simons impiega matematici e astronomi per selezionare più di 3 000 numeri che comprendono le aziende di Medallion.

David Tepper

Cambiando la sua residenza da New Jersey a Florida, David Tepper, responsabile della gestione di Appaloosa, ha creato un grave turbamento nell'ufficio fiscale dello Stato di New Jersey. Il trasferimento di $ 11 di Tepper. Si prevede che 4 miliardi di fortune personali avranno un impatto significativo sulle entrate fiscali nello Stato Giardino, in quanto meno dell'1% dei contribuenti contribuiscono più di un terzo delle imposte sul reddito personale. Il fondo hedge di Tepper sta facendo grandi scommesse su un rimbalzo di petrolio, aumentando l'esposizione del settore energetico del portafoglio ad una ponderazione del 10%. Operazioni iniziali nel 1993, Appaloosa ha accumulato un $ 22. 8 miliardi di guadagni, collocando la copertura tra i primi tre fondi più redditizi in esistenza. Il take di Tepper per il 2015 è stato di $ 1. 2 miliardi.

David Shaw

Utilizzando un'analisi matematica sofisticata, la laureata di Stanford Ph.D., David Shaw, ha impiegato metodi quantitativi per spingere il suo Fund Composite a un guadagno del 2015 pari al 14% dopo le spese. La società di gestione degli asset di Shaw, il gruppo D. E. Shaw, cerca problemi meno esposti alle crisi del mercato e alle pressioni concorrenziali, allontanandosi dal valore tipico, dalla crescita e dal momento della mossa. Spostandosi da un fuoco convenzionale, le coperture di Shaw riducono il rischio complessivo nei portafogli che perseguono gli stili di investimento prevalenti, pur massimizzando i rendimenti sui propri asset gestiti in modo univoco. Nel 2015, Shaw ha ricevuto 700 milioni di dollari di indennizzo.