Viagra. Zoloft. Slim-Fast. Lasik. L'industria sanitaria sta mettendo a caccia nuove droghe e innovazioni ad un ritmo vertiginoso, con innovazioni più promesse sempre all'orizzonte. E grandi successi spesso si traducono direttamente in grandi profitti. I fondi sanitari forniscono agli investitori al dettaglio un mezzo per partecipare alle opportunità di crescita delle industrie sanitarie, insieme alla gestione professionale e alla diversificazione. (Ulteriori informazioni sui fondi comuni nel nostro tutorial dei fondi comuni .)

Che cos'è un fondo sanitario?
I fondi sanitari investono in titoli (e occasionalmente titoli a reddito fisso) di società che operano nel settore sanitario. Ciò comprende un'ampia gamma di industrie quali farmaceutici, biotecnologie, fornitori di assicurazioni sanitarie e produttori di apparecchiature diagnostiche e di forniture. La grande maggioranza dei fondi sanitari è investita esclusivamente in azioni e può rientrare nelle categorie di crescita, di fusione o di valore nella casella di stile Morningstar. I dirigenti di questi fondi cercano aziende che hanno potenziali potenziali da nuove droghe, scoperte, brevetti, prodotti e anche metodi. Come i beni immobili e le risorse naturali, i fondi sanitari spesso tendono ad avere bassi valori di r-squared, tanto che la loro performance non è correlata all'attività complessiva del mercato o del benchmark. (Per ulteriori informazioni, vedere Morningstar illumina il modo .)

Prestazioni storiche I fondi sanitari tendono ad essere difensivi in ​​natura, perché la necessità di cure mediche è universale e spesso indipendente dai cicli economici. Dal 2002 l'indice S & P 500 Health Care è passato da circa 300 nel 2002, fino a 425 nel 2007 e in meno di 250 all'inizio del 2009. Come si può vedere, anche se i fondi sanitari tendono ad avere una correlazione più bassa il mercato più ampio, sono ancora vulnerabili alla crescita e al rallentamento del mercato, come qualsiasi altro fondo.

Vantaggi e svantaggi

La natura difensiva dei fondi sanitari li rende attraenti per gli investitori conservatori. Molte delle principali aziende farmaceutiche pagano dividendi forti e questo può contribuire a compensare i prezzi delle azioni in ritardo nei mercati dei mercati. Le aziende farmaceutiche hanno raccolto miliardi di dollari di profitti da farmacisti come Viagra e Lipitor. Le società di biotecnologie stanno trovando nuove applicazioni per i laser, migliorando i metodi di guardare all'interno del corpo umano attraverso l'imaging di risonanza e altri rilievi simili su base giornaliera.

Da un punto di vista difensivo, le persone continueranno a essere ammalate e ferite e richiedono un trattamento medico, indipendentemente dalle condizioni economiche. Questa combinazione unica dà al settore sanitario un vantaggio su altri settori, come la tecnologia oi metalli preziosi, che sono molto più vulnerabili alle condizioni del mercato.

. Tuttavia, l'industria sanitaria è vulnerabile alla legislazione politica e alla percezione del pubblico, specialmente quando si tratta di farmaci di grande nome che si dimostrano essere pericoloso. Ad esempio, Merck & Co. è stato costretto a colpire il suo antibiotico più venduto Vioxx dopo che la ricerca ha indicato che è stata una possibile causa di attacchi cardiaci in alcuni utenti. Le scadenze dei brevetti possono anche indebolire il prezzo delle azioni di un'azienda che aveva precedentemente messo a punto il mercato su un farmaco o un trattamento specifico che era vitale per i pazienti e gli utenti. Chi dovrebbe investire in un fondo sanitario?

Gli investitori orientati alla crescita e orientati alla difesa troveranno cose simili nel settore sanitario. I dividendi costanti pagati da alcune delle più grandi aziende sanitarie sono attraenti per gli investitori conservatori che cercano un reddito stabile, mentre gli investitori di crescita e reddito possono ragionevolmente aspettarsi di essere premiati su entrambi i fronti nel tempo, anche se in modo ciclico. Gli investitori fiscali dovrebbero anche esaminare attentamente il rapporto di fatturato del portafoglio di qualsiasi fondo sanitario che considerano. Sebbene il fatturato dei fondi sanitari non sia generalmente elevato come i fondi del settore tecnologico, essi possono ancora distribuire importanti guadagni di capitale in anni di forte crescita.

Conclusione
Ci sono molti fondi sanitari da cui scegliere, e alcuni fondi orientati al settore, come la biotecnologia oi dispositivi medici, sono anche da considerare. I fondi per la sanità possono variare in obiettivi di investimento, come qualsiasi altro settore, da fondi che investono pesantemente nelle grandi società con notevole quota di mercato, verso fondi che investono in singole imprese specializzate nell'innovazione medica, a fondi di settore che imitano i movimenti di un indice del settore sanitario.

La sanità è uno dei settori più importanti delle economie degli Stati Uniti e del mondo e continuerà a crescere in quanto nuove ricerche e avanzamenti vengono portati sul mercato . Tuttavia, le scadenze del brevetto e la pubblicità negativa hanno anche preso il loro pedaggio in questo settore. (Per saperne di più, controlla Investire nel settore sanitario .)