Disclaimer: Il trading dei margini è altamente speculativo. Dovresti tentare solo il trading dei margini se comprendi completamente le tue perdite potenziali e hai solide strategie di gestione del rischio.

Il trading di giorno prevede l'acquisto e la vendita di stesse azioni più volte durante le ore di negoziazione, nella speranza di bloccare i profitti rapidi dal movimento nei prezzi delle azioni. Il trading giornaliero è rischioso in quanto dipende dalle fluttuazioni dei prezzi azionari in un determinato giorno e può causare perdite sostanziali in un periodo di tempo molto breve. L'acquisto sul margine, d'altra parte, è uno strumento che facilita il trading anche per coloro che non dispongono della quantità necessaria in mano. L'acquisto su margine aumenta il potere d'acquisto di un acquirente, permettendogli di acquistare per un importo maggiore di quello che ha in contanti; la mancanza è riempita da una società di intermediazione a interessi. Quando i due strumenti sono combinati sotto forma di trading giornaliero su margine, i rischi sono accentuati. Andando dal discorso, "più alto è il rischio, più alto è il potenziale ritorno", i rendimenti possono essere molteplici; tuttavia, non viene fornito con garanzia.

Le regole dell'Agenzia delle Finanze Finanziarie (FINRA) definiscono un giorno di scambio come "L'acquisto e la vendita o la vendita e l'acquisto della stessa garanzia nello stesso giorno in un conto di margine. "La vendita corta e gli acquisti per coprire la stessa sicurezza nello stesso giorno insieme alle opzioni rientrano anche nell'anteprima di un giorno di scambio.

Quando si parla di trading giornaliero, alcuni possono indulgere in esso solo occasionalmente e avrebbero requisiti di margine diversi da quelli che possono essere contrassegnati come "commercianti del giorno modello". Comprendiamo questi termini insieme alle regole del margine e ai requisiti di FINRA (vedi sito FINRA ufficiale).

Un termine "commerciante del giorno di modello" viene utilizzato per qualcuno che esegue quattro o più negozi di giorno entro cinque giorni lavorativi, purché una delle due cose: 1) il numero di operazioni giornaliere è superiore al 6% del suo totale mestiere nel conto margini durante lo stesso periodo di cinque giorni; o 2) La persona si accetta in due chiamate commerciali non quotate in un periodo di 90 giorni. Il conto di un commerciante di giorni non-pattern comporta il trading giornaliero solo occasionalmente. Tuttavia, se uno qualsiasi dei criteri sopra elencati è stato soddisfatto, un account commerciante di giorni non-pattern sarà designato come un account di giorno del modello del modello. Mentre se un account di giorno del modello non ha effettuato scambi giornalieri per 60 giorni consecutivi, lo stato è invertito da un commerciante quotidiano non modello.

Requisiti di margine

Per scambiare sul margine, gli investitori devono depositare denaro sufficiente o titoli ammissibili che soddisfano il requisito iniziale di margine con una società di intermediazione. Secondo il regolamento T della Fed, gli investitori possono prendere in prestito fino al 50% del costo totale dell'acquisto su margine e il rimanente 50% viene depositato dal commerciante come requisito di margine iniziale.

I requisiti del margine di manutenzione per un "commerciante del giorno di modello" sono molto più alti di quello di un "commerciante di giorni non a modello". Il requisito patrimoniale minimo per un commerciante del giorno di modello è di $ 25.000 (o il 25% del valore totale di mercato dei titoli, a seconda di quale è superiore) mentre quello per un commerciante di giorni non di modello è di $ 2000. Ogni giorno il conto commerciale deve soddisfare questo requisito in modo indipendente e non attraverso cross-garantendo diversi conti. Nelle situazioni in cui l'account scende al di sotto di questa cifra indicata di $ 25.000, la negoziazione continua non è consentita finché l'account non viene ricostituito.

Il potere d'acquisto per un commerciante del giorno di modello è quattro volte superiore al margine di manutenzione rispetto alla chiusura dell'attività del giorno precedente (diciamo che un conto ha $ 35.000 dopo il commercio del giorno precedente, allora l'eccedenza è di $ 10 , In quanto tale importo è al di sopra del requisito minimo di $ 25.000. Questo darebbe un potere d'acquisto di 4 X 10 000 = $ 40 000). Se questo viene superato, il commerciante riceverà una chiamata di margine di negoziazione giornaliera rilasciata dalla società di intermediazione. Esiste un intervallo di tempo di cinque giorni lavorativi per soddisfare la call margin; durante questo periodo, il potere d'acquisto del giorno di negoziazione è limitato a due volte il margine di manutenzione eccesso. In caso di mancato raggiungimento del margine durante il periodo di tempo previsto, l'ulteriore negoziazione è consentita solo su base contanti per 90 giorni o fino a quando la chiamata è soddisfatta.

Supponiamo che un commerciante abbia $ 20.000 in più rispetto all'importo del margine di manutenzione. Questo fornirà al commerciante un giorno di acquisto di potenza commerciale di $ 80.000 (4 X 20.000). Se il commerciante indulge nell'acquisto di $ 80.000 di PQR Corp a 9:45 a. m. seguito da $ 60.000 di XYZ Corp a 10. 05 a. m. nello stesso giorno, ha superato il suo limite di potere d'acquisto. Anche se successivamente vende entrambi durante il commercio pomeridiano, riceverà un giorno di scambio di negoziazione di giorno il giorno successivo. Tuttavia, il commerciante avrebbe potuto evitare la chiamata di margine vendendo la PQR Corp prima di acquistare XYZ Corp.

Nota: sebbene gli intermediari devono operare entro i parametri emessi dalle autorità di regolamentazione, essi hanno la facoltà di apportare modifiche minori nel requisiti stabiliti "requisiti di casa". Un broker-commerciante può classificare un cliente come un commerciante del giorno di modello, portandoli sotto la loro definizione più ampia di un commerciante del giorno di modello. Inoltre, le società di intermediazione possono imporre requisiti di margini più elevati o limitare il potere d'acquisto. Quindi, ci possono essere variazioni a seconda del broker-dealer che si sceglie di scambiare con.

Bottom Line

Il giorno di negoziazione sul margine è un esercizio rischioso e non dovrebbe essere provato da rookies. Anche le persone che hanno esperienza nel commercio giornaliero devono fare attenzione quando si utilizza un margine per lo stesso. L'utilizzo del margine dà agli operatori un potere di acquisto aumentato però; dovrebbe essere usato con prudenza per il trading di giorno in modo che i commercianti non finiscano senza perdite enormi. Limitandosi ai limiti impostati per l'account di margine, è possibile ridurre le chiamate di margine e quindi richiedere fondi aggiuntivi. Se stai provando la negoziazione di una giornata per la prima volta, non sperimentare un account di margine.