Dalle civiltà antiche attraverso l'epoca moderna, l'oro è stato la moneta mondiale di scelta. Oggi gli investitori acquistano l'oro principalmente come una copertura contro i disordini politici e l'inflazione. Inoltre, molti consulenti di investimento suggeriscono un'assegnazione del portafoglio in materie prime, compreso l'oro, al fine di ridurre il rischio complessivo del portafoglio.

Copriremo molte delle opportunità di investire in oro, tra cui lingotti, fondi comuni di investimento, futures, società minerarie e gioielli. Con poche eccezioni, solo lingotti, futures e una manciata di fondi specializzati offrono un'opportunità di investimento diretto in oro. Altri investimenti acquistano parte del loro valore da altre fonti. (Per la lettura di sfondo, vedere Continua a pagare per investire in oro? )

TUTORIAL: Commodities

Gold Bullion

Questa è forse la forma più conosciuta della proprietà diretta d'oro. Molte persone pensano di lingotti d'oro come le grandi barre d'oro tenute a FortKnox. In realtà, la lingotti d'oro è qualsiasi forma di puro o quasi puro, oro certificato per il suo peso e la sua purezza. Ciò include monete, barre, ecc, di qualsiasi dimensione. Un numero di serie è comunemente collegato anche alle barre d'oro, a fini di sicurezza. Mentre le barre d'oro pesanti sono una vista impressionante, le loro grandi dimensioni (fino a 400 troy ounces) li rendono illiquidi, e quindi costosi da acquistare e vendere. Dopo tutto, se possiedi un grande oro di oro che vale 100.000 dollari per l'intera azienda in oro e poi decide di vendere il 10%, non puoi esattamente vedere la fine del bar e venderlo. D'altra parte, le lingerie tenute in barre e monete di piccole dimensioni hanno molto più liquidità ed è un metodo molto comune per tenere lingotti.

-3 ->

Monete d'oro

Da decenni, grandi quantità di monete d'oro sono state emesse da governi sovrani in tutto il mondo. Per gli investitori, le monete sono comunemente comprate da rivenditori privati ​​ad un premio di circa il 1-5% al ​​di sopra del loro valore d'oro sottostante.

I vantaggi delle monete bullion sono: I loro prezzi sono comodamente disponibili nelle pubblicazioni finanziarie globali.

Le monete d'oro sono spesso tagliate in piccole dimensioni (una ounce o meno), rendendole un modo più conveniente per investire in oro rispetto alle barre più grandi.

• I rivenditori rinomati possono essere trovati con una ricerca minima e si trovano in molte grandi città.
• Attenzione
• :

Le monete d'oro più vecchie e rare hanno quello che è conosciuto come valore numismatico o "collettore" sopra e oltre il valore sottostante dell'oro. Investire strettamente nell'oro, concentrarsi sulle monete ampiamente circolate e lasciare le monete rare ai collettori. Alcune delle monete d'oro ampiamente diffuse includono il krugerrand sudafricano, l'aquila U. e la foglia d'acero canadese. I principali problemi con l'oro sono che i costi di stoccaggio e di assicurazione e il markup relativamente grande del rivenditore ostacolano entrambi il potenziale di profitto.Inoltre, investire in lingotti d'oro è un investimento diretto nel valore dell'oro, e ogni cambiamento del dollaro nel prezzo dell'oro cambierà proporzionalmente il valore delle proprie partecipazioni. Altri investimenti in oro, come i fondi comuni di investimento, possono essere effettuati in dollari di dollari minori rispetto alla metalliera, e potrebbero non avere altrettante esposizione diretta al prezzo della vergella.

ETF d'oro e fondi comuni d'investimento

Un'alternativa a un investimento diretto in lingotti d'oro è quello di investire in uno dei fondi a scambio di fondi oro (ETF). Ogni parte di questi strumenti specializzati rappresenta una quantità fissa di oro, come un decimo di oncia. Questi fondi possono essere acquistati o venduti in qualsiasi conto di brokeraggio o IRA proprio come le scorte. Questo metodo è quindi più facile e più conveniente di possedere barre o monete direttamente, specialmente per i piccoli investitori, in quanto l'investimento minimo è solo il prezzo di una singola parte dell'ETF. I rapporti di spesa annua di questi fondi sono spesso inferiori allo 0,5%, molto meno delle commissioni e spese su molti altri investimenti, inclusi i fondi comuni di investimento.

Molti fondi comuni hanno oro e oro come parte dei loro portafogli normali, ma gli investitori dovrebbero essere consapevoli che solo pochi fondi comuni di investimento si concentrano esclusivamente sull'investimento in oro; la maggior parte possiede un certo numero di altre merci. I principali vantaggi dei fondi comuni d'investimento orientati all'oro sono: Investimento minimo e basso minimo richiesto

Diversificazione tra società diverse

• Facilità di possesso in un conto di intermediazione o un'IRA
• Non richiedere alcuna società ricerca
• Alcuni fondi investono negli indici delle società minerarie, altri sono legati direttamente ai prezzi dell'oro, mentre altri ancora sono gestiti attivamente. Leggere i loro prospetti per ulteriori informazioni. I fondi comuni di investimento tendono ad essere gestiti in modo attivo, mentre gli ETF aderiscono ad una strategia passiva di indice di monitoraggio e quindi hanno rapporti di spesa minori. Per l'investitore medio oro, tuttavia, i fondi comuni e gli ETF sono generalmente il modo più semplice e sicuro per investire in oro.
• Futures e Opzioni d'oro

I futures sono contratti per acquistare o vendere una data quantità di un elemento, in questo caso d'oro, in una determinata data in futuro. I futures sono negoziati in contratti, non azioni, e rappresentano una quantità predeterminata di oro. Poiché tale importo può essere grande (ad esempio, 100 un troy o $ 1 000 / oncia = $ 100.000), i futures sono più adatti agli investitori esperti. Le persone utilizzano spesso i futures perché le commissioni sono molto basse e le esigenze di margine sono molto inferiori a quelle tradizionali. Alcuni contratti stipulano in dollari mentre altri si stabiliscono in oro, per cui gli investitori devono prestare attenzione alle specifiche del contratto per evitare di dover ricevere 100 once d'oro alla data di regolamento. (Per ulteriori informazioni, leggere

Contratti Futures Trading Gold e Silver .) Le opzioni sui futures sono un'alternativa all'acquisto di un contratto a termine. Questi conferiscono al titolare dell'opzione il diritto di acquistare il contratto futures entro un determinato periodo di tempo ad un prezzo prestabilito.Un vantaggio di un'opzione è che entrambi sfruttano l'investimento originale e limitano le perdite al prezzo pagato. Un contratto futures acquistato a margine può richiedere più capitale di quanto originariamente investito se le perdite si accumulano rapidamente. A differenza di un investimento futures, basato sul valore attuale dell'oro, il downside delle opzioni è che l'investitore deve pagare un premio al valore sottostante dell'oro per possedere l'opzione. A causa della natura volatile dei futures e delle opzioni, possono essere inadatti a molti investitori. Anche così, i futures rimangono il modo più economico (commissioni + interessi passivi) di acquistare o vendere oro quando investono grandi somme. Aziende minerarie d'oro

Le aziende che si specializzano nell'estrazione e nella raffinazione beneficeranno anche di un aumento del prezzo dell'oro. Investire in questi tipi di aziende può essere un modo efficace per trarre profitto dall'oro e può anche portare a rischio inferiore rispetto ad altri metodi di investimento.

Le più grandi aziende minerarie d'oro operano estese operazioni globali; quindi, fattori di business comuni a molte altre grandi aziende influenzano il loro successo degli investimenti. Di conseguenza, queste società possono ancora dimostrare il profitto in tempi di prezzi piatti o in flessione dell'oro. Un modo per farlo è la copertura contro una caduta dei prezzi dell'oro come parte normale del loro business. Alcuni lo fanno e alcuni non lo fanno. Anche così, le società minerarie d'oro possono fornire un modo più sicuro per investire in oro che attraverso la proprietà diretta della lingottiera. Tuttavia, la ricerca e la selezione di singole imprese richiede la dovuta diligenza sulla parte dell'investitore. Poiché questo è un impegno che richiede tempo, potrebbe non essere possibile per molti investitori. Gioielli d'oro

La maggior parte della produzione mondiale dell'oro è usata per fare gioielli. Con la popolazione mondiale e la ricchezza che crescono ogni anno, la domanda di oro utilizzata nella produzione di gioielli dovrebbe aumentare anche nel tempo. D'altra parte, gli acquirenti di gioielli d'oro sono mostrati un po 'sensibili ai prezzi, acquistando meno se il prezzo aumenta rapidamente.

L'acquisto di gioielli a prezzi al dettaglio coinvolge un significativo markup - fino al 400% rispetto al valore dell'oro sottostante. Migliori vendite di gioielli possono essere trovate nelle vendite di proprietà e nelle aste. Il vantaggio di acquistare gioielli in questo modo è che non esiste un markup al dettaglio; lo svantaggio è il tempo trascorso a cercare pezzi preziosi. Tuttavia, la proprietà dei gioielli fornisce il modo più piacevole di possedere l'oro, anche se non è il più redditizio da un punto di vista degli investimenti. Come forma d'arte, i gioielli d'oro sono bellissimi. Come investimento, è mediocre - a meno che tu non sia il gioielliere. Conclusione

Gli investitori più grandi, che desiderano avere esposizione diretta al prezzo dell'oro, potrebbero preferire investire in oro direttamente attraverso la vergella. C'è anche un livello di comfort trovato nel possedere un patrimonio fisico invece di semplicemente un pezzo di carta. Il lato negativo è il leggero premio al valore dell'oro pagato per l'acquisto iniziale, nonché i costi di stoccaggio.

Per gli investitori che sono un po 'più aggressivi, i futures e le opzioni certamente faranno il trucco. Ma gli acquirenti dovrebbero prestare attenzione: questi investimenti sono derivati ​​del prezzo dell'oro e possono vedere mosse veloci su e giù, specialmente quando effettuate sul margine.D'altra parte, i futures sono probabilmente il modo più efficiente per investire in oro, fatta eccezione per il fatto che i contratti devono essere rollati periodicamente a scadenza. L'idea che il gioiello è un investimento è pittoresco, ma ingenuo. C'è troppo di una diffusione tra il prezzo della maggior parte dei gioielli e il suo valore d'oro per essere considerato un vero investimento. Invece, l'investitore medio oro dovrebbe considerare i fondi comuni d'investimento orientati all'oro e gli ETF, in quanto questi titoli in genere forniscono il modo più semplice e sicuro per investire in oro.