Gli operatori del mercato dei cambi (forex) si basano sulle stesse due forme di analisi basilari utilizzate nel mercato azionario: analisi fondamentale e analisi tecnica. Gli usi dell'analisi tecnica in forex sono molto simili: il prezzo è presunto per riflettere tutte le notizie ei grafici sono gli oggetti dell'analisi. Ma a differenza delle imprese, i paesi non hanno bilanci, quindi come può essere condotta un'analisi fondamentale su una valuta?

Dal momento che l'analisi fondamentale riguarda la valutazione intrinseca di un investimento, la sua applicazione nel forex comporta l'esame delle condizioni economiche che influenzano la valutazione di una valuta nazionale. Qui esaminiamo alcuni dei principali fattori fondamentali che svolgono un ruolo nel movimento di una valuta.

Indicatori economici

Gli indicatori economici sono relazioni rilasciate dal governo o da un'organizzazione privata che dettagliano le prestazioni economiche di un paese. Le relazioni economiche sono i mezzi per misurare direttamente la salute economica di un paese, ma ricorda che molte fattori e politiche influenzeranno la performance economica di una nazione.

Questi rapporti vengono rilasciati a orari prestabiliti, fornendo al mercato l'indicazione se l'economia di una nazione è migliorata o diminuita. Gli effetti di tali rapporti sono paragonabili a come i rapporti sulle entrate, i depositi SEC e altre pubblicazioni possono influenzare i titoli. In forex, come nel mercato azionario, qualsiasi deviazione dalla norma può causare movimenti di prezzo e volume elevati.

Potresti riconoscere alcune di queste relazioni economiche, come i numeri di disoccupazione, che sono ben pubblicizzati. Altri, come le statistiche abitativi, ricevono meno copertura. Tuttavia, ogni indicatore serve uno scopo particolare e può essere utile. Qui abbiamo quattro contorni principali, alcuni dei quali sono paragonabili a determinati indicatori fondamentali utilizzati dagli investitori azionari:

Prodotto interno lordo (PIL)

Il PIL è considerato il più ampio misura dell'economia di un paese e rappresenta il valore totale del mercato di tutti i beni e servizi prodotti in un paese durante un determinato anno. Dal momento che la cifra del PIL è spesso considerata un indicatore di ritardo, la maggior parte dei commercianti si concentra sulle due relazioni emesse nei mesi precedenti i dati del PIL finale: la relazione anticipata e la relazione preliminare. Le revisioni significative tra queste relazioni possono causare notevoli volatilità. Il PIL è in qualche modo analogo al margine di profitto lordo di una società quotata in borsa, in quanto sono entrambe misure di crescita interna.
Vendite al dettaglio

La relazione di vendita al dettaglio misura le entrate totali di tutti i negozi al dettaglio in un determinato paese. Questa misura è derivata da un campione diverso di negozi al dettaglio in tutta una nazione. La relazione è particolarmente utile come un indicatore tempestivo di ampie varianti di consumo che sono adeguate alle variabili stagionali.Può essere utilizzato per prevedere la prestazione di indicatori di ritardo più importanti e per valutare la direzione immediata di un'economia. Le revisioni di rapporti avanzati delle vendite al dettaglio possono causare una notevole volatilità. Il rapporto di vendite al dettaglio può essere paragonato all'attività di vendita di una società quotata in borsa.
Produzione industriale

Questo rapporto mostra cambiamenti nella produzione di fabbriche, miniere e utenze all'interno di una nazione. Rappresenta anche i loro "utilizzi di capacità", il grado di utilizzo della capacità di ogni fabbrica. È l'ideale per una nazione di vedere un aumento della produzione pur essendo al massimo o quasi massimo utilizzo della capacità.
I commercianti che utilizzano questo indicatore sono di solito interessati alla produzione di utilità, che può essere estremamente volatile poiché l'industria delle utenze e, a sua volta, il trading e la domanda di energia, è fortemente influenzata dai cambiamenti del tempo. Le revisioni significative tra le relazioni possono essere causate da cambiamenti climatici, che a loro volta possono causare volatilità nella valuta nazionale.

Indice dei prezzi al consumo (CPI)

Le misure CPI cambiano nei prezzi delle merci di consumo in oltre 200 categorie diverse. Questo rapporto, se confrontato con le esportazioni di una nazione, può essere utilizzato per vedere se un paese sta facendo o perdere soldi sui suoi prodotti e servizi. Fare attenzione, però, a controllare le esportazioni - è un interesse popolare con molti operatori, perché i prezzi delle esportazioni cambiano spesso rispetto alla forza o alla debolezza di una valuta.
Altri indicatori principali includono l'indice dei responsabili degli acquisti (PMI), l'indice dei prezzi alla produzione (PPI), il rapporto di beni durevoli, l'indice dei costi per l'occupazione (ECI) e l'inizio degli alloggi. E non dimenticare i numerosi rapporti pubblicati privatamente, il più famoso dei quali è il Michigan Consumer Survey Survey. Tutti questi forniscono una risorsa preziosa ai commercianti se utilizzati correttamente.

Quindi, come vengono utilizzati?

Poiché gli indicatori economici misurano lo stato economico di un paese, i cambiamenti nelle condizioni riportate influenzeranno direttamente il prezzo e il volume della moneta di un paese. È importante tenere presente, tuttavia, che gli indicatori di cui sopra non sono le uniche cose che influenzano il prezzo della moneta. Rapporti di terze parti, fattori tecnici e molte altre cose possono anche influire drasticamente sulla valutazione di una valuta. Ecco alcuni suggerimenti utili che possono aiutarti nel condurre analisi fondamentali nel mercato forex:
Mantenere un calendario economico a disposizione che elenca gli indicatori e quando sono dovuti essere rilasciati. Inoltre, tenere d'occhio il futuro; spesso i mercati si sposteranno in previsione di un determinato indicatore o rapporto che dovrà essere rilasciato in un momento successivo.

• essere informati sugli indicatori economici che catturano la maggior parte dell'attenzione del mercato in un dato momento. Tali indicatori sono catalizzatori per i movimenti di prezzo e volume più grandi. Ad esempio, quando il dollaro USA è debole, l'inflazione è spesso uno degli indicatori più osservati.
• Conoscere le aspettative del mercato per i dati e quindi prestare attenzione se le aspettative sono soddisfatte.Questo è molto più importante dei dati stessi. Occasionalmente, c'è una drastica differenza tra le aspettative ei risultati reali. Se è così, essere consapevoli delle possibili giustificazioni di questa differenza.
• Non reagire troppo velocemente alle notizie. Spesso i numeri vengono rilasciati e poi riveduti, e le cose possono cambiare rapidamente. Presti attenzione a queste revisioni, in quanto possono essere uno strumento utile per vedere le tendenze e reagire più accuratamente ai rapporti futuri.
• La linea di fondo

Ci sono molti indicatori economici e ancora più relazioni private, che possono essere utilizzate per valutare i fondamenti forex. È importante prendere tempo per non solo guardare i numeri, ma anche capire cosa intendono e come influenzano l'economia di una nazione. Se utilizzati correttamente, questi indicatori possono essere una risorsa inestimabile per qualsiasi commerciante di valuta.