Il Forex è corto per lo scambio di valuta, ma la classe di asset reale che ci riferiamo è valute. Lo scambio di valuta è l'atto di cambiare la moneta di un paese nella moneta di un altro paese per una serie di motivi, di solito per il turismo o il commercio. A causa del fatto che le imprese sono globali, c'è la necessità di effettuare transazioni con altri paesi nella propria valuta particolare.

Dopo l'accordo di Bretton Woods nel 1971, quando le monete sono state autorizzate a galleggiare liberamente l'una contro l'altra, i valori delle singole valute sono variati, il che ha dato luogo alla necessità di servizi di cambio. Questo servizio è stato occupato da banche commerciali e d'investimento per conto dei propri clienti, ma ha contemporaneamente fornito un ambiente speculativo per la negoziazione di una moneta contro l'altra utilizzando Internet. (Se si desidera avviare forex trading, consultare Forex Basics: Configurazione di un account )

Forex come Hedge Le imprese commerciali che operano in paesi stranieri sono a rischio a causa della fluttuazione del valore di valuta quando hanno per acquistare beni o servizi da o vendere beni o servizi in un altro paese. Di conseguenza, i mercati valutari forniscono un modo per coprire il rischio fissando un tasso alla quale l'operazione sarà conclusa in un momento in futuro. Per far ciò, un commerciante può comprare o vendere valute nei mercati di forward o swap, in cui la banca si blocca in un tasso in modo che il commerciante sa esattamente quale sarà il tasso di cambio e quindi attenua il rischio della sua azienda. In un certo senso, il mercato dei futures può offrire anche mezzi per coprire il rischio di cambio, a seconda della dimensione del commercio e della valuta effettiva. Il mercato dei futures è condotto in uno scambio centralizzato e meno liquido rispetto ai mercati a termine, decentrati e esistenti all'interno del sistema interbancario in tutto il mondo. (Per un nuovo modo di coprire la tua valuta, leggi

Copertura contro il tasso di cambio con ETF in valuta.

) Come una speculazione Dal momento che c'è una fluttuazione costante tra i valori di valuta dei vari paesi a causa di fattori di offerta e di domanda diversi, quali i tassi di interesse, i flussi commerciali, il turismo, la forza economica, rischio geopolitico e così via, esiste un'opportunità per scommettere contro questi cambiamenti di valori acquistando o vendendo una moneta contro l'altra nella speranza che la valuta acquistata guadagnerà forza o che la moneta che vendi vendi indebolirà contro la sua controparte. (Per la lettura dell'aggiunta, vedere

Top 7 domande sul trading valutato in risposta

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Valuta come Classe Asset Esistono due caratteristiche distinte a questa classe:

È possibile guadagnare il differenziale di tasso di interesse tra due valute.

È possibile ottenere valore nel tasso di cambio.

Perché possiamo fare valute commerciali

• Fino all'avvento di Internet, la negoziazione di valute è stata veramente limitata all'attività interbancaria per conto dei propri clienti. A poco a poco le banche istituivano scuole proprietarie per scambiarsi per conto proprio, seguita da grandi società multinazionali, fondi hedge e individui ad alto valore patrimoniale.
• Con la proliferazione di Internet, è nato un mercato al dettaglio rivolto a singoli operatori commerciali che consentono un facile accesso ai mercati dei cambi, sia attraverso le banche stesse che gli intermediari che fanno un mercato secondario. (Per ulteriori informazioni sui principi fondamentali del forex, consultate

8 Concetti di mercato Forex

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Forex Risk La confusione esiste sui rischi connessi alle valute di trading. Molto è stato detto sul mercato interbancario non regolamentato e quindi molto rischioso per mancanza di vigilanza. Questa percezione non è del tutto vero. Un approccio migliore alla discussione del rischio sarebbe quello di comprendere le differenze tra un mercato decentrato e un mercato centralizzato e poi determinare dove sarebbe appropriato il regolamento. Il mercato interbancario è costituito da molte banche che si scambiano tra di loro in tutto il mondo. Le banche stesse devono determinare e accettare il rischio sovrano e il rischio di credito, e per questo hanno molti processi di controllo interno per mantenerli il più sicuro possibile. Le regole sono l'industria imposta per il bene e la protezione di ogni banca partecipante.

Dal momento che il mercato è fatta da ciascuna delle banche partecipanti che offrono offerte e offerte per una determinata valuta, il meccanismo dei prezzi di mercato viene raggiunto attraverso l'offerta e la domanda. A causa dei flussi enormi all'interno del sistema, è quasi impossibile che un qualsiasi trader negligente influenza il prezzo di una valuta. Infatti, nel mercato di grandi volumi di oggi, con scambi commerciali di $ 2 trilioni e $ 3 trilioni al giorno, anche le banche centrali non possono muovere il mercato per un lungo periodo senza il pieno coordinamento e la cooperazione di altre banche centrali.

Si stanno tentando di creare una Rete di Comunicazione Elettronica (ECN) per portare gli acquirenti e i venditori in uno scambio centralizzato in modo che i prezzi può essere più trasparente. Questa è una mossa positiva per i commercianti al dettaglio che otterranno un vantaggio visto un prezzo più competitivo e una liquidità centralizzata. Le banche naturalmente non hanno questo problema e possono dunque essere decentrate. I commercianti con accesso diretto alle banche del forex sono anche meno esposte di quei commercianti al dettaglio che si occupano di mediatori forex relativamente piccoli e non regolamentati, che possono e talvolta riducono i prezzi e persino commerciano contro i propri clienti. Sembra che la discussione sulla regolamentazione sia sorta a causa della necessità di proteggere il negoziante retail non sofisticato, che è stato portato a credere che il forex trading è uno schema di guadagno sicuro.

. Per il commerciante commerciale di grandi dimensioni e poco istruito, ora è possibile aprire account in molte delle maggiori banche o più grandi, più broker liquidi. Come per qualsiasi investimento finanziario, si deve ricordare la regola di emptor di caveat - "acquirente attenzione!" (Per maggiori informazioni sull'ECN e su altri scambi, consultate Conoscenza delle borse valori

.) Pro e contro di Trading Forex Se si intende scambiare valute, oltre alla precedente commenti relativi al rischio di broker, i pro ei contro dei forex trading sono illustrati come segue:

1. I mercati forex sono i più grandi in termini di volume negoziati nel mondo e offrono quindi la massima liquidità, rendendo così facile entrare e uscire da una delle principali valute in una frazione di secondo. 2. A causa della liquidità e della facilità con cui un commerciante può entrare o uscire da un commercio, le banche e / oi broker offrono una grande leva finanziaria, il che significa che un commerciante può controllare posizioni abbastanza grandi con relativamente pochi soldi propri. Leva nella gamma di 100: 1 non è raro. Naturalmente, un commerciante deve capire l'uso della leva finanziaria e dei rischi che la leva può imporre in un conto. Leverage deve essere utilizzato con giudizio e con cautela se è quello di fornire tutti i vantaggi. Una mancanza di comprensione o di sapienza a questo proposito può facilmente cancellare un conto del commerciante. (Per ulteriori informazioni sulla leva, controlla Forex Leverage: una spada a doppio taglio

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3. Un altro vantaggio dei mercati forex è il fatto che esse commerciavano 24 ore su 24, partendo ogni giorno in Australia e finendo a New York. I principali centri sono Sydney, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Francoforte, Parigi, Londra e New York.

4. Le valute di negoziazione sono uno sforzo "macroeconomico". Un commerciante di moneta deve avere una comprensione di grandi dimensioni delle economie dei diversi paesi e della loro interconnessione per cogliere i fondamenti che fanno valere i valori monetari. Per alcuni, è più facile concentrarsi sull'attività economica per prendere decisioni commerciali che per capire le sfumature e gli ambienti spesso chiusi esistenti nei mercati azionari e futures in cui le attività microeconomiche devono essere capite. Le domande su una gestione aziendale, le competenze finanziarie, le opportunità di mercato e le conoscenze specifiche del settore non sono necessarie per il trading forex. (Dai un'occhiata a

Fattori economici che influenzano il Forex Market per saperne di più.) [Uno dei principi sottostanti dell'analisi tecnica è che l'azione storica dei prezzi preveda un'azione futura dei prezzi. Dal momento che il mercato forex è un mercato di 24 ore, ci tende ad essere una grande quantità di dati che possono essere utilizzati per misurare i movimenti futuri dei prezzi. Questo lo rende il mercato perfetto per i commercianti che utilizzano strumenti tecnici. Se vuoi saperne di più sull'analisi tecnica da uno degli analisti tecnici più ampi del mondo, controlla l'analisi tecnica di Investopedia Academy.]

Due modi per avvicinarsi ai mercati Forex

Per la maggior parte degli investitori o commercianti con borsa valori l'esperienza, deve essere un cambiamento di atteggiamento verso la transizione o l'aggiunta di valute come un'ulteriore opportunità di diversificazione. 1. Il trading in valuta è stato promosso come un'opportunità di "attiva trader". Questo è adatto agli intermediari perché significa che guadagnano più diffusione quando il commerciante è più attivo. 2. Il commercio di valute è anche promosso come trading con leverage e quindi è più facile per un commerciante aprire un conto con una piccola quantità di denaro di quanto non sia necessario per il trading di borsa.

Oltre alla negoziazione di un utile o di un rendimento, il trading in valuta può essere utilizzato per la copertura di un portafoglio azionario. Se, ad esempio, si costruisce un portafoglio azionario in un paese in cui è possibile aumentare il valore del titolo, ma si ha un rischio negativo in termini di valuta, ad esempio negli Stati Uniti nella storia recente, allora un operatore potrebbe possedere il titolo e vendere il dollaro al franco svizzero o all'euro. In questo modo, il valore del portafoglio aumenta e l'effetto negativo del dollaro in declino sarà compensato. Questo vale per quegli investitori al di fuori dell'U. che, alla fine, rimpatrieranno i profitti nelle proprie valute. (Per una migliore comprensione del rischio, leggere

Capire il rischio di Forex

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Con questo profilo in mente, l'apertura di un conto forex e trading di giorno o swing trading è più comune. I commercianti possono tentare di fare extra in contanti utilizzando i metodi e gli approcci illustrati in molti degli articoli trovati altrove su questo sito e sui siti di broker o banche.

Un secondo approccio alle valute commerciali è quello di comprendere i fondamenti e i vantaggi a lungo termine, quando una valuta è in crescita in una direzione specifica e offre un differenziale di interesse positivo che fornisce un rendimento dell'investimento e un apprezzamento in valuta . Questo tipo di commercio è conosciuto come un "carry trade". Ad esempio, un commerciante può acquistare il dollaro australiano contro lo yen giapponese. Dopo la pubblicazione originale di questo articolo, il tasso di interesse giapponese è. Il 05% e il tasso di interesse australiano scorso è del 4,75%, quindi un commerciante può guadagnare 4% su questo commercio. (Per di più, leggere

I principi fondamentali dei fondi Forex .) Tuttavia, tale interesse positivo deve essere visto nel contesto del tasso di cambio effettivo del AUD / JPY prima che una decisione di interesse possa essere fatto. Se il dollaro australiano sta rafforzando contro lo yen, allora è opportuno comprare l'AUD / JPY e tenerla per guadagnare sia l'apprezzamento in valuta che il rendimento degli interessi.

Bottom Line

Per la maggior parte dei commercianti, specialmente quelli con fondi limitati, trading giornaliero o swing trading per pochi giorni alla volta può essere un buon modo per giocare i mercati forex. Per coloro che hanno orizzonti a più lungo termine e pool di fondi più grandi, un portafoglio può essere un'alternativa appropriata. In entrambi i casi, gli operatori devono sapere come utilizzare i grafici per pianificare i loro scambi, dal momento che il buon timing è l'essenza del trading redditizio. E in entrambi i casi, come in tutte le altre attività di negoziazione, il commerciante deve conoscere i propri tratti di personalità sufficientemente in modo da non violare le buone abitudini commerciali con modelli di comportamento cattivo e impulsivo.Lasciate che la logica e il buon senso comune prevalgano. Ricorda il vecchio proverbio francese: "La fortuna favorisce la mente ben preparata!" (Per determinare quale tipo di trading è meglio per te, vedere Che tipo di commerciante di Forex sei?

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