Se hai mai sentito dire che "la tendenza è il tuo amico" e ci ha creduto, puoi essere un fan della mentalità di istinto della mandria. Questo è un ambiente in cui, come nella moda, le masse di persone seguono un modello che la maggioranza delle persone che li circondano segue … a volte per nessun motivo ragionevole. Questa mentalità può essere guidata dall'avidità, dall'eccitazione o addirittura dalla paura di perdere un'occasione per fare ritorni enormi, e molte volte questo pensiero non è guidato da un processo logico di investimento fondamentale. L'investimento di branco non è per il contrario convinto: coloro che credono che il mercato sia efficiente o che le valutazioni attuali o le condizioni di mercato riflettano una risposta sensata. Le fortune possono essere fatte o perse ai margini di un centesimo come masse che guidano un investimento o un gruppo di investimenti per nessun motivo materiale evidente. L'inconveniente di essere sul lato sbagliato dell'allevamento può essere disastroso, in quanto i mercati sbattono e si bloccano … non si vuole essere quello che ha lasciato la borsa.
Assestamento e valute
Mentre gli investimenti di branco possono essere trovati in quasi tutte le classi di attività - titoli azionari, obbligazioni, materie prime, ecc. - è comunemente usato nel commercio di valuta. Questo per alcuni motivi:

1. I mercati valutari sono alcuni dei mercati più grandi e più liquidi del mondo che si affacciano su alcune classi di attività con un totale di trilioni di mercati al giorno.
2. Il trading in valuta, a differenza di altre classi di attività, basa la maggior parte dei suoi movimenti sugli indicatori tecnici contro valutazioni valide, creando un ambiente fertile per il commercio di mandrie.
3. Mentre il trading degli afterhours è cresciuto per le classi di asset tradizionali, la negoziazione di valuta praticamente non si ferma mai. Il commercio delle mandrie in valute può iniziare con un piccolo gruppo ed espandersi rapidamente a causa del numero di operatori in tutto il mondo che salgono su una tendenza ad aumentare la propria forza e spingere i commerci ben oltre quello che sarebbe un livello ragionevole, in quanto più unilaterale commercia il più forte i guadagni. Proprio come con qualsiasi altra strategia commerciale, sapere quando prendere profitti e trovare la mandria successiva è la chiave.
Tale classico di allenamento
Il commercio di valuta non ottiene tanto stampa quanto le classi di asset più tradizionali che ora ricevono l'attenzione dal minuto dalla segnalazione TV e Internet e più di recente dai social media. Uno dei primi eventi mediatici mediatici è stato la bolla dot-com, che è iniziata nell'ultima parte degli anni '90 dopo una forte andata in azioni ordinarie. Questa bolla era un classico esempio di mandria che ha generato miliardari durante la notte e c'era molta spazio per il piccolo investitore a prendere e trattenere e arrivare ad una brusca fine a metà marzo 2000.Questo è stato anche il primo giorno di CNBC diventando un'opzione mainstream che potrebbe essere visto in televisioni in tutta la città, fermando le persone nelle loro tracce. Nuove imprese si sono aperte durante la notte o semplicemente aggiunte ". com "al loro nome e le scorte sono aumentate quando il denaro ha inseguito ogni azione coperta quel giorno su CNBC o siti web che hanno cominciato a schioccare. Il mondo era innamorato di Internet e era disposto a pagare qualsiasi prezzo per essere parte del club. Gli investitori di tutti i tipi hanno gettato cautela sul vento e non hanno più considerato questo tipo di investimento speculativo; tutto quello che potevano vedere era la crescita infinita e lo status di possesso di questi titoli.

Per quelli di voi che disprezzano l'idea che solo gli appassionati di Internet furiosi con la faccia a faccia in su questa bolla, pensa di nuovo. Se possedevi quasi tutti i maggiori fondi comuni di investimento alla fine degli anni '90, il tuo portafoglio avrebbe probabilmente avuto più del 20% dedicato alla tecnologia e le tue aziende più grandi potrebbero essere stati alcuni dei più grandi giganti tecnologici del mondo. Anche un fondo d'indice che richiama investitori più conservatori nel corso del tempo ha avuto grandi ponderazioni tecnologiche, in quanto rispecchiavano il sottostante indice gonfio di tecnologie e scorte di Internet.
Mentre i tradizionali investitori fondamentali e contrarians erano in piedi, i mandri si formavano e spinsero il settore tecnologico (e il mercato globale lungo la strada).
Lasciando da parte il pensiero tradizionale e la cautela, saltando su questa mandria ha reso gli investitori molto felici, che hanno alimentato una frenesia. Gli investitori hanno festeggiato in aziende come Amazon, Yahoo e qualsiasi società associata all'esplosione di Internet. Questi erano tentativi di tempo per le tradizionali società di investimenti conservatori, molti dei quali gettati in un asciugamano in ritardo della tendenza e introdussero fondi tecnici o aumentarono i loro pesi tecnici. Ciò è stato principalmente guidato da clienti che insistevano che mancavano la barca. È qui che vengono apprese le lezioni di tutta la vita. I segni cominciarono ad apparire che questa tendenza stava rallentando, in quanto vi è solo una quantità finita di capitali da seguire lungo la mandria. Per coloro che hanno iniziato presto e hanno preso profitti lungo la strada, hanno seguito correttamente l'allevamento e hanno vinto. Per coloro che hanno saltato in ritardo con poca conoscenza, oltre a ciò che il loro tassista aveva consigliato, molti persero piccole fortune.
Applicazione della strategia Herd
Se vuoi seguire la mandria per tutto o per una parte del tuo investimento, dovrai avere almeno alcune abilità di trading di base. Ci sono più strumenti nelle mani degli investitori rispetto al tipico fondo comune di 15 anni fa, come gli ETF che si scambiano come azioni.
Se stai seguendo una mandria, gli ordini di acquisto sul mercato potrebbero essere il modo migliore per entrare in un titolo o un fondo. Per il commerciante esperto, la comprensione della diffusione offerta / domanda, il volume e la liquidità possono aggiungere valore incrementale a ogni trading, che si aggiunge nel tempo. Come già accennato, il mercato valutario presenta spread molto sottili di offerta / domanda (la differenza tra gli acquirenti di prezzo è disposta a pagare contro i prezzi che i venditori sono disposti a vendere) a causa dell'elevato volume e della liquidità. Grandi titoli come IBM hanno tipicamente $ 0.Da 01 a $ 0. 03 e gli ordini di mercato vengono eseguiti in modo efficiente ogni giorno presso il NYSE, che utilizza specialisti per abbinare i mestieri e garantire flussi e liquidità. Una società come Apple con un volume medio di oltre 4 milioni di dollari ogni giorno può avere un $. 05 più offerta / domanda diffusione in un dato momento. Se stai seguendo una mandria e hai bisogno di acquistare in un magazzino, un ordine di mercato assicurerà che il tuo ordine verrà eseguito all'attuale prezzo di domanda. Se il titolo torna indietro, avrai pagato un premio, ma se il titolo continua a salire, questo non può essere un cattivo scambio se anche la mandria stava inseguendo il prezzo.
Per informazioni più dettagliate sul prezzo, l'accesso a quote di Livello II offre una comprensione approfondita di ciò che l'allevamento porta fino alle scorte commerciali Nasdaq. Se stai tentando di commerciare con l'allevamento, è necessario accedere a quote di Livello II per vedere la profondità della negoziazione e che è possibile accedere a un canone mensile. Gli ordini vengono collocati da molte fonti da più produttori di mercato o dalle reti di comunicazione elettroniche (ECN) e il livello II ti dà accesso a dove avviene la corrispondenza in una frazione di secondo. Un esempio di schermata di un'offerta al livello II:

Fonte: Bloomberg
Gli indicatori a quattro lettere commercializzano l'interesse per acquistare o vendere titoli in tempo reale e quindi corrispondere come indicato in giallo.
Bottom Line
L'investimento di Herd è un concetto relativamente nuovo che è cresciuto in modo esponenziale con l'aiuto dei mezzi di comunicazione e di Internet. Mentre gli investitori si sono basati sui loro broker tradizionali per le citazioni 30 anni fa, ora hanno accesso immediato nel palmo delle mani. Ci sono molte ragioni per cui gli investitori grandi e piccoli seguono le mandrie, anche solo per essere parte della folla, sapendo bene che sono semplicemente gioco d'azzardo. Le scorte si trovano nelle negoziazioni di valute, merci e titoli individuali, ognuno con le proprie fonti di prezzo e le tecniche di negoziazione. Per coloro che hanno il tempo, le competenze commerciali e la capacità di seguire ciecamente e di uscire rapidamente, questo può essere una parte valida del portafoglio di investimenti complessivi.