L'anno scorso-2015 ha segnato un picco dell'ammontare del capitale di rischio e degli altri investimenti realizzati nel settore della tecnologia finanziaria (fintech). Questa rapida crescita ha attirato l'attenzione di un crescente numero di legislatori, che a sua volta ha portato ad una crescente preoccupazione da parte di numerosi CEO di fintech.

Haskell Garfinkel, cofinanziatore di fintech con PwC, che ha rilasciato dati che dicono che più dell'85% degli amministratori delegati di fintech sono ormai preoccupati per una maggiore regolamentazione, ha detto a CNBC nel maggio del 2016 che "i pilastri gemelli della regolamentazione dei servizi finanziari gli Stati Uniti sono la sicurezza e la solidità e la protezione dei consumatori. I regolatori stanno cercando di bilanciare questi mandati con il diluvio di innovazione che si verifica sulla periferia dell'industria regolamentata. "

Più di recente, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha tenuto un forum di fintech per esplorare l'impatto che queste startup possono avere su investimenti, consulenza finanziaria e altri servizi finanziari. Anche i giocatori di settore e gli innovatori di fintech sono stati tutti desiderosi di far sentire la propria voce con la SEC e anche imparare come i regolatori potrebbero avvicinarsi alle aziende fintech in futuro. Poiché le politiche di Washington si spostano nel corso del prossimo anno, è possibile che nuove regolamentazioni potrebbero rendere più facile la vita per le imprese di fintech, ma alcuni analisti vedono rischi in vista.

Ecco perché alcuni leader delle finte possono essere preoccupati e quali passi stanno prendendo per prepararsi alla vigilanza regolatoria. (Per la lettura correlata, vedere:

FinTech Disruptors 2016: come si può beneficiare ) Un Movimento Crescente

Molti prodotti e servizi innovativi offerti dalle aziende di fintecce sono caduti al di fuori delle norme applicabili a più tradizionali istituzioni finanziarie. Le agenzie di regolamentazione hanno pertanto ribattezzato questi nuovi modelli di business e ora hanno cominciato a intraprendere alcuni passi concreti per aumentare la regolamentazione delle imprese che li offrono. Il dipartimento del Tesoro ha rilasciato ricerche e raccomandazioni riguardanti il ​​prestito del mercato nel maggio 2016, mentre l'Ufficio di tutela dei consumatori finanziari ha fatto domande formali con le aziende di impresa per le loro pratiche commerciali e le tasse di origine. La Commissione commerciale federale ha ospitato anche un forum a giugno con entrambi i sostenitori dei consumatori e le autorità di regolamentazione per valutare l'impatto della fintech sul modello di business dei consumatori.

L'aumento del controllo regolatorio sta arrivando contemporaneamente al fatto che il capitale investito sta asciugando. Il rapporto PwC ha rilevato che gli investimenti in fintech sono scesi più del 40% nel primo trimestre del 2016 rispetto all'anno precedente. Alcune aziende fintech hanno a che fare con l'aumentato controllo di regolamentazione, mettendo ex-regolatori in posizioni chiave in azienda.Ad esempio, il prestatore e il rifinanziatore SoFi hanno recentemente portato un consulente al presidente dell'ex-SEC, Arthur Levitt. Il prestatore Peer-to-Peer Avant ha assunto ex-FDIC presidente Sheila Bair sul suo consiglio di amministrazione.

Altre aziende come il Circolo di avvio che si occupano dei pagamenti hanno fatto simili assunzioni. Il consiglio generale di SoFi, Rob Lavet, ha dichiarato a CNBC che queste mosse sono state progettate per aiutare le aziende fintech a rafforzare i loro profili con i regolatori e dimostrare di essere impegnati a fare ciò che è giusto per i clienti. "Le agenzie di regolamentazione vogliono assicurare che i consumatori ricevano tutte le informazioni necessarie e che il prodotto

) Un modo che molte aziende fintech stanno cercando di stabilire con le autorità di regolamentazione è uno che consente loro di provare nuovi prodotti e servizi con i clienti senza dover passare attraverso il rigoroso processo formale di approvazione regolamentare, che consente loro di esaminare varie offerte per verificare se siano valide opzioni prima di sottoporsi al processo di compliance completo. I regolatori sembrano essere ricettivi a questa idea: il rappresentante Patrick McHenry (R-NC) ha presentato un disegno di legge per fare proprio questo. The Wall Street Journal

che "abbiamo questa grande varietà di regolatori prudenziali e la loro responsabilità tradizionalmente è quella di ucciderlo prima che cresca. Vogliamo avere un cambiamento di mentalità in come funzionano le autorità di regolamentazione e vogliamo che siano reattive per consentire l'innovazione finanziaria … e guidarla in avanti. " La linea inferiore La regolamentazione più grande sarà probabilmente applicata all'industria delle finiture prima o dopo, indipendentemente dalla sua forma. Gli esperti finanziari cauteliscono che si tratta di un'area in cui le autorità di regolamentazione devono ottenere il corretto set di regole in grado di favorire la crescita e tutelare ancora il consumatore, in quanto fintech rappresenta il futuro del mercato finanziario. Il tempo indicherà come le regole future raggiungeranno questo obiettivo. (Per la lettura relativa, vedere:

Che cosa significa Trump per il mercato Fintech?

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