Il commerciante veterano Larry Pesavento spiega una potente tecnica di lettura del nastro nel suo libro del 2000 Principio di apertura dei prezzi: Best Secret per Wall Street . Attraverso gli anni di osservazione, ha notato come il primo commercio della giornata spesso serve come sostegno o resistenza per tutta la sessione. (Per ulteriori informazioni, leggere Elementi di supporto e resistenza ). Il principio del "prezzo di apertura" ha molte applicazioni, sia che si sta giocando stock o futures.

Quali mercati funzionano meglio con il principio del prezzo di apertura?

Pesavento mette a fuoco il suo studio sui futures dell'indice S & P 500, ma i mercati più liquidi beneficiano dell'analisi, specialmente quando i gamme intraday sono messe in atto. È un processo più duro con le valute, perché il forex attraversa il commercio attraverso cicli di 24 ore, senza prezzi universali di apertura o di chiusura. Anche così, la prima stampa forex della settimana - la domenica sera negli Stati e lunedì altrove - può essere utilizzata efficacemente per lo stesso scopo.

Il principio funziona in molti modi, ma mostra il suo valore più importante quando i prezzi restituiscono per testare la stampa di apertura, dall'alto o dal basso, dopo aver stabilito una gamma di trading di mattina. Questa progressione può richiedere tra 30 minuti e due ore, a seconda della volatilità. Una volta posto, disegnare tre righe tra i grafici di 5 o 15 minuti, alla gamma alta, alla bassa gamma e alla stampa di apertura. (Per la lettura relativa, fare riferimento a: Analizzare i modelli di grafico: perché i grafici? ) Il posizionamento relativo tra questi livelli produce tutti i tipi di informazioni utili e segnali commerciali. (Per la lettura relativa, fare riferimento a: Misurare la forza di un movimento di mercato).

L'applicazione più semplice viene quando il prezzo ripercorre a quei livelli durante la sessione intraday. Osserva da vicino le riduzioni di piccole dimensioni, i guasti, gli inversioni e i guasti, utilizzando tali oscillazioni come segnali di ingresso e di uscita a breve termine. (Per la lettura correlata, vedere: L'anatomia degli arresti di trading ). È più facile di quanto si suona, perché stai cercando lo stesso tipo di azione atteso a supporto o resistenza su larga scala, i. e. l'espansione dei prezzi quando il livello si rompe o una spinta nella direzione opposta quando il livello tiene. Gamma alta e bassa quindi entrano in gioco come filtri commerciali, a seconda delle loro posizioni rispetto al tick tick.

Vediamo come funziona in due scenari intraday comuni.

Powershares Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) divari fino a 102. 54 il 13 gennaio e rally a 103 62 circa alle 10:50. Quella azione stabilisce una gamma di mattinata, con il basso swing che si verifica allo stesso prezzo della stampa di apertura. Un lento declino poi si mette in moto, innescando un test alla stampa di apertura nel mezzo dell'ora di pranzo.Il fondo rimbalza per 30 minuti e si lancia, riesaminando il perno intorno alle 1:20. La forte spinta di ribasso conferma una rottura che produce un brutto declino intraday.

Il rimbalzo non riuscito durante l'ora del pranzo completa un modello di coppa e maniglia ribassista che aggiunge l'affidabilità alle posizioni corte prese quando il prezzo interrompe la stampa di apertura e la portata bassa. (Per la lettura relativa, vedere: Analisi dei modelli grafici: Coppa e maniglia ). È importante notare che i guasti che comportano forti variazioni intraday spesso possono essere scambiate per diversi giorni perché continuano ad agire come resistenza. Dinamica analogica si applica all'apertura dei sblocchi sui prezzi.

GILDGilead Sciences Inc73 46-0 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si abbassa il 9 dicembre, aprendo a 103. 50 e stabilendo una mattina tra 102 e 28 e 104. 47. Notare come la stampa di apertura sia situata tra il primo alto e il basso della sessione, impostando diverse dinamiche del nastro rispetto all'esempio QQQ. In questo caso, una violazione della prima stampa dovrebbe avere un impatto minore perché gli ostacoli al movimento sono in attesa, più in alto e più basso. Il primo bar di 5 minuti stabilisce la gamma del mattino, ma ciò non è evidente finché non viene testato con successo per circa 45 minuti nel giorno di negoziazione (cerchio rosso). A sua volta, il prossimo test di upswing provoca l'apertura del tick, creando un breakout che aggiunge più di 60 centesimi nei prossimi 10 minuti. Il prezzo si blocca prontamente in cima alla gamma, completa un modello rialzista della tazza e del manico ed esce in una forte spinta direzionale che riempie il divario e continua a entrare nella campana di chiusura.

I tre punti dati portano l'ordine in un caos tipico del mattino, consentendo di impostare le prime strategie in movimento mentre la maggioranza sta lottando per valutare il tono di mercato. Questa conoscenza extra genera un margine di trading ben definito che aggiunge potenza predittiva in tempi brevi di tempo, dandovi una punta sul percorso di redditività.

La linea inferiore

Il primo scambio della giornata nei mercati liquidi definisce un livello di prezzo stretto che può agire come supporto o resistenza per tutta la sessione. Questo principio del prezzo di apertura ha numerose applicazioni se utilizzato in combinazione con la gamma di trading intraday.