Il prezzo medio ponderato in volume (VWAP) è uno strumento di negoziazione che misura il prezzo medio di negoziazione di un determinato periodo di un giorno. Il VWAP è utile per investitori e commercianti a breve termine poiché indica se il loro prezzo di acquisto è favorevole. Il VWAP in movimento (MVWAP) è una variante del VWAP tradizionale e fornisce una media dei calcoli VWAP per un periodo specificato. Pertanto, il VWAP in movimento può essere utile per gli investitori che desiderano mantenere posizioni per più di un giorno. Il VWAP e il MVWAP potrebbero essere utilizzati per fondi scambiati in borsa (ETF) in ambienti a basso volume per determinare i punti di ingresso e di uscita.

Calcolazione VWAP e MVWAP

Il VWAP viene calcolato sommando il prezzo delle azioni moltiplicato per il numero di azioni acquistate in un determinato periodo. Successivamente, la somma di prodotto del prezzo delle azioni e il numero di azioni acquistate è diviso per il numero totale di azioni acquistate nel periodo. Il VWAP viene calcolato solo utilizzando i dati intraday del volume e dei prezzi. Una volta calcolato il VWAP, il MVWAP viene calcolato prendendo la media dei VWAP di una sicurezza durante un periodo specificato e quindi il MVWAP tiene conto del volume e dei prezzi su più giorni di negoziazione. Il VWAP e il MVWAP si affidano al volume di trading di una sicurezza, mentre alcuni indicatori ampiamente utilizzati non tengono conto del volume di trading, come la media mobile semplice. Contrariamente a VWAP e MVWAP, la semplice media mobile tiene in considerazione solo il prezzo medio di una sicurezza per un periodo specificato e non tiene conto del volume.

Utilizzo di VWAP e MVWAP

I VWAP e MVWAP potrebbero essere utilizzati come segnali di acquisto e vendita. Se il prezzo di un titolo è negoziazione al di sotto del VWAP e viene acquistato al di sotto di esso, allora il prezzo di acquisto è considerato favorevole durante il periodo. Al contrario, se un investitore è lungo il titolo e vende la garanzia per un prezzo superiore a un VWAP, è considerato una vendita favorevole. La stessa strategia potrebbe essere utilizzata con il MVWAP per periodi più lunghi. Poiché i prezzi e il volume di negoziazione di una sicurezza sono dinamici, gli investitori dovrebbero notare che un prezzo che può essere considerato favorevole ad un certo punto può essere in futuro sfavorevole.

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Esempi VWAP

Se si tratta di un ambiente a basso volume, come ad esempio i giorni che portano a una grande vacanza in U. S., può essere difficile acquistare o vendere un ETF. Un modo per determinare i punti di ingresso e di uscita in un ambiente a basso volume è quello di acquistare o vendere un ETF vicino al suo VWAP per il giorno. Ad esempio, il 23 maggio 2016, gli SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% creati con Highstock 4. 2. 6 ) sono negoziati 58. 31 milioni di azioni, mentre il suo volume medio di negoziazione giornaliero era di 99.02 milioni negli ultimi tre mesi. Poco dopo l'inizio del giorno di negoziazione, l'ETF SPDR S & P 500 aveva un VWAP di 205 dollari. 46. ​​Se un investitore a breve termine era rialzato sull'ETF, l'investitore avrebbe potuto acquistare azioni di SPY quando era al di sotto del VWAP a $ 205. 25. Un po 'meno di un'ora dopo l'apertura, la posizione potrebbe essere stata venduta quando la SPY stava scambiando circa 30 centesimi al di sopra del VWAP di 205 dollari. 75. Il 20 maggio 2016, anche l'ETF iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% creata con Highstock 4. 2. 6 ) sopra il suo VWAP di $ 109. 71 poco dopo l'apertura del giorno di negoziazione. Pertanto, un commerciante di swing potrebbe avere acquistato azioni di IWM quando si è rotto sopra il suo VWAP. Dal momento che l'IWM non si è spezzato bruscamente al di sotto del suo VWAP durante tutto il giorno, il commerciante di swing potrebbe avere mantenuto la posizione fino a quando non si è rotto bruscamente sotto il VWAP in futuro. Il 23 maggio 2016, il commerciante avrebbe potuto vendere la posizione due ore dopo l'apertura del giorno di negoziazione quando IWM è sceso notevolmente al di sotto del suo prezzo VWAP di 111 dollari. 00. Il commerciante avrebbe potuto vendere la posizione per $ 110. 75, che sarebbe stato un $ 1. 04 utile per azione.