Per quelli nuovi al gioco d'investimento, tende ad essere un sacco di mistero che circonda i fondi scambiati in borsa (ETF). Mentre è vero che può essere pericoloso investire in qualsiasi prodotto che non comprendi appieno, gli ETF possono effettivamente essere investimenti molto sicuri quando vengono utilizzati correttamente. Come qualsiasi prodotto d'investimento, ci sono alcuni ETF che sono più rischiosi di altri, quindi è importante capire quali fondi forniscono ritorni sicuri e stabili e che possono finire per costare il tuo uovo di nido.

ETFs: The Basics

Per gli investitori che non hanno familiarità con ETF, un piccolo primer è in ordine. Gli ETF sono molto simili a fondi comuni, ma con alcune differenze notevoli. Come fondi comuni, gli ETF investono in un'ampia gamma di titoli e offrono una diversificazione automatica agli azionisti. Anziché l'acquisto di azioni di un singolo stock, gli investitori acquistano azioni nell'ETF e hanno diritto a una quota corrispondente del suo valore totale.

A differenza dei fondi comuni, tuttavia, gli ETF vengono scambiati sul mercato aperto come azioni e obbligazioni. Mentre gli azionisti del fondo comune possono solo riscattare direttamente le azioni con il fondo, gli azionisti dell'ETF possono acquistare e vendere azioni di qualsiasi ETF in qualsiasi momento, a loro discrezione.

Gli ETF sono investimenti popolari perché sono relativamente poco costosi e possono essere facilmente acquistati e venduti. Inoltre, essi hanno meno commissioni rispetto ad altri tipi di investimenti, offrono un elevato livello di trasparenza e sono più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai comparti comparabili.

Una scommessa sicura: fondi indicizzati

La maggior parte degli ETF sono in realtà abbastanza sicuri perché la maggioranza sono fondi indicizzati. Un ETF indicizzato è semplicemente un fondo che investe negli stessi titoli come un dato indice, come il S & P 500, e tentativi di corrispondere ogni anno i rendimenti dell'indice. Mentre tutti gli investimenti portano a rischio e fondi indicizzati sono esposti alla piena volatilità del mercato, vale a dire se l'indice perde valore, il fondo è seguito, la tendenza generale del mercato azionario è rialzista. Nel tempo, gli indici hanno maggiori probabilità di guadagnare valore, così anche gli ETF che li seguono sono pure.

Poiché i ETF indicizzati tracciano gli indici dati, acquistano e vendono solo azioni quando gli indici sottostanti li aggiungono o li rimuovono. Questo taglia la necessità di un gestore di fondi che sceglie e sceglie i titoli basati su ricerche, analisi o intuizioni. Ad esempio, quando si scelgono fondi comuni di investimento, gli investitori devono spendere una grande quantità di sforzi per ricercare il gestore del fondo e la sua storia di ritorno per assicurarsi che il fondo sia gestito in modo corretto. Questo non è un problema con ETF indicizzati; gli investitori possono semplicemente scegliere un indice che pensano farà bene nel prossimo anno.

Un gioco d'azzardo serio: i fondi concessi in prestito

Anche se la maggior parte degli ETF sono indicizzati, una nuova razza di investimenti è riuscita a risalire molto più rischiosa.Gli ETF utilizzati per il bilancio ponderano gli indici, ma invece di investire semplicemente nelle attività indicizzate e lasciare che il mercato faccia il proprio lavoro, questi fondi utilizzano grandi quantità di debiti in quanto tentano di generare rendimenti maggiori rispetto agli indici stessi. L'utilizzo del debito per aumentare la grandezza dei profitti è chiamato leva, dando a questi prodotti il ​​loro nome.

Fondamentalmente, gli ETF in leva finanziaria assumono una determinata somma di denaro, di solito pari ad una percentuale dei fondi azionari generati dall'investimento degli azionisti, e lo utilizzano per aumentare gli importi dei loro investimenti. In genere, questi fondi sono chiamati fondi "2X", "3X" o "Ultra". Come suggeriscono i nomi, l'obiettivo di questi fondi è quello di generare un numero multiplo di rendimenti di un indice ogni giorno. Se un indice guadagna il 10%, un ETF 2X guadagna 20%. Mentre questo sembra un grande affare, il valore di un ETF leva finanziario può essere estremamente volatile in quanto cambia costantemente come il valore dell'indice sottostante cambia. Se l'indice prende un'immersione, il valore del fondo può assumere un serio battito.

Supponiamo di investire $ 1 000 in un ETF 3X e l'indice sottostante guadagna il 5% il primo giorno. Le azioni acquistano il 15%, aumentando il valore a $ 1, 150. Se l'indice perde il 5% il giorno successivo, però le azioni perdono il 15% del nuovo valore, ovvero $ 172. 50, riducendo il valore delle azioni a 977 dollari. 50.

Se gli indici sottostanti guadagnano costantemente ogni giorno, questi ETF possono essere grandi produttori di monete. Tuttavia, il mercato è raramente così gentile, rendendo gli ETF in leva finanziaria alcuni degli investimenti più rischiosi sul mercato.