Gli investitori che vogliono ridurre il rischio dei loro portafogli di investimento attraverso la diversificazione o aumentare il potenziale di rendimento del portafoglio spesso scelgono di investire in titoli che producono dividendi. Un fondo d'investimento che si concentra su questo genere di titoli è l'ETF di Vanguard High Dividend ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 74-0. 10% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Questo fondo scambiato in borsa (ETF) è il più grande che cerca di replicare la performance dell'Indice FTSE High Dividend Yield.

Indice di rendimento elevato di FTSE

L'indice FTSE High Dividend Yield è costituito da azioni che sono caratterizzate per avere rendimenti superiori alla media dei dividendi. Questo indice si basa sull'Indice FTSE All-World e esclude in particolare i trust investimenti immobiliari (REIT) e gli stock che si prevede di non pagare dividendi per i prossimi 12 mesi. I rimanenti disponibili sono selezionati e ponderati per garantire che l'indice sia effettivamente investabile. Il rendimento del fondo di 30 giorni del Securities and Exchange Commission (SEC) è di 3,1%,

L'elevato rendimento del dividendo Vanguard ETF fornisce un modo conveniente per gli investitori di accedere ai titoli e alle prestazioni del suddetto indice. Questo fondo di grande valore ha 15 dollari. 3 miliardi di patrimonio in gestione (AUM) a partire da agosto 2016. Il rapporto di spesa è solo 0. 09%, il 92% in meno rispetto al rapporto di spesa media dei fondi che investono in titoli simili. Questo fondo utilizza un approccio full-replication gestito in modo passivo per raggiungere il suo obiettivo.

Il fondo è investito in 427 azioni diverse dal 30 giugno 2016. Le prime 10 partecipazioni sono leggermente oltre il 32% dell'intero portafoglio e il conto di partecipazione estera per meno rispetto allo 0,5% del fondo. Circa il 42% del fondo è investito nei beni di consumo, nei settori finanziario e tecnologico. Per quanto riguarda i settori ponderati più bassi, i servizi di consumo ei materiali di base comprendono meno del 10% del totale del portafoglio. Nel complesso, la ponderazione del fondo rispetto all'indice di ponderazione in un determinato settore devia solo con plus o minus 0. 1%. Detto questo, il fondo investe in una manciata di titoli che non sono inclusi nell'indice e il capitale di mercato medio delle società del fondo e dell'indice è di 134 dollari. 9 miliardi e 122 dollari. 8 miliardi. Questo è di solito quando i titoli sono stati contemporaneamente inclusi nell'indice, ma possono avere alcuni problemi di liquidità, per cui il fondo mantiene la posizione e lo elimina lentamente nel tempo. Le principali partecipazioni sono Microsoft (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84. 41 + 0. 32%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), Exxon Mobil (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83 .74 + 0. 67%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 080. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 >). Performance del fondo Il fondo è iniziato il 10 novembre 2006. Da allora, fino al 31 luglio 2016, il fondo ha un rendimento annuo del 7,21%, circa 10 punti base al di sotto dell'indice. Dato il rapporto di spesa del fondo, questa è una chiara indicazione che l'errore di monitoraggio del fondo è quasi inesistente. Attraverso il mese di luglio, il rendimento medio annuo medio è stato del 14,32% e il rendimento medio triennale medio è stato del 10,85%. Anno-to-date attraverso il 6 agosto 2016, il fondo ha restituito 11. 25%. Considerazioni sul rischio Attraverso il luglio 2016, il fondo ha una deviazione standard di 10. 5. Mentre questo rischio metrico può essere troppo alto per alcune, altre misure di rischio mostrano che come un fondo azionario, VYM è meno rischioso. La beta del fondo rispetto al suo indice è ovviamente 1. 0. Quando calcolato su più noti indici di mercato, come l'indice Standard and Poor's 500 e l'indice Dow Jones US Total Stock Market, il fondo ha tre anni beta valori rispettivamente di 0. 91 e 0. 88. Nel corso di un periodo di cinque anni rispetto all'indice Standard and Poor's 500 il fondo ha un rapporto di cattura al rialzo del 93% e un tasso di cattura di solo il 77%.