I commercianti possono entrare e uscire da una posizione contemporaneamente oppure applicare tecniche di scala, comprando e vendendo pezzi di dimensioni morsi che consentono un maggiore controllo del rischio. Se utilizzata con giudizio, migliora anche il prezzo medio di entrata, generando un maggiore potenziale di profitto. Ma quando applicato in modo non corretto, la scalabilità può comportare danni notevoli, come rispecchia la saggezza del mercato, "per non abbassare mai un perdente".

Non esiste un numero perfetto di scale in e fuori per una singola posizione. I costi di transazione limitano la pratica per molti partecipanti, specialmente quando gli agenti di sconto applicano una quota forfettaria per ciascun commercio. È molto più facile nei conti che addebitano la quota, consentendo cinque o più tranche da ogni lato. Nella pratica, due o tre scale eseguono il trucco nella maggior parte dei casi, specialmente quando vengono scatenati da segnali commerciali che incoraggiano il rischio aggiuntivo nelle voci e maggiore cautela nelle uscite.

La frequenza di scala tende a tenere traccia del periodo di mantenimento, con gli scalpi e gli scambi quotidiani offrendo meno opportunità per rompere il posizionamento mentre i mestieri di posizione consentono scale multiple a un ritmo piacevole. Esistono eccezioni alla regola, con una serie di strategie frenetiche di scambio quotidiano che scalano e escono da ogni spinta di prezzo, più o meno.

Le scale possono anche essere applicate su un lato di una strategia e non dall'altro lato. Ad esempio, i commercianti di posizioni possono utilizzare la tecnica quando una sicurezza sta costruendo una base, aggiungendo ogni volta che controlla il supporto di base e di nuovo quando si rompe e entra in un trend di rialzo. L'esposizione viene quindi gestita tramite fermi di arresto che vengono sollevati mentre il trend di tendenza si evolve, con un'uscita del 100% presa ad un obiettivo prestabilito di ricompensa. (Su una nota correlata, leggere: La combinazione di perdita di arresto / stop di trailing arriva alla negoziazione vincente ).

Elementi di scala

Calcoli obiettivi di ricompensa e rischi prima di utilizzare una strategia di scalabilità per l'accesso. (Vedi: Must-Know Strategie di Negoziazione Semplice ed Efficace ). Guarda il grafico e scopri il livello di resistenza successivo che potrebbe entrare in gioco entro i vincoli temporali del periodo di possesso. Questo segna l'obiettivo premio per una posizione lunga. Ora scopri il prezzo in cui ti sarai provato male se la sicurezza si gira e lo colpisce. Questo è il tuo obiettivo di rischio .

Il prezzo di entrata medio diventa il fattore chiave dopo il premio: calcolo del rischio. Teoricamente, l'ingresso più favorevole sarà solo un singolo segno di spunta dal target di rischio. In pratica, spesso si trova nel terzo inferiore di un modello di base su posizioni lunghe e terzo superiore sulle vendite corte. Quando si entra in prossimità di un grande livello di supporto o resistenza, come l'EMA di 50 o 200 giorni, cercare di stabilire un prezzo medio di entrata più vicino alla media mobile.

I modelli di base sono generalmente lento e favorevoli per più voci commerciali. I mercati fortemente trendi non favoriscono la maggior parte delle strategie di scalabilità, poiché l'elevata volatilità rende più difficile stabilire un prezzo di entrata medio prossimo al livello di supporto successivo in una posizione lunga o di resistenza in una breve vendita. Tuttavia, può essere fatto con successo quando aderisce a controlli rigorosi di gestione del rischio. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'importanza di gestire il rischio nei mercati di momentum ).

Conoscere in anticipo la tua dimensione massima della posizione e cercare le scale per soddisfare tale obiettivo, comprendendo che puoi aggiungere diverse volte prima di un breakout o di una rottura ma non raggiungere mai il livello desiderato. In tal caso, prendere in considerazione le nuove scale fino a quando il prezzo medio rimane entro parametri predefiniti. Se è così, andare avanti e in media fino a in lunghezze o in media in vendite corte.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si riduce ad un massimo di 14 anni all'inizio di 2015 e vende al supporto intermedio alla EMA di 50 giorni. (Per ulteriori informazioni, leggere: Strategie e applicazioni dietro l'EMA di 50 giorni) . Un commerciante di pullback può utilizzare i test alla media mobile per stabilire una posizione lunga considerevole ad un prezzo medio di entrata favorevole. (Vedi: Strategie principali per la gestione del trading di ripresa ). Acquista la prima tranche quando lo stock rimbalza e si chiude sopra la linea blu (1). Essa detiene una prova delle correzioni basse due sessioni successive, scavando una base rettangolare che consente ulteriori acquisti durante i test successivi (2,3). Acquista una tranche finale quando il prezzo esce dal modello (4) e sceglie i segnali di acquisto di breakout.

Uscite di scala

È possibile uscire immediatamente da una posizione redditizia o dividerla in scala, approfittando di condizioni favorevoli a breve termine. La scelta dipende spesso dall'approccio di mercato e dal periodo di mantenimento, con strategie di trading swing sensibili al prezzo che favoriscono un salto al 100% in un obiettivo di ricompensa predeterminato, mentre l'impulso alimentato a seguito delle strategie utilizza la riduzione per aumentare i rendimenti, in particolare nei rallentamenti e nelle vendite.

Una tecnica efficace utilizza il bersaglio di ricompensa previsto, comprando o vendendo le quote quando il numero magico entra in gioco. Si suppone che il bersaglio di ricompensa indica un livello di prezzo in cui cresceranno le forze opposte e favoriscono un cambiamento di tendenza, ma tutto può succedere. Quindi, invece di aspettare di scaricare l'intera posizione a quel livello, questa strategia esce da una tranche quando il prezzo si avvicina al bersaglio di ricompensa e il secondo quando viene colpito. Il saldo è mantenuto fino a) il livello è violato o b) il prezzo viene invertito attraverso il livello della prima tranche. Dopo la prima tranche, viene posto un trailing stop, nel caso in cui il prezzo non raggiunga mai il numero magico.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc.146. 36 + 2. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) venduto dopo aver colpito un massimo di 150 volte. il commerciante di pullback ha stabilito una posizione lunga e ha applicato la matematica di Fibonacci per stabilire un obiettivo di ricompensa a 146.50, che segna la. 786 armonica. (Per la lettura relativa, vedere: La collocazione di griglie Fibonacci è la chiave della strategia di trading ). A sua volta, questo favorisce una strategia di scalabilità aggressiva quando il prezzo si avvicina al numero magico. 145 diventa il prezzo di attivazione della strategia, ma può essere collocato fino a 75% della distanza tra il rischio e gli obiettivi di ricompensa. La prima uscita viene presa quando il rally tiene 145 per poche ore (1). Il bersaglio di ricompensa viene colpito, innescando una seconda uscita, mentre l'ultima tranche viene tolto dal tavolo quando un'inversione taglia il primo prezzo di uscita.

Un altro approccio di uscita a scala consente di posizionare la posizione in un profitto sano e poi scende al secondo frame temporale inferiore, ponendo parzialmente i fermi di traccia dietro i bassi più alti in una posizione lunga o più bassi in una breve vendita. Ad esempio, posiziona la fermata dietro un valore di 60 minuti più basso quando approfitta di un trend di scala quotidiana. Ci vorranno solo piccole violazioni tecniche per colpire queste fermate, ma è per questo che sono lì. La strategia funziona perché quegli inversioni spesso fizzle fuori, permettendo la ripresa primaria tendenza. Se lo fa, risciacquare e ripetere con il secondo e il terzo stop di trailing. In caso contrario, hai protetto una quota di profitti, rendendo meno costoso un uscita difensivo.

La linea di fondo

Le strategie di scala consentono un maggiore controllo dei rischi rispetto alle entrate o alle uscite semplici, consentendo agli operatori di cercare i prezzi più vantaggiosi disponibili in poche ore, giorni o settimane. Queste tecniche funzionano meglio quando i premi e gli obiettivi di rischio vengono identificati in anticipo, rendendoli perfettamente in sintonia con le strategie di negoziazione delle posizioni, ma i seguaci di tendenza e la folla di momentum possono anche trarre vantaggio quando scompaiono in piccoli pezzi.